Из расчётов видно, что у предприятия как на начало года, так и наконец имеется в наличие собственного капитала на сумму ИЗОООт.р, Наконец года происходит увеличение внеоборотных активов на 5497т.р.Отрицательным моментом является снижение собственных оборотныхсредств к концу года на 5497т.р. , так как резервы нашего предприятия немогут покрыть внеоборотные активы, что негативно может сказаться нафинансовом состоянии предприятия, если оно не поменяет свою финансовуюполитику.
Оценка собственных оборотных и долгосрочных заемных средствпоказывает, что произошло уменьшение значения этого показателя на5547т.р. с начала года, за счет снижения собственных оборотных средств (-5497т.р.) и долгосрочных обязательств у предприятия ( -50т.р.)
О наличие общих источников средств предприятия можно сказать, чтоих показатель на начало года составлял (-20159т.р.). За счет снижения суммыкраткосрочных кредитов и займов на 544т.р. к концу года, и собственныхоборотных и долгосрочных заемных средств произошло снижение общихисточников на 6091т.р., что оставляет (-26250т.р.) к концу года.
Полученные данные свидетельствуют о том, что у предприятиянедостаточно имеется источников формирования запасов, хотя наибольшаядоля приходится на внеоборотные активы.
Для того, чтобы оценить финансовую устойчивость предприятиянеобходимо дать оценку обеспеченности запасов источниками.
Как показали расчеты обеспеченности собственными оборотнымисредствами, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств,чтобы покрыть свои запасы, которые составляют 95135т.р. на начало года ивозросли на 8985т.р. к концу. Если посмотреть соотношение собственныхоборотных средств и запасов то видно, что запасов почти в 3 раза большечем собственных оборотных средств, что крайне негативно сказывается нафинансовом состоянии предприятия.
Такое же положение при расчетах обеспеченности собственнымиоборотными и долгосрочных заемных средств. Совокупное их снижение сначала года на 5547т.р. дало отрицательный показатель на конец года,который составил (-145491т.р.)
Все показатели повлияли на значение показателя обеспеченностиобщими источниками, который на начало года составлял (-115294т.р.), кконцу года произошло его уменьшение до (-130370т.р.)
При определении типа финансовой устойчивости было установлено,что предприятие находится в кризисном состоянии так как запасы непокрываются собственными оборотными средствами как на начало, так и наконец года. Это обусловлено прежде всего увеличением недостаткасобственных оборотных средств, неэффективной сбытовой политикой,несбалансированностью величины запасов и реальной потребностьюпроизводства.
Анализ финансовой независимости и маневренности проводится видерасчетной таблицы 11:
Таблица 11 - Показатели финансовой независимости и маневренности
№ п/п
Показатель
Формула расчета
Начало года
Конец года
Отклонение от начала года
Рекомендуемое значение
1
Коэффициент автономии
Стр.490/700
0,48
0,46
-0,02
?0,6
2
Коэффициент заемного капитала
Стр.590+690/700
0,51
0,53
0,02
3
Мультипликатор собственного капитала
Стр.490-190/700
-0,08
-0,1
-0,18
4
Коэффициент финансовой зависимости
Стр.700/490-190
0,54
0,03
5
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
Стр.490+590/700
0,49
-0,03
6
Коэффициент обеспеченности
Стр.590/490+590
0,01
0,009
-0,0001
7
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций
Стр. 120+140/490+590
0,9
0,1
8
Коэффициент покрытия процентов
Стр.290/590+690
0,94
0,85
-0,09
Чем выше тем лучше
9
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Стр.490-190/290
-0,21
-0,23
> 0,5
10
Коэффициент маневренности
Стр.490/490-190
-5,5
-4,6
При анализе финансовой устойчивости предприятия на основанииотносительных показателей можно сделать следующие выводы.Коэффициент автономии на начало года составляет 0,48 на конец годапроисходит уменьшение коэффициента до 0,46. Данный показатель являетсяниже рекомендуемого, это говорит о том, что большую долю в совокупныхпассивах составляют заемные средства.
Коэффициент заемного капитала на начало года составляет 0,51%, наконец года данный показатель увеличивается на 0,02%. Этот показательявляется выше рекомендуемого, это говорит о том, что заемные средствазанимают большую часть в совокупных пассивах..
Коэффициент финансовой независимости на начало года составляет0,51 на конец года он увеличивается до 0.54, что является отрицательныммоментом, потому что предприятие становится зависимым от кредиторов,данная тенденция может отрицательно сказать на финансовом состояниепредприятия. Такая же тенденция наблюдается и в долгосрочной финансовой зависимости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамипоказывает, что собственные оборотные средства (-0,21 ) не покрывают своитекущие активы на начало года, а на конец года этот показатель уменьшаетсядо -23%. Данный показатель является ниже рекомендуемого.
Коэффициент маневренности капитала на начало анализируемогопериода составляет (-5,1), на конец года происходит незначительноеувеличение показателя до (-4,6). Данный показатель является нижерекомендуемого.
Из вышеизложенного можно сделать , что предприятие не являетсяфинансово устойчивым, и предприятие находится в кризисном состоянии,так как запасы не покрываются собственными оборотными средствами как наначало, так и на конец года. Это обусловлено прежде всего увеличениемнедостатка собственных оборотных средств, неэффективной сбытовойполитикой, несбалансированностью величины запасов и реальнойпотребностью производства.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям проводитсяв виде расчетной таблицы 12:
Для оценки ликвидности баланса рассмотрим структуру активовпредприятия.
В структуре активов предприятия по состоянию на конец отчётногогода наибольший удельный вес заняли активы третьей группы ликвидности(38,2%), меньшая доля активов четвертой группы (19,4%), значительно нижеудельный вес второй группы (5,9%), а на долю активов первой группыликвидности приходится только 0,7% общей стоимости имуществапредприятия. Стойкое сохранение тенденции к преобладанию активовнизших классов ликвидности не характеризует положительноплатежеспособность предприятия.
В целом предприятие способно оплатить свои краткосрочныеобязательства, но в основном за счёт продажи запасов. Недостаточностьденежных средств, дебиторской задолженности предприятия очевидна.
Дальнейший анализ структуры активов показывает, что наблюдаетсярост медленно реализуемых активов, в частности производственных запасов,затрат в незавершенном производстве, что свидетельствует об определённыхпросчетах в управлении ликвидностью. Изменения структуры активоввызваны увеличением размера краткосрочных финансовых вложений с1312т.р. до 1385т.р. и ростом дебиторской задолженности с 13150т.р. до14200т.р.
Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов сосрочными и краткосрочными обязательствами показывает текущуюликвидность, т.е. неплатежеспособность предприятия в ближайшее время. Наначало года величина абсолютно ликвидных активов составляла 1917т.р., асрочные обязательства - 118988т.р., на конец года - соответственно 2025т.р.и 134188т.р. Быстрореализуемые активы составили на начало года 15680т.р.,а краткосрочные обязательства 15665т.р., на конец года - соответственно16610т.р. и 15121т.р. Данная тенденция отрицательно сказывается насостоянии предприятия
Можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным.Сравнивая труднореализуемые активы с постоянными пассивами, можноопределить перспективную ликвидность предприятия.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности иплатежеспособности предприятия, рассчитывают следующие относительныепоказатели (таблица 13)
Таблица 13 - Относительные показатели ликвидности
№
Расчеты
На начало года
На конец года
Коэффициент текущей платежеспособности
Стр. (590+690)/(010/12)
41,8
38,5
-3,3
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
Стр.260,250,230,240/690
0,111
0,108
-0,003
Коэффициент абсолютной ликвидности
Стр.260,250/610
0,122
0,134
0,012
Чистый оборотный капитал
Стр.490-190
-23429
-28396
-4967
Коэффициент соотношения денежный средств и чистого оборотного капитала
Стр.260/490-190
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
Стр.210/620
0,79
0,77
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям
Стр.240,230/621
0,15
0,14
-0,01
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15