Аналогично рассчитывается оборачиваемость оборотных активов, в том числе дебиторской задолженности.
При расчете оборачиваемости запасов, их среднегодовая стоимость сопоставляется не с выручкой от реализации продукции, работ, услуг, а с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг, т.к. в бухгалтерском балансе запасы показаны не по продажным ценам, а по их себестоимости.
При расчете оборачиваемости кредиторской задолженности ее среднегодовую стоимость сравнивают с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг или с оборотом по погашению кредиторской задолженности и характеризует период погашения счетов кредиторов.
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Проведем расчет показателей деловой активности по Слуцкому райпо в таблице 3.14.
Таблица 3.14
Сведения о динамике деловой активности по Слуцкому райпо за 2003/2004 гг.
Показатели
На 1.01.2004 г.
На 1.01.2005 г.
Темп изменения, % или отклонение (+,-)
1. Среднегодовая стоимость совокупного активов, в том числе
6766,5
7936,5
117,3
1.1 Внеоборотных активов
3901
4689,5
120,2
1.2. Оборотных активов, в том числе:
2865
3247
113,3
1.2.1. Запасов и затраты
404
389,5
96,4
1.2.2. Дебиторской задолженности
392,5
492
125,4
1.2.3. Денежных средств
112,5
157,5
140,0
1.3. Источники собственных средств
3615
4134
114,4
1.4. Средняя величина кредиторской задолженности
2385
2653,5
111,3
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 ф.2)
16878
21935
130,0
3. Сестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 формы 2)
11942
17926
150,1
4. Оборачиваемость в днях:
4.1. Оборотных активов (1.2*360/2)
61,1
53,3
-7,8
4.2. Запасов и затрат (1.2.1.*360/3)
12,2
7,8
-4,4
4.3. Дебитроской задолженности (1.2.2*360/2)
8,4
8,1
-0,3
4.4. Денежных средств (1.2.3.*360/2)
2,4
2,6
0,2
4.7. Кредиторской задолженности (1.4.*360/2)
50,9
43,5
-7,3
4.9. Продолжительность операционного цикла (4.2+4.3)
20,6
15,9
-4,7
4.10.Продолжительностьфинансового цикла (4.9-4.7)
-30,3
-27,7
2,7
5. Оборачиваемость в разах:
5.1. Совокупных активов (2:1)
2,5
2,8
0,3
5.2. Внеоборотных активов (2/1.1)
4,3
4,7
0,4
5.3. Оборотных активов (2/1.2)
5,9
6,8
0,9
5.4. Запасов и затрат (3/1.2.1)
29,6
46,0
16,5
5.5 Дебиторской задолженности(2/1.2.2)
43,0
44,6
1,6
5.6. Денежных средств (2/1.2.3)
150,0
139,3
-10,8
5.9. Кредиторской задолженности (2/1.4)
7,1
8,3
1,2
5.11. Источников собственных средств (2/1.3)
5,3
0,6
Данные таблицы 3.14 свидетельствуют о том, что оборачиваемость оборотных активов ускорилась на 7,8 дня, в том числе запасов и затрат - на 4,4 дня. Дебиторская задолженность ускорилась на 0,3 дня. Денежные средства в 2004 году по сравнению с 2003 годом стали обновляться медленнее соответственно на 0,2 дня, это вызвано более быстрым ростом их остатков по сравнению с выручкой.
Сроки погашения кредиторской задолженности ускорились на 7,3 дней и составили в 2004 году по Слуцкому райпо 43,5 дней. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о повышении платежеспособности Слуцкого райпо.
Если сопоставить продолжительность погашения счетов дебиторами и кредиторами, то можно отметить, что в Слуцком райпо время погашения долгов кредиторов в 2003 году было выше периода погашения долгов дебиторами на 42,5 дня (50,9-8,4), а в 2004 году - на 35,4 дня (43,5 - 8,1). Это свидетельствует о том, что организация привлекает средства других организаций для финансирования своей деятельности.
Скорость обновления оборотных активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом по Слуцкому райпо увеличилось на 0,9 раза, в том числе запасов на 16,5 раза. Скорость обращения дебиторской задолженности увеличилась на 1,6 раза, а денежных средств замедлилась на 10,8 раза. В то же время скорость погашения кредиторской задолженности возросла на 1,2 раза.
В таблице 3.15 было оценено влияние факторов на оборачиваемость оборотных активов. За счет роста товарооборота в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 3311 млн. р. (15465-12154), оборачиваемость оборотных активов ускорилась на 7,8 дня, в том числе запасов - на 0,8 дня, дебиторской задолженности - на 0,3 дня и денежных средств оборачиваемость увеличилась - на 0,2 дня. Если отметить изменение оборачиваемость за счет остатков оборотных средств, то темп роста товарооборота (15465/12154=127,2) опережает темп роста оборотных активов (табл. 3.14), что повлияло на ускорение оборачиваемости оборотных активов - на 13,4 дня, в том числе запасы и затраты ускорились - на 1,6 дня, и дебиторской задолженности - на 1,6.
Таким образом, основными резервами ускорения оборачиваемости текущих активов является опережающий рост товарооборота по сравнению с их активами, более эффективное их использование, то есть получение большей суммы товарооборота с 1 рубля оборотных активов.
В неразрывной связи с показателями деловой активности находятся показатели рентабельности, которые также характеризуют эффективность функционирования организации. При расчете показателей рентабельности финансовый результат работы организации сопоставляется с вложенными ресурсами и произведенными затратами. Исходя из этого, в экономической литературе различают два подхода при расчете рентабельности субъекта хозяйствования: это ресурсный и затратный подход. При ресурсном подходе прибыль от хозяйственной деятельности соотносится с активами организации и источниками их формирования. При затратном подходе прибыль от различных видов деятельности сравнивают с затратами в инвестиционную, финансовую и текущую деятельность. Однако при оценке финансового состояния следует определять рентабельность реализованных товаров, которые характеризуют долю прибыли в товарообороте, то есть рентабельность продаж выпадает из общепринятой классификации коэффициентов рентабельности.
В ходе анализа финансового состояния, который базируется на данных бухгалтерского баланса первостепенное значение отводится показателям рентабельности ресурсов, в то время как рентабельность затрат чаще всего используется при оценке финансовых результатов деятельности, то есть при анализе «Отчета о прибылях и убытках».
Проведем анализ рентабельности по Слуцкому райпо за 2003/2004 гг.
Таблица 3.16
Сведения о динамике рентабельности организации Слуцкое райпо за 2003/2004 гг. (млн. р.)
2003 г.
2004 г.
Отклонение (+; -)
1. Средняя стоимость совокупных активов
6767
1169,5
2. Средняя величина источников собственных средств
4148
533
3. Средняя величина источников привлечен-ных и заемных средств
579,5
826,5
247
4. Средняя стоимость внеоборотных активов
788,5
5. Средняя стоимость оборотных активов
382
6. Выручка от реализации товаров, продукции, работ,услуг
5057
7. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг
-336
387
723
8. Прибыль за отчетный период
-211
351
562
9. Нераспределенная прибыль
-374
198
572
10. Показатели рентабельности:
0
10.1. Рентабельность продаж (стр. 7 : стр. 6 * 100), %
-
1,764
10.2. Рентабельность совокупных активов
10.2.1. По прибыли за отчетный период (стр.8 : стр.1 * 100), %
4,423
10.2.2. По нераспределенной прибыли (стр.9 : стр.1 * 100), %
2,495
10.3. Рентабельность источников собственных средств (стр. 9 : стр. 2 * 100)
4,773
10.4. Рентабельность внеоборотных активов:
10.4.1. По прибыли за отчетный период (стр.8 : стр.4 * 100), %
7,485
10.4.2. По нераспределенной прибыли (стр. 9 : стр. 4 * 100), %
4,222
10.5. Рентабельность оборотных активов:
10.5.1. По прибыли за отчетный период (стр. 8 : стр. 5 * 100), %
10,81
10.5.2. По нераспределенной прибыли (стр. 9: стр. 5*100),%
6,098
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
