КобА=Вр/Аср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.300 на начало периода +
+стр.300 на конец периода), (39)
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КобОА отражает число оборотов запасов и затрат предприятия, раз.
КобОА= Вр/ОАср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.290 на начало периода+
+стр.290 на конец периода), (40)
где ОАср.г – среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, руб.
Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала КобЗК отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) заёмных средств, предоставляемых предприятию, раз.
КобЗК=Вр/ЗКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(590+610+660)
на начало периода+стр.(590+610+660) на конец периода), (41)
где ЗКср – средняя величина заёмного капитала, руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КобДЗ отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, раз.
КобДЗ= Вр/ДЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(230+240)
на начало периода+стр.(230+240) на конец периода), (42)
где ДЗср – средняя дебиторская задолженность, руб.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КобКЗ отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, раз.
КобКЗ= Вр/КЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.620 на начало периода+
+стр.620 на конец периода), (43)
где КЗср – средняя кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксоот показывает покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности, руб/руб.
Ксоот=ДЗ/КЗ=ф.№ 1, стр.(230+240)/ф.№ 1, стр.620. (44)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КобСК показывает скорость оборота собственного капитала, раз.
КобСК=Вр/СКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.490 на начало периода+
+стр.490 на конец периода), (45)
где СКср – средняя величина собственного капитала предприятия, руб.
Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:
Тоб=Т/Коб, (46)
где Т – число дней в отчётном периоде;
Кобi – коэффициент оборачиваемости i-того показателя. [10]
Анализ показателей деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.11.
Для оценки результатов деятельности предприятия анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.12.
В таблице И.13 приведён структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес».
Для наиболее полной оценки прибыли проводится её факторный анализ.
Для расчёта влияния фактора «выручка от реализации», необходимо рассчитать выручку в сопоставимых ценах, т.е. объём реализации 2005 года в ценах реализации 2004 года.
В’=В1/У, (47)
где В’ – выручка от реализации отчётного периода в сопоставимых ценах, руб.;
В1 – выручка от реализации отчётного периода, руб.;
У – индекс роста цен.
У=1 (т.к. в течение рассматриваемого периода цены на продукцию остались неизменными). Отсюда В’=В1.
Таким образом, изменение выручки за счёт изменения цен рассчитывается по формуле:
ΔВц=В1-В’, (48)
Исходя из формулы (48), ΔВц=0. Это значит, что цены не повлияли на изменение выручки в 2005 году.
Изменение прибыли за счёт изменения выручки определяется по формуле:
ΔПрв=(В1-В0-ΔВц)*Роп0, (49)
где Роп0 – рентабельность обёма продаж прошлого года;
В0 - выручка от реализации базового периода, руб.
Расчёт влияния фактора «цена» производится по формуле:
ΔПрц=ΔВц*Роп0, (50)
Для расчёта влияния фактора «себестоимость реализуемой продукции» используем формулу:
ΔПрс=В1*(УС1-УС0)/100, (51)
где УС – уровень себестоимости.
УСi=Сi/Вi*100, (52)
где Сi – себестоимость i-периода, руб.;
Вi – выручка i-периода, руб.
На основании формулы (65) проведём расчёт:
УС1=4599347/4908272*100=93,7%
УС0=3650085/4105304*100=88,91%
УС1-УС0=93,7%-88,91%=4,79%
Рассмотренные факторы, повлиявшие на прибыль за 2005 год в ООО ПФ «Приозерск-Лес», рассмотрены в таблице И.14.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия. Рентабельность – это сумма прибыли на 1 рубль вложенного капитала. Рентабельность всего капитала Ркап показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Ркап=Пб(ч)/К*100%=[ф.№2, стр.160/(ф.№1, стр.300-стр.252-стр.244)]*100%, (53)
где Пб(ч) – балансовая (чистая) прибыль предприятия, руб.;
К – стоимость всего имущества предприятия.
Рентабельность собственного капитала Рсс показывает долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия.
Рск=Пб(ч)/СК*100%==(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.490)*100%, (54)
где СК – собственный капитал предприятия, руб.
Рентабельность текущих активов Рта показывает эффективность использования оборотных средств предприятия.
Рта=Пб(ч)/МОС=(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.290)*100%, (55)
где МОС – стоимость материальных оборотных средств предприятия, руб.
Рентабельность объёма продаж Роп показывает эффективность деятельности предприятия.
Роп=Пб(ч)/Вр=(ф.№2, стр.160/ф.№2,стр.010)*100%, (56)
Рентабельность производства продукции (услуг) Рпп показывает размер прибыли на рубль произведённых затрат.
Роп=Пб(ч)/Сполн=(ф.№2, стр.160/ф.№2, стр.020+стр.030+стр.040)*100%, (57)
Расчёт показателей рентабельности функционирования ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.15.
Для наиболее полной оценки рентабельности продаж проводится её факторный анализ. Для этого необходимо рассчитать влияние на показатель ряда факторов. Расчёт влияния изменения выручки от реализации продукции проведём по формуле:
ΔРопв=((В1-С0-КР0-УР0)/В1-(В0-С0-КР0-УР0)/В0)*100%, (58)
где С1 и С0 – себестоимость отчётного и базисного периодов, руб.;
КР1 и КР0 – коммерческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.;
УР1 и УР0 – управленческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.
Влияние изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:
ΔРопс=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%. (59)
Влияние изменения коммерческих расходов определяется по формуле:
ΔРопкр=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%. (60)
Влияние изменения управленческих расходов определяется по формуле:
ΔРопур=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%. (61)
Совокупное влияние факторов выглядит следующим образом:
±ΔРоп=±ΔРопв±ΔРопс±ΔРопкр±ΔРопур,, (62)
Влияние перечисленных факторов на рентабельность объёма продаж ООО ПФ «Приозерск-Лес» рассмотрено в таблице И.16. [31]
2.3 Обобщающая характеристика финансово-хозяйственной
деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес», представленный в таблице И.1, позволяет сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии за 2003-2005 года валюта баланса выросла. За 2003 год эта статья баланса снизилась на 70,10%, а в 2004 и 2005 годах она возросла на 8,51% и на 128,91% соответственно. На конец 2005 года валюта баланса составила 10 458 184 руб.
Внеоборотные активы за 2003, 2004 и 2005 года увеличились на 1,38%, 22,94% и 20,63% соответственно. Оборотные активы за 2003 и 2004 года снизились на 86,18% и 15,32%, но в 2005 году возросли на 388,42%.
Отрицательным моментом является снижение в 2004 году нематериальные активов на 100%. В дальнейшем нематериальные средства не приобретались. Объёмы незавершенного строительства в 2003-2005 годах возрастали, а именно, за 2003 год - на 3,25%, за 2004 год – на 163,53% и за 2005 год – на 19,37%. По статье «Основные средства» с 2005 года наблюдалась положительная динамика. Несмотря на незначительное сокращение этой статьи в 2003 году на 0,32%, в 2004 и 2005 годах она выросла на 2,68% и на 22,74% соответственно.
В 2003 году собственный капитал предприятия снизился на 202,88%, но в 2004 и 2005 годах данная статья выросла на 291,94% и 22,70% соответственно. Как отрицательный момент можно отметить рост, начиная с 2004 года краткосрочной дебиторской задолженности. За 2003 год данная статья сократилась на 95,14%, но за тем начала расти: на 43,21% - за 2004 год и на 628,07% – за 2005 год.
Отрицательным моментом так же является рост краткосрочных обязательств в 2005 году и снижение денежных средств. В 2003 году предприятие оплатило 40% кредита, а размер кредиторской задолженности сократился на 22,18%. В 2004 году кредит был полностью погашен полностью. Кредиторская задолженность так же снизилась, но незначительно - на 0,87%. В 2005 году был взят новый кредит на 7 068 488 руб. Кредиторская задолженность, несмотря на рост дебиторской, снизилась на 31,19%. Денежные средства за 2003 год выросли на 6,02%, но за 2004 и 2005 года снизились на 80,78% и 35,61% соответственно.
Анализируя, исходя из таблицы И.2, структуру актива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, отсутствие краткосрочных финансовых вложений. Так же отрицательным моментом является снижение доли основных средств, денежных средств, увеличение дебиторской задолженности. Так, за 2003 год доля основных средств выросла на 34,44%, но за 2004 и 2005 года - снизилась на 2,64% и 21,59% соответственно. Доля денежных средств в 2003 году возросла на 1,61%, а в 2004 и 2005 - снизилась на 1,85% и 0,29% соответственно. В 2003 году доля краткосрочной дебиторской задолженности резко снизилась на 53,84%, но с 2004 года наблюдался её непрерывный рост: за 2004 год – на 3,34%, за 2005 год – на 30,08%.
Анализируя структуру пассива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, рост на протяжении всего периода доли краткосрочных займов и кредитов, высокая доля кредиторской задолженности, а так же снижение и без того небольшой доли собственных средств предприятия в 2005 году. Так, в 2004 году доля собственных средств предприятия выросла на 15,64%, но в 2005 году она сократилась на 4,63%. Доля кредиторской задолженности, хоть и имеет большой удельный вес в пассиве баланса, с 2004 года снижается. В 2003 году она выросла на 60,67%, а за 2004 и 2005 года – снизилась на 8,51% и 62,95% соответственно.
В результате сравнительного анализа, исходя из таблиц И.3, И.4, И.5, можно сделать вывод, что имущество предприятия в течение рассматриваемого периода увеличивалось. В 2005 году оно выросло на 5 889 414 руб. (128,91%) и на 6 247 541 руб. (248,38%) по сравнению с 2003 годом. Возможно, это увеличение связано с кредитом, который был взят в 2005 году, и с резким ростом краткосрочной дебиторской задолженности. В этом случае, прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер, так как в последующие года данных источников может не быть.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49
