ОАО «ВСЭМ», несмотря на свои размеры, не является монополистом на рынке строительно-монтажных работ. Основную конкуренцию ему составляют такие предприятия как ЗАО «Радиан», ООО «Гидроэлектромонтаж», ООО «Востокэнергомонтаж», ОАО «Востоксибэлектросетьстрой».
ОАО «ВСЭМ» уже много лет устойчиво держится на рынке строительно-монтажных работ. Но в период мирового экономического кризиса компания переживает не лучшие времена. Для определения финансовой устойчивости и надежности компании, а также в качестве «отправной точки» для разработки определенных рекомендаций по увеличению эффективности ее деятельности необходимо провести анализ финансового состояния.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразными их размещением и эффективным использованием, финансовыми ми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.
Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, привлечения инвестиций (заемных средств).
В данной работе был проведен анализ следующих показателей:
прибыли и уровня рентабельности
структуры стоимости имущества предприятия и источников его формирования
финансовой устойчивости предприятия
деловой активности предприятия
платежеспособности предприятия
ликвидности баланса
Анализ прибыли и уровня рентабельности
Анализ осуществляется по данным Формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 9 месяцев 2008 г., 9 месяцев 2009 г. (см. Приложение). Результаты анализа представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Динамика показателей прибыли по сравнению с прошлым годом
Показатели
9 месяцев 2008 года
9 месяцев
2009 года
Отклонение
абсолютное
%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.
237 079
353 714
116 635
49
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.
198 363
252 407
54 044
27
% к выручке
83,7
71,4
-12,3
-15
3. Валовая прибыль, тыс. р.
38 716
101 307
62 591
162
16,3
28,6
12,32
75
4. Коммерческие расходы, тыс. р.
-
5. Управленческие расходы, тыс. р.
6. Прибыль (убыток) от продаж (реализации), тыс. р.
16,33
12,3
Прочие доходы и расходы
7. Проценты к получению, тыс. р.
7
8. Проценты к уплате, тыс. р.
1 294
5 629
4 335
335
9. Доходы от участия в других организациях, тыс. р.
10. Прочие операционные доходы, тыс. р.
25 149
56 627
31 478
125
11. Прочие операционные расходы, тыс. р.
34 110
72 917
38 807
114
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль), тыс. р.
28 461
79 395
50 934
179
13. Отложенные налоговые активы, тыс. р.
25
175
150
600
14. Отложенные налоговые обязательства, тыс. р.
-192
-379
-187
97
15. Текущий налог на прибыль, тыс. р.
6 633
18 802
12 169
183
16. Санкции и прочие обязательства
-120
-12
108
-90
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р.
21 541
60 377
38 836
180
По динамике показателей прибыли по сравнению с прошлым годом (таблица 2.3) можно сделать вывод, что выручка по сравнению с прошлым годом выросла почти на 50 %. При этом наблюдается снижение себестоимости на 15 %, что обуславливает значительный рост показателя прибыли от продаж. Также заметно увеличение прочих операционных доходов и прочих операционных расходов в 2009 году. Показатель чистой прибыли в отчетном году вырос почти в 3 раза по сравнению с предыдущим годом.
На основе данных таблицы 2.3 определим, какие факторы и в какой степени оказывают влияние на величину чистой прибыли. Результаты анализа представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ изменения чистой прибыли по факторам, тыс. р.
Факторы
Изменение чистой прибыли (+увеличение; - снижение)
Изменение чистой прибыли — всего
38 863
В том числе за счет изменения:
19 047
1) суммы выручки
2) уровня себестоимости (в % к выручке)
43 544
5) суммы процентов к получению
6) суммы процентов к уплате
-4 335
8) суммы доходов от прочих операций
9) суммы расходов от прочих операций
-38 807
10) суммы отложенных налоговых активов
11) суммы отложенных налоговых обязательств
12) санкций и прочих обязательств
13) суммы текущего налога на прибыль
-12 169
Величина получаемой прибыли непосредственно зависит от изменения выручки от реализации продукции. Определим ее по формуле:
= (116 635) * 16,33 / 100 = 19 047 т.р.
Изменение прибыли за счет изменения уровня себестоимости определяется по формуле:
= 353 714 * 12, 32 / 100 = 43 544 т.р.
Следующий анализ осуществляется по данным Бухгалтерского баланса Ф №1 и Ф№2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 9 месяцев 2008 г. и 9 месяцев 2009 г. (см. Приложение)
Таблица 2.5
Динамика показателей рентабельности по сравнению с прошлым годом
9 месяцев 2009 года
1. Средняя величина активов, тыс. р.
209 760
292 897
83 137
2. Средняя величина собственного капитала (СК), тыс. р.
86 490
124 191
37 701
3. Выручка от реализации (без НДС), тыс. р.
4. Бухгалтерская прибыль, тыс. р.
5. Чистая прибыль (ЧП), тыс. р.
6. Рентабельность активов, %
10,27
20,61
10
7. Рентабельность собственного капитала, %
24,91
48,62
24
8. Рентабельность инвестиций, %
23,54
40,36
17
9. Рентабельность продукции, %
9,09
17,07
8
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
