4.2. Производительность труда.
4.3. Фондоотдача.
4.4. Оборачиваемость производственных запасов.
4.5. Оборачиваемость собственного капитала.
4.6. Оборачиваемость основного капитала.
4.7. Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем.
5. Оценка рентабельности.
Важнейшим показателем, которых отражает конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.
5.1. Показатели чистой прибыли от реализации услуг.
5.2. Рентабельность услуг.
5.3. Рентабельность основного капитала.
5.4. Рентабельность собственного капитала.
5.5. Период окупаемости собственного капитала.
Кроме обязательной необходимой бухгалтерской отчетности (ф. №1- «Бухгалтерский баланс», ф. №2- «Отчет о финансовых результатах и их использовании», ф. №5-«сведения о состоянии имущества предприятия», ф. №4- «Отчет о движении денежных средств».) предприятие ООО «Альтернатива» проводит анализ финансово – хозяйственной деятельности. Однако, целью его является удовлетворение интересов учредителей. В ракурс анализа не вошли ряд показателей, которые являются необходимыми для прогнозирования. Такие, как
- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко ( 0,1);
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.п. ( 1);
полученные результаты анализа служат лишь информацией об общей финансовой обстановке на предприятии ООО «Альтернатива». Не ставится цель изыскания причин возникновения негативных ситуаций. Следствием неадекватного подхода к вопросам диагностирования является отсутствие понимания причин ухудшения финансового состояния предприятия, по предотвращению которой не предпринимается никаких мер. Об этом говори: уменьшение выручки от реализации услуг, сокращение фондоотдачи, рост убытков, значительная доля дебиторской задолженности в оборотных активах, сокращение наиболее ликвидных активов. С годами тенденция ухудшения финансового состояния предприятия ООО «Альтернатива» возрастает. Таки образом, применяемая на предприятии методика проведения анализа финансового состояния не дает полной картины финансового состояния предприятия ООО «Альтернатива» с точки зрения выявления причин и не позволяет использовать результаты его прогнозирования и изменения финансового состояния в будущем.
Основные методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия на примере ООО "Альтернатива".
Анализ финансового состояния предприятия как основа мониторинга его стратегического развития
1 этап – сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО
"Альтернатива"
Таблица 3.1.1. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО
"Альтернатива" за 1996 г. |Показатели|Абсолютные |Удельные веса |Изменения | |баланса |величины | | | | |На |На |На |На |В |В |% к |% к | | |начало|конец|начало|конец |абсолют.|удельн. |величин|изменени| | |1996г.|1996г|1996г.|1996г.| | |е |ю | | | |. | | | | | | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 | |Ав |10402 |5368 |14,13 |6,75 |-5034 |-7,38 |-48,39 |-85,95 | |Ао |63212 |74103|85,86 |93,245|10891 |7,39 |17,23 |185,94 | |З |3864 |4554 |5,249 |5,73 |690 |0,48 |1785 |1178 | |Д |59126 |69549|80,32 |87,52 |10423 |7,2 |17,62 |177,95 | |У |- |- |- |- |- |- |- |- | |К |22735 |11211|30,88 |14,11 |-11524 |-16,77 |-50,69 |-196,75 | |Пд |- |- |- |- |- |- |- |- | |Пк |50879 |68260|69,12 |85,89 |17381 |16,77 |34,16 |296,75 | |Б |73614 |79471|100 |100 |5857 |0 |7,96 |0 |
Таблица 3.1.2. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО
"Альтернатива" за 1997 г. |Показатели|Абсолютные |Удельные веса |Изменения | |баланса |величины | | | | |На |На |На |На |В |В |% к |% к | | |начало|конец |начало|конец |абсолют|удельн. |величин|изменени| | |1997г.|1997г.|1997г.|1997г.|. | |е |ю | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 | |Ав |10642 |16359 |11,35 |16,05 |5717 |4,7 |53,72 |69,84 | |Ао |83084 |85552 |88,645|83,947|2468 |-4,69 |-2,97 |30,15 | |З |4850 |23732 |5,17 |23,286|18882 |18,12 |389,3 |230,69 | |Д |78234 |61820 |83,47 |60,66 |-16414 |-22,81 |-20,98 |-200,53 | |У |- |- |- |- |- |- |- |- | |К |19236 |17491 |20,52 |17,16 |-1745 |-3,36 |-9,07 |-21,32 | |Пд |- |- |- |- |- |- |- |- | |Пк |74490 |84420 |79,476|82,836|9930 |3,36 |13,33 |121,32 | |Б |93726 |101911|100 |100 |8185 |0 |8,73 |0 |
Таблица 3.1.3. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО
"Альтернатива" за 1998 г. |Показатели|Абсолютные |Удельные веса |Изменения | |баланса |величины | | | | |На |На |На |На |В |В |% к |% к | | |начало|конец |начало|конец |абсолют.|удельн.|величин|изменени| | |1998г.|1998г.|1998г.|1998г.| | |е |ю | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 | |Ав |16213 |7786 |16,06 |7,42 |-8427 |-8,64 |-51,98 |-214,7 | |Ао |78514 |67076 |77,78 |63,96 |11438 |-13,82 |-11,57 |-291,41 | |З |27085 |23260 |26,83 |22,18 |-3825 |-4,65 |-14,12 |-97,45 | |Д |51429 |43816 |50,95 |41,78 |-7613 |-9,17 |-14,80 |-193,96 | |У |6215 |30005 |6,16 |28,61 |23790 |22,45 |382,78 |606,11 | |К |17602 |17140 |17,437|16,34 |-462 |-1,09 |-2,62 |-11,77 | |Пд |- |- |- |- |- |- |- |- | |Пк |83340 |87727 |82,56 |83,65 |4387 |1,09 |5,26 |111,77 | |Б |100942|104867|100 |100 |3925 |0 |3,88 |0 |
2 этап – анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
ООО "Альтернатива"
Метод сравнения
Полученные значения показателей анализа финансовой устойчивости предприятия ООО "Альтернатива" оформим в виде таблицы (см. табл. 3.1.4.)
|Таблиц|Измене|- 462 |- 8427|- |7965 |- |7965 |- |- |- | |а |ния за| | | | | | |3825|11790 |11790 | |3.1.4.|отчетн| | | | | | | | | | |Анализ|ый | | | | | | | | | | |финанс|период| | | | | | | | | | |овой | | | | | | | | | | | |устойч| | | | | | | | | | | |ивости| | | | | | | | | | | |(руб) | | | | | | | | | | | |предпр| | | | | | | | | | | |иятия | | | | | | | | | | | |ООО | | | | | | | | | | | |"Альте| | | | | | | | | | | |рнатив| | | | | | | | | | | |а" | | | | | | | | | | | | |На |17140 |7786 |- |9354 |- |9354 |2326|- |- | | |конец | | | | | | |0 |13906 |13906 | | |1998 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |На |17602 |16213 |- |1389 |- |1389 |2707|- |- | | |начало| | | | | | |5 |25696 |25696 | | |1998 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |Измене|- 1745|5717 |- |- 7462|- |- 7462|1888|- |- | | |ния за| | | | | | |2 |26344 |26344 | | |отчетн| | | | | | | | | | | |ый | | | | | | | | | | | |период| | | | | | | | | | | |На |17491 |16359 |- |1132 |- |1132 |2373|- |- | | |конец | | | | | | |2 |22600 |22600 | | |1997 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |На |19236 |10642 |- |8594 |- |8594 |4850|3744 |3744 | | |начало| | | | | | | | | | | |1997 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |Измене|- |- 5034|- |- 6490|- |- 6490|690 |- 7180|- 7180| | |ния за|11524 | | | | | | | | | | |отчетн| | | | | | | | | | | |ый | | | | | | | | | | | |период| | | | | | | | | | | |На |11211 |5368 |- |5843 |- |5843 |4554|1289 |1289 | | |конец | | | | | | | | | | | |1996 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |На |22735 |10402 |- |12333 |- |12333 |3864|8469 |8469 | | |начало| | | | | | | | | | | |1996 | | | | | | | | | | | |года | | | | | | | | | | | |Финанс|1. |2. |3. |4. |5. |6. | 7. |8. |9. | | |овый |Капита|Внеобо|Долгос|Наличи|Кратко|Общая |Запа|Излише|Излише| | |показа|л и |ротные|рочные|е |срочны|величи|сы |к (+) |к (+) | | |тель |резерв|средст|кредит|собств|е |на | |или |или | | | |ы |ва |ы |енных |кредит|основн| |недост|недост| | | | | | |оборот|ы и |ых | |аток |аток | | | | | | |ных |займы |источн| |(-) |(-) | | | | | | |средст| |иков | |собств|общей | | | | | | |в | |формир| |енных |величи| | | | | | |(стр.1| |ования| |оборот|ны | | | | | | |+ | |запасо| |ных |основн| | | | | | |стр.3 | |в и | |средст|ых | | | | | | |– | |затрат| |в |источн| | | | | | |стр.2)| |(стр.4| |(стр.4|иков | | | | | | | | |+ | |– |формир| | | | | | | | |стр.5)| |стр.7)|ования| | | | | | | | | | | |запасо| | | | | | | | | | | |в и | | | | | | | | | | | |затрат| | | | | | | | | | | |(стр.6| | | | | | | | | | | |– | | | | | | | | | | | |стр.7)| Расчеты к таблице. I. Наличие собственных оборотных средств (Ес) 1. 22735+0-10402=12333 – на начало 1996года.
11211+0-5368=5843 – на конец 1996 года. 2. 19236+0-10642=8594 – на начало 1997 года.
17491+0-16359=1132 – на конец 1997 года. 3. 17602+0-16213=1389 – на начало 1998 года.
17140+0-7786=9354 – на конец 1998 года. II. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео)
Ео=Ес, т.к. М=0
III. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
((Ес) 1. 12333-3864=8469 – на начало 1996 года.
5843-4554=1289 – на конец 1996 года. 2. 8594-4850=3744 – на начало 1997 года.
1132-23732=-22600 – на конец 1997 года. 3. 1389-27085=-25696 – на начало 1998 года.
9354-23260=-13906 – на конец 1998 года. IV. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ((Ео)
(Ео=(Ес V. Платежноспособность предприятия ООО "Альтернатива" 1. 59126(50879 – на начало 1996 года.
69549(68260 – на конец 1996 года. 2. 78234(74490 – на начало 1997 года.
61820(84420 – на конец 1997 года. 3. 51429(83340 – на начало 1998 года.
43816(87727 – на конец 1998 года. VI. Финансовая устойчивость предприятия ООО "Альтернатива" 1. 3864(12333 – на начало 1996 года.
4554(5843 – на конец 1996 года. 2. 4850(8594 – на начало 1997 года.
23732(1132 – на конец 1997 года. 3. 27085(1389 – на начало 1998 года.
23260(9354 – на конец 1998 года.
Результаты исследования показали следующее:
В период 1996 года предприятия было платежеспособным, чему способствовало выполнение неравенства Д(М+Н и абсолютно устойчивым, т.к. выполнялось неравенство. С конца 1997 года и за 1998 год финансовое состояние предприятия ухудшается. Оно становится неплатежеспособным и неудовлетворительно устойчивым. Это признаки наступления кризисного финансового состояния, при котором неравенство имеет вид: З(Ес+М. Перелом тенденции развития обусловлен недостатком собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат. Данный уровень финансового состояния характерен для фазы старения (спада) жизненного цикла предприятия. Для преодоления негативной тенденции следует выявить факторы, сила которых обусловила направление тенденции.
Попытаемся решить эту задачу с помощью метода коэффициентов.
Метод коэффициентов.
I. Коэффициент автономии (Ка): а) на начало 1996 года [pic] на конец 1996 года [pic] б) на начало 1997 года [pic] на конец 1997 года [pic] в) на начало 1998 года [pic] на конец 1998 года [pic]
Вывод: финансовая независимость очень низка, т.е. ниже нормы Ка(0,5 и за анализируемый период с 1996 по 1998гг она снизилась от 0,3088 до
0,1634, почти в 2 раза. Т.о. предприятие развивается и функционирует за счет собственных средств. II. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
а) на начало 1996 года [pic] на конец 1996 года [pic] б) на начало 1997 года [pic] на конец 1997 года [pic] в) на начало 1998 года [pic] на конец 1998 года [pic]
Вывод: из расчетов видно, что значение Ко за 1996 год и начало 1997 года выше нормы, что объясняет абсолютную устойчивость предприятия. С конца 1997 года и до конца 1998 значение Ко снижается, следовательно неплатежеспособность предприятия усугубляется, обуславливая предпосылки кризисного финансового состояния. III. Коэффициент маневренности:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
