Одним из показателей, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше ликвидность.
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства [60].
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам: расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банками по ссудам и т.п.. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения ее обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности в сравнении с пассивами сгруппированных по строкам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков (табл. № 2.3).
Таблица № 2.3 Структура размещения баланса
Актив
Пассив
Норматив
А 1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения: А 1 = стр. 250 + стр. 260
П 1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность:
П 1 = стр. 620;
А 1 ≥ П 1
А 2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев:
А 2 = стр. 240
П 2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства расчеты по дивидендам:
П 2 = стр. 610 + стр. 660
А 2 ≥ П 2
А 3 – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы:
А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270
П 3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей:
П 3 = стр. 640 + стр. 650 + стр. 590
А 3 ≥ П 3
А 4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы
А 4 = стр. 190
П 4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются:
П 4 = стр. 490.
А 4 ≤ П 4
В зависимости от степени ликвидности, т. е. от скорости превращения в денежные средства активы предприятия подразделяются на группы (табл. № 2.4).
Таблица № 2.4 Группировка активов по степени ликвидности ООО "Нейтромикс Украина"
Вид актива
Начало года
Конец года
Отклонение
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. грн.
-
Денежные средства, тыс. грн.
104
150
46
Итого по группе А 1:
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. грн.
533
490
- 43
Итого по группе А 2:
Запасы, тыс. грн.
261
246
- 15
НДС по приобретенным ценностям, тыс. грн.
11
10
- 1
Прочие оборотные активы, тыс. грн.
Итого по группе А 3:
272
256
- 16
Итого по разделу внеоборотные активы (нематериальные активы + основные средства), тыс. грн.
179
166
- 13
Итого по группе А 4:
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл. № 2.5).
Таблица № 2.5 Группировка пассивов по степени срочности оплаты ООО "Нейтромикс Украина"
Вид пассивов
Начало 2008года
Конец 2008 года
Кредиторская задолженность, тыс. грн.
458
399
- 59
Итого по группе П 1:
Займы и кредиты, тыс. грн.
Прочие краткосрочные обязательства, тыс. грн.
Итого по группе П 2:
Доходы будущих периодов, тыс. грн.
Резервы предстоящих расходов, тыс. грн.
Итого по разделу долгосрочные обязательства, тыс. грн.
Итого по группе П 3:
Итого по разделу капитал и резервы (уставной капитал + добавочный капитал + нераспределенная прибыль), тыс. грн.
630
663
33
Итого по группе П 4:
Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет следующие отношения: А 1 ≥ П 1 А 2 ≥ П 2 А 3 ≥ П 3 А 4 ≤ П 4 (табл. № 2.6).
Таблица № 2.6 Анализ ликвидности баланса ООО "Нейтромикс Украина", тыс. грн.
Платежеспособный
(+ ; -)
Начало отчетного периода
Конец отчетного периода
А 1
А 2
А 3
А 4
П 1
П 2
П 3
П 4
0
- 354
- 451
- 249
- 497
Баланс
1 088
1 062
Баланс не является абсолютно ликвидным, имеет место недостаток средств для полного погашения наиболее срочных обязательств, т. е. не хватает денежных средств для полного погашения кредиторской задолженности. К концу года наблюдается тенденция к увеличению денежных средств у предприятия, это говорит о наметившейся положительной тенденции в части большего покрытия краткосрочных обязательств, что в свою очередь свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия.
Для более точной оценки платежеспособности необходимо провести анализ коэффициентов платежеспособности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
