Отчет о прибылях и убытках уже сам по себе, еще до проведения анализа, свидетельствует о том, что в отчетном году произошло изменение в структуре расходов: сильно возросли коммерческие и управленческие расходы.
В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка от продаж увеличилась в 1,062 раза, себестоимость проданных товаров - в 1,064 раза. При этом валовая прибыль (маржинальный доход) возросла в 1,042 раза, расходы по продажам - в 3,057 раза. Прибыль от продаж снизилась, составив 0,895 от уровня предыдущего года, также, как и прибыль от обычной деятельности (0,893 от показателя за прошлый период).
Динамический анализ по данным формы №2 показал, что темпы роста основных показателей, характеризующих финансовые результаты, в основном не соответствуют требованиям нормального развития организации и осуществления деятельности. Хотя прослеживается рост выручки от продаж, но с учетом инфляции нельзя сказать, что реализация продукции в отчетном году ощутимо возросла по сравнению с предыдущим годом. Также заслуживает внимания тот факт, что себестоимость проданной продукции растет одинаковыми темпами с выручкой, даже емного опережая ее. Поэтому темп роста валовой прибыли уже ниже темпа роста выручки, а прибыль от продаж и от обычной деятельности вообще имеют тендецию к снижению за счет увеличившихся в отчетном году коммерческих и управленческих расходов.
Структурно-динамический анализ по данным таблицы 12 показывает, что имеют место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям: увеличился удельный вес затрат и коммерческих расходов соответственно на 0,22 и 1,09 пункта, уменьшился удельный вес
Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов ЗАО "Агротехсервис"
Показатель
Структура элементов чистой прибыли в выручке от продаж, %
Изменение структуры, в пунктах
Отчетный год
Выручка от продаж
100,00
0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
88,15
87,92
0,22
Валовая прибыль
11,85
12,08
-0,22
Коммерческие расходы
1,67
0,58
1,09
Управленческие расходы
1,26
0,91
0,35
Прибыль от продаж
8,92
10,59
-1,67
Прочие операционные расходы
0,12
0,00
Прибыль до налогообложения
8,80
10,46
-1,66
Налог на прибыль
2,64
3,14
-0,50
Прибыль от обычной деятельности
6,16
7,33
-1,16
прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности (на 1,67, 1,66 и 1,16 пункта соответственно).
Поэтому организация должна изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых средств и повышения эффективности их использования.
В таблице 13 показан расчет выручки от продаж, обеспечивающей покрытие всех издержек и выход на нулевой уровень прибыли (критического объема продаж).
Т а б л и ц а 13
Расчет сложившихся за 2001 г. данных о маржинальном доходе, "критическом" объеме продаж, запасе финансовой прочности и операционном рычаге ( по данным ф. №2)
Условное обозначе-ние
Предыду-щий год
Изменение
А
Б
1
2
3
1. Выручка от продаж
N
19672,3
20884,9
1212,6
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Sпер
17296,1
18409,1
1113,0
3. Коммерческие расходы
КР
114,2
349,1
234,9
4. Управленческие расходы
УР
179,6
263,8
84,2
5. Итого условно-постоянных расходов
Sпост
293,8
612,9
319,1
6. Маржинальный доход ( п.1 - п.2)
МД
2376,2
2475,8
99,600
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п.6 : п.1)
d
0,121
0,119
-0,002
8. Критическая точка безубыточности ( п. 5 : п. 7 )
КТ
2432,3
5170,2
2737,851
9. Запас финансовой прочности ( п. 1 - п. 8)
ЗФП
17240,0
15714,7
-1525,251
10. % запаса финансоовой прочности ( норматив: 60 - 70 %) ( п. 9: п.1 )
87,6
75,2
-12,391
11. Прибыль от продаж (п. 1 - п.2 - п.5)
Р
2082,4
1862,9
-219,500
12. Операционный рычаг, коэф. ( п.6 : п. 11)
МД/Р
1,141
1,329
0,188
13. Сила воздействия операционного рычага, коэф. ( п.6, гр.3 : п. 11, гр.3)
х
-0,454
Видно, что в отчетном году критическая точка безубыточности увеличила значение с 2432,3 тыс.руб. до 5170,2 тыс.руб., т.е. более, чем в два раза. Это связано с увеличением условно-постоянных расходов: коммерческих - на 234,9 тыс.руб., управленческих - на 84,2 тыс.руб. Увеличение маржинального дохода на 99,6 тыс.руб. также связано с ростом постоянных издержек, а не прибыли.
Т а б л и ц а 14
Сравнительный анализ показателей рентабельности ЗАО "Агротехсервис"
Расчет
Прошлый год, %
Отчетный год, %
4
5
1.Рентабельность продаж
Отношение прибыли от продажи товаров к выручке от продаж
10,585
8,920
-1,666
2. Общая рентабельность продаж
Отношение балансовой прибыли к выручке от продаж
10,464
8,803
-1,662
3. Рентабельность собственного капитала
Отношение балансовой прибыли к собственному капиталу
42,300
33,500
-8,800
4. Экономическая рентабельность
Отношение балансовой прибыли к имуществу предприятия
35,498
28,635
-6,863
5. Рентабельность затрат
Отношение балансовой прибыли к себестоимости продукции
11,902
9,986
-1,916
6.Фондорентабельность
Отношение балансовой прибыли к величине внеоборотных активов
68,044
50,374
-17,670
7. Период окупаемости собственного капитала
Отношение собственного капитала к балансовой прибыли
2,364
2,985
0,621
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
