Рефераты. Финансовый менеджмент на современном предприятии p> По представленным в таблице 1.2.2.4.3. данным можно сделать вывод о перерасходе себестоимости в 1996 г. по сравнению с планом на 3 954 393 тыс. руб., что составляет 1,17 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса.

Перерасход получен по всем статьям, за исключением статьи “сырье, основные материалы и полуфабрикаты“ (шихты). По ней получена экономия на сумму 5 905 972 тыс. руб., в результате снижения удельных расходов шихты на тонну кокса по сравнению с планом с 1,3 тонны до 1,29 тонны.

Допущенный перерасход по статье “расходы по переделу“, составляющий
2,14 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса, произошел, главным образом, за счет увеличения расходов на текущий ремонт и содержание основных средств (на 6 168 590 тыс. руб.), на амортизацию основных средств (на 719 193 тыс. руб.), на технологическое топливо (на 688
652 тыс. руб.).

Следует отметить ускоренный рост прямых затрат на производство (99,2%) по сравнению с прямыми материальными затратами (99,1 %).

Прямые затраты на рубль выпуска кокса и, в их составе, прямые материальные затраты на выпуск кокса по сравнению с планом снизились на
0,68 % и 2,36 % соответственно, что является положительным результатом.

Проведенный анализ позволяет выделить следующие пути снижения себестоимости кокса: совершенствование договорных отношений с поставщиками по поводу цены и качества угля; внедрение передовой техники и технологии.

ОБЩИЙ ВЫВОД

ПО АНАЛИЗУ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ.

В 1996 г. было получено снижение затрат на рубль товарной продукции по сравнению с планом на 5,7 %, по сравнению с 1995 г. на 10,8 %. Это явилось следствием опережения роста товарного выпуска в оптовых ценах над его себестоимостью по сравнению как с планом, так и с 1995 г.

Производство продукции на АО “АО "Х"“ является материалоемким.
Удельный вес материальных затрат по отчету составил 84,6 %, а по плану
85,3%.

В 1996 г. был допущен перерасход себестоимости по сравнению с планом на 3 954 393 тыс. руб., что составляет 1,17 % от плановых затрат на производство фактического объема кокса.

Перерасход получен по всем статьям, за исключением статьи “сырье, основные материалы и полуфабрикаты“ (шихты). По ней получена экономия на сумму 5 905 972 тыс. руб., в результате снижения удельных расходов шихты на тонну кокса по сравнению с планом с 1,3 тонны до 1,29 тонны.

Прямые затраты на рубль выпуска кокса и, в их составе, прямые материальные затраты на выпуск кокса по сравнению с планом снизились на
0,68 % и 2,36 % соответственно, что является положительным результатом.

[pic]

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО “Х“.

Финансовое состояние предприятия -это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния АО “Х“ начнем с предварительного обзора баланса на 01.01.1997 г.

Данные формы № 1 показывают, что за 1996 г. валюта баланса увеличилась на 20 355 690 тыс. руб. При этом были покрыты убытки прошлых лет на сумму 7
727 654 тыс. руб. за счет добавочного капитала по решению собрания акционеров.

Дебиторская задолженность представлена в балансе по следующим строкам: товары отгруженные (стр. 199) в сумме 52 497 498 тыс. руб. на конец 1996 г., что ниже чем на начало на 6 145 175 тыс. руб.; расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги (стр. 200) в сумме 5 259 825 тыс. руб.; расчеты с персоналом по прочим операциям (стр. 240) на сумму 1 361 566 тыс. руб., в части предоставленных займов; расчеты с прочими дебиторами на сумму 1
829 544 тыс. руб.

К концу 1996 г. АО “Х“ удалось ликвидировать просроченную дебиторскую задолженность, которая на начало года составляла 61,4 % от общей суммы дебиторской задолженности. В том числе на финансовый результат была списана просроченная дебиторская задолженность в сумме 333 077 тыс. руб.

Значительной представляется сумма кредиторской задолженности: за товары, работы, услуги (70 391 663 тыс. руб.), которая сократилась по сравнению с ее уровнем на начало года на 3 393 225 тыс. руб.; по социальному страхованию и обеспечению (901 927 тыс. руб.); по внебюджетным платежам (3 376 371 тыс. руб.); с бюджетом (10 813 356 тыс. руб.), которая увеличилась с начала года на 7 580 364 тыс. руб.

Просроченная кредиторская задолженность, составлявшая на начало 1996 г. 48 % от общей суммы кредиторской задолженности, к концу года была полностью ликвидирована.

Таким образом, предварительный обзор баланса позволяет сделать вывод о наличии у АО “Х“ финансовых затруднений.

Для анализа имущества предприятия рассмотрим таблицу 1.2.2.5.1.

Таблица 1.2.2.5.1.

Аналитическая характеристика средств предприятия.

|Показатели |На начало|На конец |Отклонение,|Темп |
| |1995 года|1995 года|+, - |роста, |
| | | | |% |
|А |1 |2 |3 |4 |
|Всего имущества, тыс. руб., |354692837|375048527|20355690 |105,7 |
|в том числе: | | | | |
|Основные средства и внеоборотные| | | | |
|активы, тыс. руб. |266035414|276766888|10731474 |104 |
|то же в процентах к имуществу, %|75 |73,8 |-1,2 | |
|Оборотные средства, тыс. руб. |80929769 |98281639 |17351870 |121,4 |
|то же в процентах к имуществу, %|22,8 |26,2 |3,4 | |
|материальные оборотные средства,| | | | |
|тыс. руб. |16422938 |35608907 |19185969 |2,17р. |
|то же в процентах к оборотным | | | | |
|средствам, % |20,3 |36,2 |15,9 | |
| б) денежные средства и | | | | |
|краткосрочные финансовые | | | | |
|вложения, тыс. руб. |376626 |1036799 |660173 |2,75р. |
|то же в процентах к оборотным | | | | |
|средствам, % |0,5 |1,1 |0,6 | |
| в) дебиторская | | | | |
|задолженность, |64130205 |61635933 |-2494272 |96,1 |
|тыс. руб. | | | | |
|то же в процентах к оборотным | | | | |
|средствам, % |79,2 |62,7 |-16,5 | |
|Реальные активы (сумма строк | | | | |
|баланса: 022, 100, 122, 130) |237674685|277886281|40211596 |116,9 |
|то же в процентах к имуществу, %|67 |74,1 | | |

Из данных таблицы следует, что общая стоимость имущества предприятия выросла за 1996 г. на 20 355 690 тыс. руб. или 5,7 %.

Рассмотрим изменения в мобильных средствах. В составе имущества к началу отчетного года мобильные средства составляли 22,8 %. За 1996 г. они выросли на 21 %, и их удельный вес в стоимости активов предприятия достиг
26,8 %.

В составе оборотных средств произошли изменения. Самая мобильная часть оборотных средств, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, увеличились за 1996 г. в 2,5 раза. Однако ее доля, хотя и увеличилась на
0,6 %, составила на конец года лишь 1,1 %. Наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность, которая за
1996 г. сократилась на 16,5 % и составила 62,7 %.

В целом за год дебиторская задолженность сократилась на 2 494 271 тыс. руб. или 3,9 %, что произошло главным образом за счет снижения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.

К концу 1996 г. АО “Х“ удалось ликвидировать просроченную дебиторскую задолженность, которая на начало года составляла 61,4 % от общей суммы дебиторской задолженности. В том числе на финансовый результат была списана просроченная дебиторская задолженность в сумме 333 077 тыс. руб.

Материальные оборотные средства за 1996 г. возросли в 2,17 раза и их доля в структуре оборотных средств увеличилась на 15,9 %, составив на конец года 36,2 %.

Таким образом с финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась.

Оценим изменение иммобилизованных активов. Они выросли за период на 10
731 474 тыс. руб. или на 4 %, в то время как оборотные средства за тот же период увеличились на 21,4 %. Темп прироста оборотных средств был в 5,35 раза выше, чем внеоборотных, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Удельный вес затрат в производственный потенциал, в активах предприятия, за 1996 г. снизился на 1,2 % и составил на конец года 73,8 %.

Реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия, за год увеличились на 40 211 596 тыс. руб. (16,9 %). Их удельный вес в общей стоимости активов предприятия увеличился на 7,1 % и составил 74,1 %, что указывает на повышение производственных возможностей предприятия.

Таким образом структура актива предприятия улучшилась как с финансовой, так и с производственной точек зрения.

Дадим характеристику источников средств предприятия на основе данных таблицы 1.2.2.5.2.

Таблица 1.2.2.5.2.

Собственные и заемные средства АО "Х".

|Показатели |На начало|На конец |Отклонение,|Темп |
| |1995 года|1995 года|+, - |роста, |
| | | | |% |
|А |1 |2 |3 |4 |
|Всего имущества, тыс. руб. |354692837|375048527|20355690 |105,7 |
|Собственные средства | | | | |
|предприятия, тыс. руб. |265446881|270865111|5418230 |102 |
|то же в процентах к имуществу, %|74,8 |72,2 |-2,6 |96,5 |
|наличие собственных оборотных | | | | |
|средств, тыс. руб. |0 |0 |0 |х |
|то же в процентах к имуществу, %|0 |0 |0 |х |
|Заемные средства, тыс. руб. |89245956 |104183416|14937460 |116,7 |
|то же в процентах к имуществу, %|25,2 |27,8 |2,6 |110,3 |
|долгосрочные займы, тыс. руб. |0 |82310 |82310 | |
|то же в процентах к заемным | | | | |
|средствам, % |0 |0,1 |0,1 |х |
| б) краткосрочные кредиты и | | | | |
|займы, |859328 |0 |-859328 |0 |
|тыс. руб. | | | | |
|то же в процентах к заемным | | | | |
|средствам, % |1 |0 |-1 |0 |
| в) кредиторская | | | | |
|задолженность, |87953228 |102091016|14137788 |116,1 |
|тыс. руб. | | | | |
|то же в процентах к заемным | | | | |
|средствам, % |98,6 |98 |-0,6 |99,4 |

Из данных таблицы следует, что общая стоимость имущества предприятия выросла за 1996 г. на 20 355 690 тыс. руб. или 5,7 %.

Удельный вес собственных средств предприятия снизился в 1996 г. на
2,6 % и составил 72,2 % в структуре средств предприятия.

Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств.
Причем, если на начало 1996 г. не хватало 155 133 тыс. руб., то к концу года эта сумма составила 3 809 377 тыс. руб.

Прирост активов произошел на 74 % за счет увеличения обязательств предприятия по заемным средствам. Наличие долгосрочных займов на конец года на 82 310 тыс. руб. свидетельствует о повышении производственных возможностей предприятия. Краткосрочные заемные обязательства выросли на 13
278 460 тыс. руб., в том числе рост кредиторской задолженности составил 14
137 788 тыс. руб., а имеющиеся на начало года краткосрочные кредиты и займы были погашены.

Прирост кредиторской задолженности произошел за счет увеличения задолженности: по внебюджетным платежам (3 376 371 тыс. руб.); с бюджетом
(10 813 356 тыс. руб.), которая увеличилась с начала года на 7 580 364 тыс. руб.

Просроченная кредиторская задолженность, составлявшая на начало 1996 г. 48 % от общей суммы кредиторской задолженности, к концу года была полностью ликвидирована.

Рост кредиторской задолженности в 21,4 раза превышает увеличение денежных средств, а рост всех краткосрочных заемных средств не перекрывается ростом денежных средств в 20,1 раза. Таким образом изменение структуры пассива баланса свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов, представленных в таблице 1.2.2.5.3.

Таблица 1.2.2.5.3.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.