|
2192 |
Начало года |
4339 |
+2147 |
|
Конец года |
2075 |
Конец года |
2304 |
+229 |
В результате сопоставления активов и пассивов по балансу можно сделать следующие выводы:
1. Можно наблюдать недостаток быстрореализуемых активов в конце 2004 года для оплаты срочной кредиторской задолженности, хотя в начале года быстрореализуемые активы намного превышали обязательства.
2. Активов средней реализуемости также не хватает для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности как в начале, так и в конце 2004 года (14453 < 16284 и 9648 < 16406).
3. В третьей пропорции наблюдается платежный излишек (+2525) в начале года и платежный недостаток (-8508) в конце года.
4. Последняя пропорция свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (4339 тыс. руб. на начало года и 2304 тыс.руб. на конец года), что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.
Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В тоже время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные средства.
Устойчивость финансового положения предприятия – фактор его застрахованности от возможного банкротства. При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Таблица 3.2.6
Группировка активов по уровню ликвидности.
Наименование активов
На начало года
На конец года
1.Легкореализуемые активы
3159
586
-денежные средства
3159
86
-краткосрочные финансовые вложения
-
500
2.Дебиторская задолженность
14453
9648
3.Высоколиквидные активы
17612
10234
4.Запасы
2529
8507
5.ИТОГО ликвидные активы
20141
18741
6.ИТОГО неликвидные активы
2192
2076
6.1.ИТОГО внеоборотные активы
2192
2075
-основные средства
2192
2059
-нематериальные активы
-
16
-незавершенное строительство
-
-
-долгосрочные финансовые вложения
-
-
6.2.Расходы будущих периодов
-
1
6.3.Безнадежная дебиторская задолженность
-
-
7.ВСЕГО активы
22333
20817
8.Текущая краткосрочная задолженность
17994
18513
Оценку уровня ликвидности активов можно произвести с помощью коэффициентов уровня ликвидности.
Таблица 3.2.7
Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности.
Показатель
Формула
На начало года
На конец года
Норматив
1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1.Коэффициент текущей платежеспособности
1,119
1,012
1.2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
0,979
0,553
1.3.Коэффициент абсолютной ликвидности
0,176
0,032
2.Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1.Чистый оборотный капитал
2147
228
рост в динамике
2.2.Коэффициент соотношения денежных ср-в и чистого оборотного капитала
1,471
2,57
от 0 до 1
2.3.Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала
1,178
37,316
чем выше и ближе к 1, тем хуже
2.4.Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
0,141
0,46
0,5-0,7
2.5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
0,803
0,521
Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности соответствовало рекомендованному как в начале, так и в конце отчетного периода, что свидетельствует о том, что предприятие располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. К концу года значение коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.
Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности и в запасах, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов, а также необходимости такого количества запасов.
Предприятие располагает чистым оборотным капиталом, но наблюдается его уменьшение к концу года, что расценивается как отрицательная тенденция. Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30 % оборотных активов и не менее 50 % запасов. В данном случае размер чистого оборотного капитала недостаточен.
Платежеспособность предприятия зависит от ликвидности баланса предприятия. Если сумма всех оборотных средств не менее суммы всех краткосрочных обязательств, баланс считается ликвидным. В нашем примере баланс можно считать ликвидным как в начале, так и в конце 2004 года.
3.1.6 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия
С целью оперативного определения финансового состояния предприятия и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношения поводится сравнительная рейтинговая экспресс-оценка.
В данной методике используют 5 следующих коэффициентов:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
, где
IIIpП – итог III раздела пассива баланса;
IpA и IIpA – итог I и II раздела актива баланса соответственно;
Стр.640,650 – строка пассива баланса «доходы будущих периодов» и строка пассива баланса «резервы предстоящих расходов и балансовых платежей» соответственно.
Этот коэффициент характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Из приведенной формулы видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов. Нормативное значение коэффициента: .
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.