|
|
0,03 |
0,05 |
|
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
стр. 140отчет/стр. 190баланс |
0,15 |
0,24 |
|
4. Рентабельности собственного капитала |
стр. 140отчет/стр. 490баланс |
0,12 |
0,21 |
|
5. Рентабельности перманентного капитала |
Стр.140отчет/(стр.490+ +-стр.590)баланс |
0,12 |
0,21 |
|
6. Общей оборачиваемости капитала |
стр. 010 отчет/стр. 700баланс |
1,11 |
1,42 |
|
7. Оборачиваемости мобильных средств |
Стр. 010 отчет/стр. 290баланс |
1,38 |
1,79 |
|
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств |
стр. 010 отчет/стр. 210 баланс |
2,8 |
3,71 |
|
9. Оборачиваемости готовой продукции |
Стр.010 отчет/стр215 баланс |
496,16 |
449,77 |
|
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности |
Стр. 010 отчет/стр. 240баланс |
3,13 |
4,78 |
|
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях |
стр240баланс/стр. 010 отчет |
116,78 |
76,44 |
|
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности |
Стр.010 отчет/стр. 620 баланс |
1,47 |
1,87 |
|
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях |
стр620 баланс/стр. 010 отчет |
248,30 |
194,69 |
|
14. Фондоотдачи внеоборотных активов |
Стр.010 отчет/стр. 190 баланс |
5,78 |
6,87 |
|
15. Оборачиваемости собственного капитала |
Стр. 010 отчет/стр 490 баланс |
4,66 |
5,98 |
Коэффициент рентабельности продаж не изменился (0,03) - низкая прибыль на рубль реализованной продукции свидетельствует о недостаточном спросе на продукцию предприятия.
Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,03 до 0,05), несмотря на это, имеет очень низкое значение, что говорит о недостаточной эффективности использования имущества предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств повысился (с 1,38 до 1,79), но недостаточен для эффективного использования мобильных средств.
Одновременно повысилась эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало года составлял 2,8 , а на конец - 3,71), в основном за счет увеличения выручки предприятия. В данном случае, при исчислении коэффициента оборачиваемости предложено выручку-нетто разделить на среднюю величину оборотных средств за рассматриваемый период. То есть в оборот по производству продукции предприятие авансирует необходимую сумму оборотных средств, которые, пройдя все стадии кругооборота, возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации, состоящей из стоимости средств, затраченных на производство продукции и прибыли. Таким образом, мы должны рассчитывать оборачиваемость именно авансированных средств. Прибыль находится в составе денежного потока непродолжительный период до его распределения, а затем используется на различные цели, изымаясь из оборота. В знаменателе формулы расчета оборачиваемости используется величина оборотных средств. Но выручка от реализации несопоставима со стоимостью оборотных средств, принимаемой по себестоимости, поскольку выручка предприятия содержит в себе долю прибыли, которая находится в составе денежного потока непродолжительный период до его распределения, а затем используется на различные цели, изымаясь из оборота. Но выручка от реализации несопоставима с со стоимостью оборотных средств, принимаемой по себестоимости. Кроме того, в реальной экономической ситуации, на производственный процесс оказывают влияние инфляция и риск неплатежей, поэтому российские предприятия стоят перед необходимостью дополнительного финансирования каждого последующего производственно-сбытового цикла. В состав полной себестоимости входит, наряду с затратами, и амортизация, которая может служить источником восполнения оборотных средств. Но при этом нарушается ее экономическая сущность, то есть она должна использоваться для восполнения выбывающих основных фондов. Поэтому существует другой метод нахождения коэффициента оборачиваемости (Ко), согласно которому в качестве числителя дроби стоит показатель полной себестоимости (ПС) за вычетом амортизации (А) с учетом инфляции (И). В 2002 году величина инфляции составила 16 % [8].
О = (ПС-А+ПС × И)/ОС, (8)
где О - оборачиваемость; ПС - полная себестоимость, руб.; А - амортизация, руб.; И - инфляция, %; ОС - средняя величина оборотных средств за период, руб.
Расчет показателя оборачиваемости оборотных средств по данной методике дает возможность более точно оценить эффективность их использования предприятием. Необходимые данные и скорректированный показатель оборачиваемости приведены в табл. 19.
Таблица 19
Расчет показателя оборачиваемости
Название
Размер
на начало 2005г.
на конец 2005г.
Полная себестоимость, тыс. руб.
5239
5584
За вычетом амортизации 1%, тыс. руб.
4715
5026
Величина оборотных средств, тыс. руб.
2148
3435
Полная себестоимость с учетом инфляции (ПС*И), тыс.руб.
6077
6477
Скорректированная себестоимость, тыс. руб.
5470
5829
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
1,6
1,57
Инфляционный фактор вносит увеличение расчетной себестоимости предприятия на конец года на 893 тыс. руб. Это связано с предполагаемым инфляционным увеличением стоимости сырья и материалов, как основного слагаемого себестоимости на 16% в год. Таким образом, с учетом фактора цен себестоимость на конец года должна была составить 5584 тыс. руб. Реальная себестоимость же составила 6477 тыс. руб., что больше расчетной на 893 тыс. руб. Таким образом, учитывая в числителе себестоимость за вычетом амортизационных отчислений при расчете формулы оборачиваемости, можно отметить, что коэффициент оборачиваемости снизится с 1,6 до 1,57. Это будет вызвано отсутствием влияния такого фактора, как доля прибыли, поскольку, кроме наращивания оборотных средств, она может быть использована на другие «нужды» предприятия, например в фонд социального поощрения.
Общие выводы по финансовому анализу предприятия ООО НадеждА» за 2005 год:
Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии:
- велика зависимость предприятия от краткосрочных займов (в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам);
- возросла кредиторская и дебиторская задолженность, что говорит о снижении платежеспособности предприятия и его клиентов;
- в целом ликвидность предприятия увеличилась за счет возрастания в составе активов наиболее ликвидной их части (денежные средства на расчетном счете);
- возросла прибыль предприятия, увеличилась рентабельность всего капитала, внеоборотных активов.
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА НА ООО «НАДЕЖДА»
Анализ структуры капитала проводится с целью определения его структуры, процентного соотношения собственных и заемных источников финансирования предприятия.
Таблица 20
Анализ структуры собственного капитала ООО "НадеждА"
Показатели
Абсолютные величины
Удельные веса (%) в общей величине собственного капитала
Изменения
2004
2005
2004
2005
в абсолют величии-нах
в удельных весах
в % к измене-нию общей величины собст капитала
Уставной капитал
12
12
0,01
0,02
-
0,01
0,0
Добавочный капитал
53 211
51 500
26,06
86,13
- 1 711
60,07
1,2
Фонды накопления
689
689
0,34
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.