Анализ финансовой устойчивости предприятия согласно таблицы 8 показал, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение сделано на основании следующего вывода:
· Запасы и затраты покрываются в основном за счет краткосрочных кредитов (Kt). Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 35,8% собственных средств ((5 212 - 67) / 14 356 * 100%), то к концу года всего 13,1% ((6 387 - 1 151) / 39969 * 100%), в то время как доля заемных средств возросла на 22,74% (35,84% - 13,1%);
· Вышеуказанная причина является главной причиной неустойчивого положения предприятия.
Таблица 8 Анализ финансовой устойчивости предприятия
№ п/п
Показатель
На начало периода, тыс. руб.
На конец периода, тыс. руб.
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста %
1
Источники собственных средств (ИС)
5 212
6 387
1 175
122,54
2
Внеоборотные активы (F)
67
1 151
1 084
1 717,91
3
Собственные оборотные средства (±Ес) (1 -
5 145
5 236
91
101,77
4
Долгосрочные кредиты и заемные средства
-
5
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (3+4)
6
Краткосрочные кредиты и займы (Kt)
15 280
40 800
25 520
267,0
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Es) (5 + 6)
20 425
46 036
25 611
255,39
8
Величина запасов и затрат (Z)
14 801
41 212
25 613
278,41
9
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирова-ния запасов и затрат (±Ес) (3 - 8)
- 9 656
- 35 976
26 320
372,58
10
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирова-ния запасов и затрат (±Ес) (
11
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Ес) (7 - 8)
5 624
4 824
- 800
85,78
12
Трехмерный показатель типа фина-нсовой устойчивости (9, 10 , 11)
На начало периода
(0; 0; 1)
На конец периода
Однако если взять соотношение показателей Ес < Z < Es (5236 < 41212 < 46036), применяемое в практике анализа, рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью. Т. е. предприятие использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение определялось бы соотношением Z > Es.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (Таблица 9).
На основании данных таблицы можно сделать вывод, что предприятие финансово зависимо. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов автономии (Ка) и высоким показателем соотношения заемных и собственных средств (Кз/с).
Несмотря на увеличение имущественного потенциала предприятия на 130,27%, оно не сумело добиться при этом устойчивого финансового положения. Так же наблюдается снижение коэффициента маневренности (Км). За отчетный период он уменьшился на 17,17%, и на конец года его значение составило 0,82, т.е. за счет собственного капитала предприятие неспособно пополнять оборотные активы. Это связано с тем, что большая часть средств вложена в оборотные активы, что подтверждается высоким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и), т. е. увеличением зависимости от внешних кредиторов.
Все это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Таблица 9 Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
№ пп
На начало года,
тыс. руб.
На конец года,
Абсолютное отклонение,
Имущество предпри-ятия, т. руб. (В)
20 492
47 187
26 695
230,27
Источники собствен-ных средств (капитал, резервы), (Ис)
Краткосрочные пассивы, т. руб. (Kt)
267.00
Долгосрочные пассивы, т. руб. (KТ)
Итого заемных средств (Kt + KТ)
Внеоборотные активы, т. руб. (F)
1717.91
Оборотные активы,
т. руб. (Ra)
225,39
Запасы и затраты,
т. руб. (Z)
26 411
278,77
Собственные оборот-ные средства, т. руб. (±Ес) (2 - 6)
Коэффициент
Интервал оптимальных значений
Абсолют-ные измене-ния (+, -)
Автономии (Ка) (2/1)
> 0,5
0,25
0,14
- 0,11
56
Соотношения заем-ных и собственных средств (Кз/с) (5/2)
< 0,7
2,93
6,39
3,46
218,09
Обеспеченности соб-ственными средства-ми (Ко) (9/7)
? 0,1
0,11
- 0,14
44
13
Маневренности (Км) (9/2)
? 0,2 - 0,5
0,99
0,82
- 0,17
82,83
14
Соотношение моби-льных и иммобилизо-ванных средств (Км/и) (7/6)
304,85
40
- 264,85
13,12
15
Имущества производ-ственного назначения (Кп. Им) ((6+8)/1)
70,5
0,73
0,9
0,17
123,29
16
Прогноза банкротства (Кпб) ((7-3)/1)
-0,14
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
