Выводы по сравнительному, вертикальному и горизонтальному анализу баланса редакции журнала «Идель»

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 368 тыс. рублей, что составило 21,1 % по отношению к первоначальному значению валюты баланса.

2. Оборотные активы редакции за отчетный период выросли на абсолютную величину 414 тыс. рублей, а внеоборотные активы по абсолютной величине уменьшились на 46 тыс. рублей. При этом изменение внеобротных активов по структуре баланса составили -4,9%, а оборотных активов 4,9%.

3. Собственный капитал редакции на конец отчетного периода составил 1808 тыс. рублей, что составило в структуре баланса 84,4 %, его рост за отчетный период по абсолютной величине составил 437 тыс. рублей, что по структуре баланса составило 7%. При этом целевое финансирование на конец отчетного периода составило 61,2 % (!) в структуре баланса. За отчетный период доля средств целевого финансирования в валюте баланса возросла на 12,2%. Доля заемных средств редакции уменьшилась за отчетный период с 21,6% до 14,6% . Заемный капитал на конец отчетного периода составил 308 тыс. рублей. Такое преобладание собственного капитала над заемным говорит об устойчивом финансовом состоянии редакции, но подобное состояние достигается притоком средств целевого финансирования.

4. Дебиторская задолженность увеличилась за отчетный период на 6,7% в структуре баланса и на 209,3 % по отношению к началу отчетного периода за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 9,9% в структуре баланса и уменьшения дебиторской задолженности прочих дебиторов на 3,2 % в структуре баланса. Из вышесказанного следует, что часть оборотных активов направлена на кредитование покупателей, то есть фактически иммобилизованы. Кредиторская задолженность редакции уменьшилась на 148 тыс. рублей по абсолютному значению, на 10,6% в структуре баланса и на 40,7% по отношению к началу отчетного периода за счет за счет уменьшения кредиторской задолженности авансов полученных на 10,4% в структуре баланса и уменьшения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 3,3% в структуре баланса. То есть в отчетном периоде дебиторская задолженность увеличилась при уменьшении кредиторской примерно одинаковыми темпами, что однозначно должно привести к уменьшению оборотных активов, но этого не произошло - оборотные активы увеличились на 4,9 % в структуре баланса, вероятно из-за притока оборотных активов от источника финансирования.

5. Статья «непокрытый убыток» в балансе отсутствует, что говорит об устойчивом финансовом состоянии редакции.

6. Следует отметить, что большая часть оборотных средств обездвижены в запасах, которые возросли по сравнению с началом отчетного периода на 95,0 % и в НДС по приобретенным ценностям, который возрос по сравнению с началом отчетного периода на 233,3%, что может негативно сказаться на платежеспособности редакции.

2.2.2 Анализ ликвидности баланса редакции журнала «Идель»

По статьям актива баланса вычислим:

· по формуле (1) наиболее ликвидные активы редакции

на начало отчетного периода А 1 = 1310 + 0 = 1310 тыс. рублей,

на конец отчетного периода А1 = 1527 + 0 = 1527 тыс. рублей;

· по формуле (2) быстро реализуемые активы редакции

на начало отчетного периода А2 = 75 тыс. рублей,

на конец отчетного периода А2 = 232 тыс. рублей;

· по формуле (3) медленно реализуемые активы редакции

на начало отчетного периода А3 = 85 + 6 + 0 + 0 = 91 тыс. рублей,

на конец отчетного периода А3 = 111 + 20 + 0 + 0 = 131 тыс. рублей;

· по формуле (4) трудно реализуемые активы редакции

на начало отчетного периода А4= 272 тыс. рублей,

на конец отчетного периода А4 = 226 тыс. рублей.

По статьям пассива баланса вычислим:

· по формуле (5) наиболее срочные обязательства редакции

на начало отчетного периода П1= 364 тыс. рублей,

на конец отчетного периода П1= 216 тыс. рублей;

· по формуле (6) краткосрочные пассивы редакции

на начало отчетного периода П2 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей,

на конец отчетного периода П2 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей;

· по формуле (7) долгосрочные пассивы редакции

на начало отчетного периода П3 = 0 + 0 + 13 = 13 тыс. рублей,

на конец отчетного периода П3 = 0 + 79 + 13 = 92 тыс. рублей;

· по формуле (8) постоянные пассивы редакции

на начало отчетного периода П4 =1371 тыс. рублей,

на конец отчетного периода П4 = 1808 тыс. рублей.

Таблица 4.Аналитический баланс тыс. руб.

На начало периода:

1310> 364, следовательно А1>П1.

75> 0, следовательно А2 > П2.

91> 13, следовательно А3> П3.

272 < 1371, следовательно А4 < П4.

На конец периода:

1527 > 216, следовательно А1 > П1.

232 > 0, следовательно А2 > П2.

131 > 92, следовательно, А3 > П3.

226 < 1808, следовательно А4 < П4.

Вывод: баланс редакции на начало и конец отчетного периода абсолютно ликвиден.

Рассчитаем текущую ликвидность баланса редакции на начало периода по формуле (9) на начало и конец периода:

ТЛ н = (1310 + 75) - (364 + 0) = 1021 тыс. рублей

ТЛ к = (1527 + 232) - (216 + 0) = 1543 тыс. рублей

Из полученных значений текущей ликвидности можно сделать вывод о платежеспособности редакции в ближайший к началу отчетного периода и конец отчетного периода отрезок времени.

По формуле (10) рассчитаем перспективную ликвидность баланса редакции на начало отчетного периода:

ПЛн = 91-13 = 78 тыс. рублей.

Перспективная ликвидность баланса редакции на конец отчетного периода равна:

ПЛ к = 131 - 92 = 39 тыс. рублей.

Согласно полученным данным будущие поступления редакции покрывают будущие платежи, то есть в перспективе редакция так же платежеспособна.

2.2.3 Анализ достаточности источников финансирования редакции журнала «Идель» для формирования материальных оборотных средств.

Согласно строке 210 баланса общая величина запасов редакции

На начало отчетного периода равна Зпн = 85 тыс. рублей , на конец периода - Зпк = 111 тыс. рублей.

1. По формуле (11) вычислим величину собственных оборотных средств редакции:

на начало отчетного периода СОСн = 1371 - 272 = 1099 тыс.рублей,

на конец отчетного периода СОС к = 1808-226 = 1582 тыс. рублей.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств согласно формулы (14) равен:

на начало отчетного периода Фсн = 1099 - 85 = 1014 тыс. рублей,

на конец отчетного периода Ф ск = 1582 - 111 = 1471 тыс. рублей.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал равна (по формуле (12)):

на начало отчетного периода КФн=1371 +0 - 272 = 1099 тыс. рублей,

на конец отчетного периода КФк = 1808 + 0 - 226 = 1582 тыс. рублей.

Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных источников формирования запасов согласно формулы (15) равен:

на начало периода ФТн = 1099 - 85 = 1014 тыс. рублей,

на конец периода Ф Тк = 1582 - 111 = 1471 тыс. рублей.

3.Общая величина основных источников формирования запасов вычисляется по формуле (13):

на начало отчетного периода ВИн = 1371+0+0-272=1099 тыс. рублей,

на конец отчетного периода ВИк=1808 +0 + 0-226 =1582 тыс. рублей.

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов согласно формулы (16) равен:

Фон = 1099 - 85 = 1014 тыс. рублей,

Фок = 1582 - 111 = 1471 тыс. рублей.

По результатам вычислений на начало периода:

Фсн= Фтн= Фон= 1014>0

На конец периода:

Фск= Фтк= Фок= 1471>0

Таким образом, на начало периода и на конец периода выполняется условие: Фс> 0, Фт > 0, Фо > 0, что соответствует первому типу финансовой устойчивости. Редакция обладает абсолютно устойчивым финансовым состоянием. Запасы редакции меньше чем собственные оборотные средства плюс краткосрочные кредиты банка.

2.2.4 Коэффициентный анализ ликвидности баланса и платежеспособности редакции.

Таблица 5.Показатели платежеспособность редакции

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10