Таблица 3.1 - Анализ структуры оборотных активов
Показатели
2007 год
(на конец года)
2008 год
Изменения
В денежном выражении, тыс. руб.
Уд.вес,
% к итогу
В денежном выражении, тыс. руб
(+,-)
Изме
нение струк
туры,
в %
Темпы роста,
1) Запасы и затраты
4479
1,0
3176790
56,1
+3172311
55,1
70926,3
2) Дебиторская задолженность:
в том числе:
356748
87,6
2231216
39,5
+1874468
-48,1
625,4
Краткосрочная,
(поступления в течение 12 месяцев)
1729448
30,6
+1372700
-57,0
484,8
Долгосрочная
(поступления после 12 месяцев)
-
501768
8,9
+501768
3)Краткосрочные финансовые вложения
19686
0,3
+19686
4) Денежные средства
44347
10,9
143259
2,6
+98912
8,3
323,0
5) Налог по приобретенным ценностям (НДС)
1870
0,5
86860
1,5
+84990
4644,9
6) Прочие оборотные средства
77
0,001
+77
Оборотные активы - всего
407444
100
5657888
+5250444
1388,6
Кредиторская задолженность,
25588
2766027
2740439
10809,9
Наибольший удельный вес в оборотных активах в 2007 году занимала дебиторская задолженность -87,6%, причем только краткосрочная; запасы и затраты - 1,0%.
В 2008 году запасы и затраты - занимали - 56,1%, дебиторская задолженность составила - 39,5%, в том числе краткосрочная - 30,6%.
Удельный вес денежных средств в сумме оборотных активов значительно снизился с 10,9% - в 2007 году до 2,6% - в 2008 году.
Желательно сравнить краткосрочную дебиторскую задолженность с кредиторской задолженностью. Темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности составили в 4,8 раза, темпы роста кредиторской задолженности - в 108,1 раза.
Сумма кредиторской задолженности (2 766 027 тыс. руб.) превышает сумму дебиторской задолженности (2 231 216 тыс. руб.) на 534811 тыс. руб. или на 24,0%. Краткосрочная дебиторская задолженность служит источником покрытия кредиторской задолженности, т.е. у предприятия возникают проблемы с платежеспособностью. Поэтому рассмотрим состояние дебиторской и кредиторской задолженностей в табл. 3.2
Таблица 3.2 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей
На начало 2008г
(тыс. руб)
На конец 2008г
Изменения за 2008 г
(тыс. руб_
1)Оборотные активы
407 444
5 657 888
5 250 444
2)Общая величина дебиторской задолженности
356 748
3)Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
4)Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
5)Кредиторская задолженность
6)Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах (стр.2/стр.1)*100; %
39,4
48,2
7)Рекомендуемое значение доли дебиторской задолженности в оборотных активах, %
25,0
8)Доля просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме (стр.3/стр.2)*100; %
9)Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью (стр.2/стр.5)*100; %
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской в 13,9 раза
80,7
В 2007 году ситуация с платежеспособностью была значительно лучше, чем в 2008 году в связи с превышением дебиторской задолженности над кредиторской (так как просроченных задолженностей от покупателей и заказчиков не было). Но в 2007 году на предоставление кредитов покупателям и заказчикам отвлекалась большая сумма денежных средств, которые могли быть использованы на приобретение материальных ценностей, повышение зарплаты, развитие перспективных направлений деятельности и т.д. Удельный вес дебиторской задолженности в сумме оборотных активов (87,6%) значительно превышает установленный для предприятия норматив в 25,0%. В 2008 году этот показатель снизился до 39,4%.
В 2008 году ситуация по погашению обязательств предприятия изменилась: кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 534811 тыс. руб.
Относительные показатели эффективности использования оборотных средств и источников их формирования представлены в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, представленные в табл. 3.3
Таблица 3.3- Анализ показателей оборачиваемости
2007г
2008г.
(+; -)
%
Исходные данные для расчета коэффициентов
1) Выручка (нетто) от реализации товаров (продукции, работ и услуг) (тыс.руб)
577 160
9 222 277
8 645 117
1597,9
2) Среднегодовая стоимость оборотных активов (тыс.руб)
218397
3032666
2814269
3) Среднегодовая дебиторская задолженность (тыс.руб)
206905
1 293 982
+1087077
4) Прибыль от продаж (тыс.руб)
368287
1903 462
1535175
516,8
Расчет коэффициентов использования оборотных средств
5) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр.1/стр.2) (раз или оборотах)
2, 64271
3,04098
0,39827
115,1
6) Продолжительность одного оборота оборотных активов (365 дн./стр.5) (дни)
138,1006
120,027
-18,0735
86,4
7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.3) (раз)
2,789
7,127
2,515
255,5
8) Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (365 дн./стр.7), (дни)
130,871
51,214
-79,657
39,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10