Рефераты. Разработка мероприятий совершенствования системы стимулирования сбыта (на примере ООО «ДаНаМа»)

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. В идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных фин. вложений.

Б: Анализ заёмных средств ООО «ДаНаМа»

Проведем анализ кредиторской задолженности.

Таблица 6

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

2005 г о д.

 Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода

Изменение за отчётный период


Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

%

1. С поставщиками и подрядчиками

613 305

55,6

273 129

50,4

-340 176

44,5

2. По оплате труда

152 210

13,8

119 374

22

-32 836

78,4

3. По соцстрахованию и обеспечению

140 155

12,7

86 710

16

-53 445

61,87

4. Задолженность перед бюджетом

194 204

17,6

62 458

11,5

-101 746

32,2

Итого кредиторская задолженность

1 102 874

100

541 671

100

-561 203

49,1

2006 г о д.

 Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода

Изменение за отчётный период


Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

%

1. С поставщиками и подрядчиками

273 129

50,4

1 240 734

64,7

967 605

В 4,5 раза

2. По оплате труда

119 374

22

280 915

14,6

161 541

235

3. По соцстрахованию и обеспечению

86 710

16

109 059

5,7

22 349

125,7

4. Задолженность перед бюджетом

62 458

11,5

150 019

7,8

87 561

240

5. Авансы полученные



134 116

7

+134 116


6. Прочие кредиторы



2 562

0,13

+2 562


Итого кредиторская задолженность

541 671

100

1 917 405

100

1 375 734

353,9

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют ООО «ДаНаМа». Краткосрочные кредиты и займы составили 929 760 руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода. За анализируемый период:

- в 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах - 67,35 % на конец года, причем ее увеличение с 541 671 руб. до 1 917 405 руб.;

- (на 1 375 734 руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия;

- задолженность по оплате труда возросла практически в 2,5 раза в 2005 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %;

- произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 руб. или почти в 2,5 раза, необходимо отметить негативную тенденцию ее увеличения;

- менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так, задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 руб.).

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

- наличие собственных оборотных средств (490-190-390);

- наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). Ввиду отсутствия краткосрочных заёмных средств (610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в табл. 7.

Таблица 7

Определение типа финансового состояния предприятия. ( руб.)

Показатели

2005

2006


На начало

На конец

На начало

На конец

1. 0бщая величина запасов и затрат (33)

768 302

658 324

658 324

2 795 978

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-265 451

226 565

226 565

459 856

3. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс = СОС-ЗЗ)

-1 033 753

-431 759

-431 759

-2 336 122

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S = {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S = {0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S = {0,0,1};

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.