Для анализа баланса Торгово-промышленной компания “Пирс” общества с ограниченной ответственностью необходимы некоторые величины, расчет которых приведен в табл. 2.7. Баланс предприятия за 2000 год представлен в приложении А.
Таблица 2.7
Показатели анализа баланса
Усл. Обозначения
Значение показателя
Количественная оценка
На нач года
На кон. года
1
2
3
4
А1
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения )
75,5
230
А2
Быстро реализуемые активы (товары отгружены, но не оплачены в срок; дебиторская задолженость)
1205,7
1370,1
А1+А2
1281,2
1600,1
А3
Медленно реализуемые активы (товары, готовая продукция, запасы)
1992,5
1712,9
А4
Тяжело реализуемые активы (основные средства, незавершенные капитальные вложения)
11000,7
10599,1
П1
Краткосрочные обязательства (кредиты банков, заемные средства, кредиты и заемы не погашенные в срок)
1800,5
1188,8
П2
Среднесрочные и долгосрочные пассивы
2,6
137,3
П3
Постоянные пассивы баланса (уставный фонд, резервы)
13345
СО
Другие пассивы
1829,1
1450,8
Коэффициент абсолютной ликвидности (2.1), который характеризует оперативную платежеспособность предприятия
Кал на начало года равен 0,0419, а на конец года 0,1935.
Менее ликвидными активами считаются товары, готовая продукция, запасы, незавершенное производство. Потому рассчитывается коэффициент расчетной платежеспособности, который выше коэффициента денежной платежеспособности (коэффициента абсолютной ликвидности), потому что при его определении в числителе, кроме средств и краткосрочных финансовых вложений, учитываются и менее ликвидные активы.
Коэффициент ликвидности баланса (2.2) или быстрой ликвидности (расчетной платежеспособности)
Коэффициент ликвидности на начало 1999 года равен 0,7004, а на конец - 1,1029. Достаточным значением коэффициента является величина в диапазоне 0,5:0,8, фактически данный коэффициент больше 1.
Коэффициент покрытия баланса или достаточности оборотных средств (2.3).
Коэффициент покрытия на начало года равен 1,7898, а на конец года 2,2836.
Желательно чтобы этот коэффициент превышал единицу. На предприятии на конец года имело место высокая платежеспособность.
Коэффициент отношения ликвидных и неликвидных пассивов или отношение средних и медленно реализуемых активах к тяжело реализуемым активам (2.4).
Ка на начало года равен 0,2976, а на конец года - 0,3126. Норматив этого коэффициента близок к 1. Имеет место недостаток ликвидных средств и, как следствие, задержка платежей по текущим финансовым операциям.
Произведем анализ этих показателей на начало и конец 2000 года:
На начало года
На конец года
1281,2<1800,5
1600,1>1188,8
1992,5>2,6
1712,9>137,3
11000,7<13345
10599,1<13345
Таким образом, мы видим, что на начало 2000 года два неравенства из трех свидетельствовали о неликвидности баланса, а на конец года лишь одно неравенство говорит о нелеквидности баланса. Это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и возможности погашения задолженности.
Природный уровень дебиторской задолженности
=
Валовой доход за отгруженные товары
Количество дней в месяце
*
Уровень дебиторской задолженности в днях
Природный уровень дебиторской задолженности по каждому виду продукции
Сумма продаж в кредит
Средний период погашения
Для прогноза возможности утраты платежеспособности предприятия в ближайшее время необходимо выполнить следующие расчеты: спрогнозировать величину производственных запасов на конец периода, приняв во внимание темп инфляции и расширение объемов деятельности предприятия; рассчитать прибыль за анализируемый период; если полученная прибыль покрывает не менее половины прироста запасов, можно сделать вывод, что в случае ее реинвестирования в текущие активы значение уровня платежеспособности не опустится ниже критического.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18