- анализ целевого использования оборотных средств;
- анализ платежеспособности предприятия.
· Детализированный анализ отдельных статей баланса - заключается в привлечении аналитических данных текущего бухгалтерского учета, оперативных данных. В частности, могут анализироваться основные средства, использование прибыли, НЗП, дебиторская задолженность и т.д.
· Факторный анализ - используется при помощи системы жесткодетерминированных (определяющих) моделей для определения изменения оборотных средств, их оборачиваемости, рентабельности предприятия; выявления суммы средств, высвобожденных или дополнительно вовлеченных в оборот в связи с изменением оборачиваемости, и т.п.
· Экспесс-анализ бухгалтерской отчетности - получил наиболее широкое распространение в аудиторской работе. Целью его является оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия. В процессе проведения анализа можно рассчитать десятки показателей.
Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:
1) подготовительный этап - бухгалтерская отчетность контролируется по формальным признакам и по существу, т.е. проверяется комплектность бухгалтерского отчета, надлежащее заполнение отчетных форм, наличие соответствующих подписей, правильность промежуточных итогов и контрольных соотношений и т.п.
2) предварительный обзор бухгалтерской отчетности - происходит знакомство с пояснительной запиской к отчету, оцениваются условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде; определяются тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.
3) экономическое чтение, анализ баланса и сопутствующей отчетности - выполняется расчет и проводится контроль динамики ряда аналитических коэффициентов. Экономический потенциал предприятия может быть охарактеризован с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны взаимосвязаны, а показатели должны рассматриваться в динамике с учетом темпов изменения.
Таблица 4 Методика экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности
Направление (процедура) анализа
Показатель
Информационное обеспечение (алгоритм расчета)
1. Оценка состояния и динамики экономического потенциала предприятия
1.1 Оценка имущественного положения
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс. руб.
Итог баланса в нетто
2. Стоимость основных средств
Форма №1 (строка - «основные средства»)
3. Коэффициент износа основных средств, %
Износ ОС * 100% / W ОС
1.2 Оценка финансовых вложений
1. ? собственных средств предприятия, тыс. руб.
Собственный капитал + долгосрочные обязательства - ОС и пр. внеоборотные активы
2. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
W привлеченного капитала / на W собственного капитала
3. Коэффициент покрытия
W текущих активов / на W текущих обязательств
1.3 Наличие в балансе «больных» статей
1. Убытки
Форма №1
2. Кредиты и займы, не погашенные в срок
Форма 3
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности
1. Прибыль, тыс. руб.
Форма №2
2. Рентабельность продукции, %
Прибыль от реализации * 100% / на выручку от реализации
3. Рентабельность основной деятельности, %
Прибыль от реализации * 100% / на затраты на производство продукции
2.2 Оценка динамичности
1. Темп роста выручки (валового дохода) от реализации, %
Форма №2 (в динамике)
2. Темп роста прибыли, %
2.3 Оценка эффектив-ности использо-вания экономичес-кого потенциала
1. Рентабельность активов, %
Балансовую прибыль * 100% / на итог среднего баланса-нетто
2. Рентабельность собственного капитала, %
Балансовую прибыль * 100% / на средний собственный капитал
2.4 Оценка рыночной и инвестиционной активности
1. Ценность акции
Рыночную цену акции / на доход на акцию
2. Рентабельность акции
Дивиденд, выплаченный по акции / на рыночную цену акции
3. Коэффициент котировки акции
Рыночную цену акции / на книжную (учетную) цену акции
В таблице 4 представлены наиболее характерные направления и показатели экспресс-анализа.
Иногда результатом экспресс-анализа является вывод о необходимости проведения углубленного и детального анализа. Примерная программа детализированного анализа включает, как минимум, три этапа:
1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия:
· Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
· Выявление «больных» статей баланса.
2 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия:
· Оценка имущественного положения:
- построение аналитического баланса-нетто;
- вертикальный анализ баланса;
- горизонтальный анализ баланса;
- анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия.
· Оценка финансового положения:
- оценка ликвидности;
- оценка финансовой устойчивости.
3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
· Оценка деловой активности;
· Анализ рентабельности;
· Оценка рыночной и инвестиционной активности.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущество) и пассива (обязательств) баланса.
Пример оценки финансового состояния условного предприятия
Таблица 5 Анализ состава и структуры актива баланса
Актив баланса
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста, %
4*100/2
4,2 - графы
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Иммобилизированные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы
16
0,08
10
0,02
-6
62,5
Основные средства
51
0,25
1141
2,42
1090
2237,25
Незавершенное строительство
-
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого
67
0,33
1151
2,44
1084
1717,9
Мобильные средства (Оборотные активы)
Запасы и затраты
14356
70,01
39969
84,70
25613
278,4
Дебиторская задолженность
3736
18,23
4539
9,62
803
121,49
Краткосрочные финансовые вложения
1886
9,20
283
0,60
-1603
15,00
Денежные средства
0,01
0,004
0
100
Прочие оборотные активы
445
2,17
1243
2,63
798
279,33
20425
99,67
46036
97,56
25611
225,39
Убытки
Всего активов
20492
100,00
47187
26695
230,27
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
