Таким образом, платежеспособность организации - это способность рассчитаться по своим долгам немедленно, а ликвидность - это возможность рассчитаться по своим обязательствам с отсрочкой платежа.

Одно из условий ликвидности организации - это ликвидность активов, предполагающая их мобильность при необходимости быть преобразованными в денежную наличность. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса активы подразделяются на 4 группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев);

А3 - медленнореализуемые активы (запасы и налоги по приобретенным ценностям);

А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность).

Пассивы подразделяются на 4 группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы).

На основании баланса ликвидности можно определить степень ликвидности. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства: А1 ? П1, А2 ? П2, А3? П3, А4? П4.

Если выполняется первое неравенство, это говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Если выполняется второе и третье неравенство, то раскрываются потенциальные возможности организации по погашению наиболее отдаленных требований наиболее отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности.

Четвертое неравенство свидетельствует о том, что в организации собственного капитала достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и его части хватает на формирование оборотных активов [20, с.572-573].

Проанализируем, выполняются ли эти неравенства на Слуцком райпо на 1.01.05 г.:

первое неравенство (А1 ? П1) не выполняется, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств (А1 = 191 млн. р.; П1 = 2772 млн. р.). Кроме того, не выполняется четвертое неравенство (А4 ? П4), т.е. у организации недостаточно собственных средств (А4 = 5348 млн. р.; П4 = 4676 млн. р.), и второе неравенство (А2 ? П2, где А2 = 316 млн. р., П2 = 944 млн.р.), в то время как соблюдается третье неравенство (А3 ? П3, где А3 = 870 млн. р., П3 = 75 млн. р.), т.е. в Слуцком райпо есть кое-какие возможности по погашению наиболее отдаленных требований отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности.

Таким образом, бухгалтерский баланс Слуцкого райпо нельзя назвать абсолютно ликвидным, более того, можно отметить, что он абсолютно неликвиден.

Наиболее распространенными коэффициентами для оценки ликвидности являются:

Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как отношение денежных средств организации к 5-му разделу баланса:

К абс.лик.= (3.1);

где К абс.лик. -- коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС -- денежные средства (стр.270 формы 1)

КФВ -- финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;

КО -- краткосрочные обязательства, (раздел V за минусом 720 строки V раздела формы 1).

Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений. Норматив для данного коэффициента составляет 0,2.

Коэффициент промежуточной ликвидности:

К пр.лик.= (3.2);

где К пр.лик - коэффициент промежуточной ликвидности;

ДС -- денежные средства (стр. 270 формы 1);

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 110 формы 5);

КО -- краткосрочные обязательства, (раздел V за минусом 720 строки V раздела формы 1).

Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт наличности, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и указанные услуги. Нормативного значения у данного коэффициента нет.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

К тек.лик.= (3.3)

где К тек.лик - коэффициент текущей ликвидности;

ОА -- оборотные активы (стр. 290 формы 1);

КО - краткосрочные обязательства (стр. 710+стр. 730+стр. 740 формы 1).

Коэффициент текущий ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, и тем самым показывает способность организации быстро погасить свои долги. Значение коэффициента может быть разным в зависимости от отрасли, применяемых форм расчёта, структуры оборотных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 1,00, промышленности -- 1,7, сельского хозяйства -- 1,5.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К об. СОС = (3.4)

где К об. СОС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

СОС - собственные оборотные средства (ОА - КО);

ОА -- оборотные активы (стр. 290 формы 1).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет установить обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 0,1, промышленности -- 0,3, сельского хозяйства -- 0,2.

5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:

К покр. проср. КЗ ДС = (3.5)

где К покр. проср. КЗ ДС - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:

ДС -- денежные средства (стр.270 формы 1);

КФВ -- финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;

проср. КЗ - просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5).

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами.

6. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью:

К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ = (3.6)

где К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью;

ДС -- денежные средства (стр.270 формы 1)

КФВ -- финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 110 формы 5);

проср. КЗ - просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5).

Данный коэффициент показывает степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью.

На основании рассмотренных выше коэффициентов проведем анализ ликвидности и платежеспособности на Слуцком райпо за 2003-2004гг.

Таблица 3.5

Сведения о ликвидности и платежной способности Слуцкое райпо за 2003/2004гг. (млн. р.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23