Горизонтальный анализ баланса показал, что за 2008 год увеличение валюты баланса составило 29,18% за счет увеличения основных средств и запасов. В 2009 году изменение величины валюты баланса составило 11,45% за счет увеличения запасов.
В активе баланса внеоборотные активы в 2009 году выросли, их величина увеличилась на 22,54%, а в 2009 году увеличилась еще на 2,97%. Оборотные активы предприятия в 2008 году увеличились на 48,55% по отношению к 2007 году за счет увеличения запасов, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, в 2009 году произошло увеличение оборотных активов на 33,1% за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.
Активы предприятия увеличивались как за счет собственных, так и за счет привлеченных средств. В пассиве баланса в 2008 году существенно увеличилась кредиторская задолженность (на 35,05%), на 47,26% увеличился собственный капитал. В 2009 году по сравнению с 2008 годом кредиторская задолженность немного уменьшилась – на 18,52%. Собственный капитал вырос еще на 32,79%. Нераспределенная прибыль увеличилась в 2008 году на 55,88%, а в 2009 году – еще на 36,63%.
В целом баланс предприятия оптимистичен – доля собственного капитала в пассиве баланса велика, все внеоборотные и часть оборотных активов предприятия сформированы за счет собственных средств.
Проанализируем динамику и структуру источников формирования прибыли. Данные для анализа систематизированы в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Динамика и структура источников формирования прибыли
Показатели
2007
Удельный вес
2008
2009
Отклонение
Темп роста, %%
2008- 2007
2009- 2008
Выручка, млн.руб.
140450
100,00
175451
181833
35001
6382
124,92
103,64
Себестоимость, млн.руб.
26304
18,73
35427
20,19
37169
20,44
9123
1742
134,68
104,92
Валовая прибыль, млн.руб.
114146
81,27
140024
79,81
144664
79,56
25878
4640
122,67
103,31
Операционные и коммерческие расходы, млн.руб.
66688
47,48
79903
45,54
83716
46,04
13215
3813
119,82
104,77
Прибыль (убыток) от продаж
47458
33,79
60121
34,27
60948
33,52
12663
827
126,68
101,38
Прочие доходы
2003
1,43
5180
2,95
4420
2,43
3177
-760
258,61
85,34
Прочие расходы
2882
2,05
5531
3,15
5168
2,84
2649
-363
191,92
93,44
Прибыль до налогообложения
46579
33,16
59770
34,07
60200
33,11
13191
430
128,32
100,72
Налог на прибыль и расходы из чистой прибыли
12613
8,98
15451
8,81
14911
8,20
2838
-540
122,50
96,51
Чистая прибыль (убыток)
33966
24,18
44319
25,26
45289
24,91
10353
970
130,48
102,19
Предприятие ежегодно увеличивает выручку от продаж, ее рост в 2008 году составил 24,92%, а в 2009 году – 3,64%.
Как отрицательный факт можно охарактеризовать снижение доли валовой прибыли в общей величине выручки.
Прибыль до налогообложения в 2008 году выросла на 28,32%, чистая прибыль увеличилась на 30,48%. В 2009 году рост прибыли до налогообложения был несущественен, что привело к незначительному росту чистой прибыли – на 2,19%.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Данные для определения типа финансовой устойчивости ОАО "Мегафон" приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Определение типа финансовой устойчивости ОАО "Мегафон"
1 . Источники собственных средств (Капитал и резервы)
93800
138126
183415
2. Внеоборотные активы
118889
145687
150008
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1—стр. 2)
-25089
-7561
33407
4. Долгосрочные заемные средства
33227
24700
10025
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)
8138
17139
43432
6. Краткосрочные заемные средства
29922
39923
32517
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)
38060
57062
75949
8. Запасы и НДС
5718
9934
14688
9. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств (стр.3—стр. 8)
-30807
-17495
18719
10. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5—стр. 8)
2420
7205
28744
11. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7—стр. 8)
32342
47128
61261
Тип финансовой устойчивости
Нормальная устойчивость
Абсолютная устойчивость
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14