В условиях растущих экономических показателей увеличиваются и налоговые сборы. Темпы прироста дебиторской задолженности на предприятии выше темпов прироста кредиторской задолженности - на лицо факт отвлечения средств, показатель, который нужно постоянно держать под контролем.

Таким образом, основным источником средств на предприятии на сегодняшний день являются собственные средства.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчи­вость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возмож­ность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприя­тия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кре­дит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финан­совых возможностях партнера, если возникает вопрос о предостав­лении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательс­тва, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств пред­приятия его активами, срок превращения которых в денежную на­личность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платеж­ных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необ­ходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвид­ности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и располо­женными  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превра­щения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: 

А 1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следую­щим образом:

                А 1= стр. 250 + стр. 260,                                              

                А12005г.= 12+446=458 тыс. руб.

                А12006г.= 0+66=66 тыс. руб.

А 2. Быстро реализуемые активы -  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы:

                А 2 = стр. 240+270,                                                            

                А22005г = 21619 +0=21619 тыс. руб.

                А22006г = 30375 +0=30375 тыс. руб.

А 3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива ба­ланса. Включающие запасы, налог на добавленную стоимость, де­биторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочные финансовые вложения.

                    А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140,                                        

                    А32005г = 22207+3384+0+3807=29398 тыс. руб.

                    А32006г = 32844+3906+0+3807= 40557 тыс. руб.

А 4. Труднореализуемые активы – статьи раздела I актива балан­са – внеоборотные активы.

                А 4 = стр. 190 - стр.140,                                                     

                    А42005г = 4805 -3807=998 тыс. руб.

                    А42006г = 5210 -3807=1403 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность:

               П 1 = стр. 620,

                   П12005г = 28496 тыс. руб.

                   П12006г = 29457 тыс. руб.

П 2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

              П 2 = стр. 610+стр.660,                                                                 

                  П22005г = 0 +0 = 0 тыс. руб.

                  П22006г = 5019 +0 =5019 тыс. руб.

П 3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

                  П 3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650,                 

                  П32005г = 304+1864+0+2008= 4176 тыс. руб.

                  П32006г = 87+1045+0+2008= 3140 тыс. руб.

П 4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

              П 4 = стр. 490,                                                                  

                  П4 2005г = 19801 тыс. руб.

                  П4 2006г = 34785 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:         

 А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4,

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.  Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблиц 12, 13.

Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса.