2.1 Анализ актива и пассива баланса.
Основными показателями формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности учитываемые на забалансовых счетах.
При анализе баланса как источника информации о состоянии активов и пассивов организации будем руководствоваться следующим планом:
Общий анализ баланса
Анализ состава, структуры и динамики активов.
Оценка эффективности использования основных и оборотных активов.
Факторный анализ рентабельности активов.
Анализ состава, структуры и динамики капитала.
Эффект финансового рычага (левериджа).
Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.
Анализ рентабельности «чистых активов».
Анализ финансового состояния начнем с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования (см. Приложение 3), изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса, здесь используются приемы структурно-динамического анализа (таблица 1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств (активов) уменьшился по сравнению с началом года на 303,6 тыс. руб. Изменение активов (потенциала) в относительном выражении:
(стр. 300к - стр.300н)/стр.300н*100% = - 4,62%
Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 57,86% (что на 1,96 пункта больше, чем в начале года), хотя абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 47 тыс. руб. (3626 -3673 = -47).
Оборотные активы также снизились, причем значительно - на 256,6 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (2640,9 - 2897,5 = - 256,6), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 1,96 пункта меньше. Их снижение негативно повлияет на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии - на финансовую устойчивость организации.
Источники формирования имущества. Собственный капитал в отчетном году уменьшился на 151,6 тыс. руб., составив 86,36% всех источников на конец года против 84,68% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества повысилась в результате общего снижения размеров всех источников на 303,6 тыс руб.) на конец года против 84,68% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества повысилась в результате общего снижения размеров всех источников на 303,6 тыс руб.)
Краткосрочные обязательства также снизились: 754,5 - 961,5 = - 207,0
С другой стороны, можно отметить увеличение долгосрочных обязательств на 55 тыс. руб. (увеличение - 0,91 пункта).
Однако нужно заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 86,36%, а заемных средств - лишь 13,64%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.
Т а б л и ц а 1.
Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса ЗАО "Агротехсервис" 2001г., тыс.руб.
Актив
На начало года
На конец года
Измене-ние (+,-)
Пассив
Раздел 1. Внеобо-ротные активы
3673,0
3626,0
-47,0
Раздел 3. Капитал и резервы
5564,0
5412,4
-151,6
То же к итогу, %
55,90
57,86
1,96
84,68
86,36
1,68
Раздел 2. Оборот-ные активы
2897,5
2640,9
-256,6
Раздел 4. Долгосроч-ные обязатель-ства
45,0
100,0
55,0
44,10
42,14
-1,96
0,68
1,60
0,91
Раздел 5. Краткосроч-ные обязательства
961,5
754,5
-207,0
14,63
12,04
-2,59
Валюта баланса
6570,5
6266,9
-303,6
6571
100%
-4,62%
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса необходимо изучить состав отдельных элементов имущества и обязательств, выявить изменения к концу года. Расчеты произведены в аналитической таблице 2.1. Значение анализа активов возрастает в связи с тем, что имущество многих предприятий в последнее время широко используется в качестве залога. Кроме того, для акционерных обществ объем и структура имущества являются основой определения качества и надежности их ценных бумаг.
По данным таблицы 2.1, а также баланса, изменение активов (потенциала) в абсолютном выражении:
Стр. 300к - стр. 300н = 6570,5 - 6266,9 = - 303,6 тыс. руб.
Вывод: потенциал (возможности) организации снизились на 303,6 тыс. руб. В современных условиях на большинстве предприятий наблюдается именно такая тенденция - снижение потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности их работы, разукрупнения как следствия приватизации.
Т а б л и ц а 2.1
Состав, структура и динамика активов организации
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб.
Структура активов, %
А
1
2
3
4
5
6
1. Внеоборотные активы - всего
В том числе:
1.1. Нематериальные активы
55,1
36,0
-19,1
1,50
0,99
-0,51
1.2. Основные средства
3452,4
3500,0
47,6
93,99
96,53
2,53
1.3. Незавершенное строительство
165,5
90,0
-75,5
4,51
2,48
-2,02
1.3. Долгосрочные финансовые вложения
0,0
0,00
2. Оборотные активы - всего
2.1. Запасы
1673,0
1320,0
-353,0
57,74
49,98
-7,76
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
256,0
184,0
-72,0
8,84
6,97
-1,87
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
333,0
366,5
33,5
11,49
13,88
2,39
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
155,5
250,4
94,9
5,37
9,48
4,11
2.5. Краткосрочные финансовые вложения
40,0
60,0
20,0
1,38
2,27
0,89
2.6. Денежные средства и их эквиваленты
440,0
460,0
15,19
17,42
2,23
Итого активов
100,00
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12