Из предыдущей главы мы выяснили следующее:
- в запасы вложены деньги. Пока продукция (товары) не трансформировались в деньги на счете, запасы уже своим существованием порождают потребность в оборотных средствах;
- что в дебиторской задолженности тоже воплощена потребность в оборотных средствах.
Пока товар не складирован, не отгружен и не оплачен покупателем, эта потребность требует соответствующего удовлетворения;
- что в кредиторской задолженности воплощено покрытие текущей потребности в оборотных средствах. Пока не пришел срок оплаты счетов по обязательствам за приобретаемые товары, кредиторская задолженность представляет собой бесплатный кредит со стороны поставщиков, т.е. источник ресурсов для предприятия.
Для снижения текущих финансовых потребностей (ТФП) необходимо добиться снижения дебиторских задолженностей и запасов товара.
1. Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Проведем анализ (табл.38) дебиторских задолженностей ООО "Мираж".
2. Цифры говорят, что предприятие не получит 1140 тыс.руб. дебиторской задолженности (13,8% от общей ее суммы).
Общая сумма дебиторской задолженности составляет 8238 тыс.руб.: из них краткосрочная дебиторская задолженность - 7923 тыс.руб. (96,2%), долгосрочная дебиторская задолженность - 315 тыс.руб. (3,8%). Выявлен резерв в виде безнадежных долгов на общую сумму 1140 тыс.руб.
- ? ДЗ = 1140 тыс.руб.
Соответственно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв подсомнительным долгам.
С целью максимизации притока денежных средств ООО "Мираж" следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Таблица 38 Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО "Мираж"
Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности
Сумма ДЗ, тыс.руб., 2008 г.
Структура ДЗ, проценты
Вероятность безнадежных долгов, %
Безнадежные долги, тыс.руб.
Реальная величина деб.зад. тыс.руб.
1
2
3
4
5=(2?4)
6=(2-5)
До 30 дней
3295,0
40,0
2%
66,0
3229,0
30-60 дней
1796,0
21,8%
4%
72,0
1724,0
60-90 дней
931,0
11,3%
7%
65,0
866,0
90-120 дней
750,0
9,1%
15%
113,0
637,0
120-150 дней
486,0
5,9%
25%
122,0
364,0
150-180 дней
387,0
4,7%
50%
194,0
193,0
180-360 дней
278,0
3,4%
75%
209,0
69,0
Итого кратк.дебиторская задолженность (А240)
7923,0
96,2%
10,6%
841,0
7082,0
Итого долгосрочная дебиторская задолженность (А230)
315,0
3,8%
95%
299,0
16,0
Всего дебиторские задолженности (А230 + А240)
8238,0
100%
13,8%
1140,0
7098,0
3. Рассмотрим резервы для снижения уровня запасов (табл.39).
Таблица 39 Снижение запасов в проектном периоде
№ п/п
Производственные запасы
2008 год
Экономия по запасам,
тыс.руб.
Проектный период
Запасы, тыс.руб.
Примечания
Структура, %
Состав, тыс.руб.
Сырье
X
-
Материалы основные
9,6
1089,0
-160
929
Материалы вспомогательные
3,8
431,0
- 70
361
Полуфабрикаты покупные
5
Комплектующие изделия
6
Топливо и энергия
6,3
715,0
- 90
625
7
Тара и тарные материалы
11,6
1316,0
1203,0
- 170
1146
8
Малоценные предметы
9,2
1044,0
1022,0
- 210
834
9
Готовая продукция на складе
58,1
6591,0
- 530
6061
10
Итого запасы (А210)
98,6
10714,0
- 1230
9484,0
11
НДС по приобретенным ценностям (А220)
1,4
630,0
- 20
610,0
Всего по предприятию (А210+А220)
11344,0
- 1250
10094,0
-? Запасы = 1250 тыс.руб., что составляет 11% к 2008 году.
Рассчитаем ТФП с учетом экономии запасов и дебиторских задолженностей:
ТФПпроект= ТФП2008 - Запасы - ДЗ (1)
ТФПпроект = +4681 - (1250+ 1140)
ТФПпроект=+2291 тыс.руб.
4681 (100%) - 2390 (51,1%) = 2291 (48,9%).
Вывод: в ходе проводимых мероприятий текущие финансовые потребности снижены на 51,1%, что составляет 2390 тыс.руб. и равняются 2291 тыс.руб. или 48,9% от уровня 2008 года.
Составим таблицу с учетом новых данных для проектного периода:
Таблица 40
2008
(+) (-)
Проект
ТФП (+)
+4681
- 2390
+2291
СОС (+)
+45
+1010
+1055
ДС (-)
-4636
- 3400
-1236
Таким образом (рис.16), предприятие имело в 2008 году недостаточные ресурсы для покрытия его текущих потребностей, что порождало дефицит наличности и побуждало прибегать к банковскому кредиту. Собственные средства покрывали ТФП только на 1%. В ходе проведенных мероприятий СОС увеличиваются на 45% и составляют 1055 тыс.руб., т.е. собственные оборотные средства покрывают ТФП на 46%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
