|
|
|||||
|
5. ЧДП (1+3) |
-11631,99 |
2884,24 |
4073,23 |
5123,07 |
6327,79 |
|
6. Коэффициент дисконтирования (20%) |
1 |
0,83 |
0,69 |
0,58 |
0,48 |
|
7.ЧТДС (5*6) |
-11631,99 |
2393,92 |
2810,53 |
2971,38 |
3037,34 |
|
8.ЧТДС нарастающим итогом |
-11631,99 |
-9238,07 |
-6427,54 |
-3456,16 |
-418,82 |
Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен, т.к. - 418,82 < 0
Далее необходимо определить предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта (таблица 6.6).
Таблица 6.6
Денежные потоки по трем видам деятельности
Денежные потоки
2007
2008
2009
2010
2011
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти
-11171,40
1.1.Покупка оборудования
9486,50
1.2.Прирост оборотных средств
7,19
1.3.Проценты по первому году
1675,71
1.4. Прединвестиционная деятельность
2,00
2.Денежный поток от финансовой деят-ти
11171,40
-2792,85
-2792,85
-2792,85
-2792,85
2.1.Сумма кредита
11171,40
2.2.Возврат кредита
2792,85
2792,85
2792,85
2792,85
2.3.Остаток на начало года
11171,40
8378,55
5585,70
2792,85
3. Денежный поток от операционной деят-ти
0
2884,99
4060,85
5097,56
6289,15
3.1. Доход от продаж
6075,00
7316,00
8320,00
9542,50
3.1.1.Объем продаж
2250,00
2480,00
2600,00
2750,00
3.1.2.Цена за единицу продукции
2700,00
2950,00
3200,00
3470,00
3.2. Себестоимость без учета амортизации
802,96
915,71
974,54
1048,09
3.3 Амортизация
632,43
632,43
632,43
632,43
3.4. Проценты за кредит
1675,71
1256,78
837,86
418,93
3.3.Прибыль до налогообложения
2963,90
4511,07
5875,17
7443,05
3.4.Налог на прибыль(24%)
711,34
1082,66
1410,04
1786,33
3.5.Чистая прибыль
2252,56
3428,42
4465,13
5656,72
4. ЧДП(1+3)
-11171,40
2884,99
4060,85
5097,56
6289,15
5. Коэффициент дисконтирования (20%)
1
0,83
0,69
0,58
0,48
6.ЧТДС(5*6)
-11171,40
2394,55
2801,99
2956,59
3018,79
7.ЧТДС нарастающим итогом.
-11171,40
-8776,85
-5974,87
-3018,28
0,51
Уровень устойчивости и чувствительности инновационного проекта определим как относительное отклонение в процентах:
где
Х – исходное значение показателя;
х – негативное предельное значение показателя.
2) Уменьшение годового объема заказов на 10%.
Таблица 6.7
Объем продаж цемента по годам c учетом уменьшения годового объема заказов на 10%
Показатель
Годы реализации проекта
2007
2008
2009
2010
2011
Объем выпуска, тыс.т.
1782
2025
2232
2340
2475
Цена за ед., руб.
2580
2700
2950
3200
3470
Объем продаж, тыс. руб.
4597,6
5467,5
6584,4
7488
8588,25
Также необходимо рассчитать потребность в ресурсах на производственную программу (таблица 6.8).
Таблица 6.8
Потребность в ресурсах на производственную программу
Ресурсы
(на весь объем)
2007 год на весь объём, руб.
2008 год
на весь объём, руб.
2009 год
на весь объём, руб.
2010 год
на весь объём, руб.
2011 год
на весь объём, руб.
1. Сырье и основные материалы
303599,3
327746,3
361249,2
378729
400578,8
2. Мелющие тела
9159,48
9882
10892,16
11419,2
12078
3. Топливо
375146,6
404979,8
446377,7
467976,6
494975,3
4. Воздух
30596,94
33027,75
36403,92
38165,4
40367,25
5. Электроэнергия
129604,9
139907,3
154208,9
161670,6
170997,8
Итого
848107,3
915543
1009132
1057961
1118997
Рассчитаем потребность предприятия в инвестициях в оборотный капитал:
Инвестиции в ОбК = Потребность в ресурсах / Коэф-т оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости запасов = 10,42
Инвестиции в ОбК на 2007 г. = (915543-848107,3)/ 10,42 = 6471,76 руб.
Таблица 6.9
Потребность в инвестициях
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.