|
|
610 |
400 |
821 |
|||||||
|
Итого |
|
780 |
1231 |
|
|
2232 |
3624 |
|||
|
Перспективная ликвидность |
||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|||
|
3. Медленно реализуемые активы (МРА) |
140+210+217 +220+230 |
1396 |
2221 |
3. Долгосроч ные пассивы (ДСП) |
590 |
0 |
0 |
|||
|
4. Трудно реализуемые активы (ТРА) |
190-140 |
176 |
1347 |
4. Постоян-ные пассивы (ПСП) |
490+640+ 660-217 |
61 |
1141 |
|||
|
Итого |
|
1572 |
3568 |
|
|
61 |
1141 |
|||
|
Всего |
|
2352 |
4799 |
|
|
2293 |
4765 |
|||
Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 16 по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)
на начало периода:
Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41; (6)
на конец периода:
Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (7)
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Таблица 17
Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2002 год
Наименование коэффициента
Норма
Порядок расчета с указанием строк баланса
Значение коэффициента
на
начало периода
на конец периода
Коэффициент:
1. Автономии
>0,5
490/700
0,24
0,24
2. Соотношения заемных и собственных средств
<=1
(590+б90)/490
3.19
3,21
3. Маневренности
(490+590-190)/490
0,20
0,14
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
>=1
(490+590-190)/ (210+220)
0,11
0,08
5. Абсолютной ликвидности
>-0,2
(250+2б0)/(690-640-660)
0,00
0,09
6. Ликвидности
>0,8
(250+260+240+270)/(690-640-660)
0,47
0,48
7. Покрытия
>=2
290/(690-640-660)
1,06
1,04
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения
>=0,5
(110+120+211+214)/300
0,59
0,59
9. Прогноза банкротства
>0
(210+250+2б0-690)/300
-0,40
-0,34
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года (3,19) на конец года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Коэффициент маневренности снизился с 0,20 до 0,14,что обусловлено, при незначительном уменьшении собственных средств предприятия, увеличением внеоборотных активов, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился с 0,11 до 0,08,и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос с нулевого значения до 0,09,но остался ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.
Коэффициент ликвидности увеличился с 0,47 до 0,48, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности (норма более 0,8) предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.
Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало года, коэффициент покрытия еще понизился на конец года с 1,06 до 1,04, что связано с низкими платежными возможностями предприятия, даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости материальных оборотных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (0,59- на начало года и на конец года) не изменился, что соответствует нормативному ограничению (мин. 0,5). При этом затраты в незавершенное производства отсутствуют полностью.
Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению: за год он повысился (с -0,40 до -0,34). Это говорит о том, что предприятие увеличило долю средств, находящихся в ликвидной форме (в основном денежные средства на расчетном счете), на 6% в общей сумме средств.
АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
В составе общего анализа был проведен анализ финансовых результатов по абсолютным показателям и дана оценка темпа прироста прибыли, выручки и себестоимости.
Далее в дипломной работе представлен анализ финансовых результатов по относительным показателям (коэффициентам).
Анализ коэффициентов финансовых результатов состоит из двух частей:
- анализ рентабельности;
- анализ деловой активности (оборачиваемости).
Их анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в таблицу 18.
Таблица 18
Результаты расчетов коэффициентов финансовых результатов предприятия за 2005 год
Наименование коэффициента
Порядок расчета
Значение коэф-та
на начало периода
на конец периода
1
2
3
4
Коэффициент;
1. Рентабельности продаж
Стр. 140отчет/стр010 отчет
0,03
0,03
2. Рентабельности всего капитала
Стр. 140отчет/стр.700баланс
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.