В целом заемный капитал увеличивается за 2008-2009гг на 28,1%, причем наиболее заметный рост наблюдается по банковским кредитам (+33,7%). За счет этого изменяется структура заемных источников капитала в пользу банковских кредитов. Учитывая, что данный источник для предприятия связан с постоянным ростом стоимости (пени, штрафы в случае просрочек), то следует отметить, что структура привлеченного капитала ухудшается в 2009г. Доля долгосрочных источников снижается с 1,9% до 1,5%. Предприятие снижает долю наиболее выгодных источников привлеченного капитала.
Рассчитаем долю наиболее срочных финансовых обязательств (кредиторская задолженность и проценты по кредитам) в общей сумме капитала предприятия
2008: 616488/4426552 = 13,9%
2009: 764972/ 4482190 = 17%
С учетом проведенных расчетов рассмотрим, как данный параметр характеризует вероятность кризиса:
Таблица 8 Параметры структуры заемного капитала предприятия и вероятность кризиса
Показатель
Масштабы кризисного финансового состояния
2008
2009
Состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения
Повышение суммы и удельного веса краткосрочных финансовых обязательств
Степень финансового кризиса
Легкий финансовый кризис
Как можно видеть, данный параметр определяет финансовую ситуацию на ОАО "БРТ" как легкий финансовый кризис.
Рассмотрим состав текущих затрат предприятия, для чего проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО "БРТ" с позиции "постоянные – переменные затраты" и динамики их элементов.
Таблица 9 Структура издержек предприятия
Вид издержек
Тыс. руб.
В % к итогу
Постоянные
В т.ч.
1736725,9
35
1180014,08
49
Общезаводские
1141277,02
23
650211,84
27
Общецеховые
446586,66
9
264901,12
11
Коммерческие
148862,22
3
265080
Переменные
в т.ч.
3225348,1
65
1228177,92
51
Цеховые
2838306,328
57,2
1023481,6
42,5
387041,772
7,8
204696,32
8,5
Полная себестоимость
4962074
100
2408192
Как можно видеть, в абсолютном выражении текущие затраты на производство продукции сокращаются (на 51,5%), однако структура затрат изменяется в пользу доли постоянных затрат (с 35% в 2008г до 49% в 2009г), что характерно для производственных предприятий резко снизивших объем производства. Негативной тенденцией следует признать увеличение постоянных затрат за счет роста коммерческих затрат.
Предприятие в результате сокращения объемов сбыта продукции лишилось возможности использовать эффект масштаба производства и снижения тем самым удельного веса постоянных затрат. Маржа производимой продукции снижается, что уменьшает зону финансовой безопасности предприятия.
Состав затрат на производство и реализацию продукции ОАО "БРТ" позволяет говорить о негативной динамике структуры себестоимости.
Таблица 10
Параметры состава затрат предприятия и вероятность кризиса
Состав текущих затрат предприятия
Удовлетворительная структура затрат
Тенденция к росту постоянных затрат
Отсутствие вероятности кризиса
Данный параметр показывает вероятность наступления легкого финансового кризиса, вследствие сокращения маржи от производства и реализации продукции.
Сведем все полученные результаты вместе. Введем условные обозначения:
+ - отсутствие вероятности кризиса
- легкий финансовый кризис
-! Глубокий финансовый кризис
!! – финансовая катастрофа
Таблица 11 Итоги расчета параметров для оценки вероятности финансового кризиса
Чистый денежный поток
+
-
Рыночная стоимость активов предприятия
-!
Обобщенный результат
-(!- в перспективе)
Обобщение результатов исследования показывают, что в 2009г на предприятии ОАО "БРТ" может быть диагностирован легкий финансовый кризис. Однако если в 2008г хорошая динамика наблюдалась по четырем из пяти объектов наблюдения, то в 2009г динамика негативна, а по параметру "рыночная стоимость активов предприятия" могут быть выявлен глубокие финансовые кризисные проявления. Поскольку основные факторы, негативно повлиявшие и влияющие в настоящий момент на финансовую сферу предприятия, находятся вне зоны влияния предприятия и связаны с узкой проблемой (отраслевая составляющая, обусловленная специализацией производственной деятельности предприятия и как следствие его кооперацией с автопромышленностью), то можно говорить о вероятности наступления в будущем финансового кризиса.
В настоящий момент кризисные явления наблюдаются только в отдельных элементах финансовой сферы предприятия и при проведении соответствующих мероприятий могут быть предотвращены для дальнейшего развития.
3. Мероприятия совершенствования системы управления ОАО "Балаковорезинотехника" для выхода из кризиса
3.1 Возможные направления совершенствования управления предприятием
В настоящем исследовании была проведена диагностика возможных кризисных явлений на ОАО "БРТ". В целях дальнейшей работы необходимо отметить такой аспект, как выявление множества сигналов (различной временной интенсивности) о вероятности или уже наступающего кризиса в различных сферах управления предприятием. Эта интенсивность свидетельствует о том, что отсутствует одна точка (или период) времени, когда можно говорить о том, что на предприятии существует общеорганизационный кризис. В то же время сигналы показывают, что в различные периоды времени проявляются микрокризисы в отдельных функциональных сферах. Так, уже сейчас имеются кризисные явления в финансовой сфере, наблюдается зарождение кризиса в сфере сбыта и маркетинга.
Поскольку система управления представляет собой механизм координации и взаимодействия в масштабах всего предприятия всех его элементов, то, безусловно, функциональные кризисы отражаются на всей системе управления и за счет единого пространства проецируются на другие функциональные сферы (пока находящиеся в удовлетворительном с точки зрения кризиса состоянии). Тем самым микрокризисы, возникающие в одной системе в разное время впоследствие приводят к общеорганизационному кризису, а система управления, если ее не изменять, не сможет эффективно управлять предприятием в этом кризисе.
Все это требует разработки не просто мер антикризисного управления, а формирование новой адаптивной системы управления, ориентированной на устранение последствий уже начавшихся кризисов и минимизирующих потери от кризисов, которые начнутся в ближайшее время, и на которые система отреагировать профилактически не успеет. Кроме того, такая система должна иметь четко выраженный стратегический характер, который позволит не ставить перспективные цели в зависимости от современного состояния, а управлять современным состоянием предприятия в зависимости от наиболее привлекательных перспективных целей.
Также следует выделить, в интересах кого необходимо совершенствовать управление предприятием. С точки зрения собственников, предприятие, в которое они вложили свои средства. Должно приносить прибыль независимо от состояния экономики или вероятности кризиса. Собственники готовы пожертвовать своими доходами для того, чтобы преодолеть кризис, только в краткосрочном периоде и если есть вероятность, что из кризиса предприятие будет выходит долго, а на рынке уже существуют альтернативные предложения по доходному вложению финансовых ресурсов, то собственники будут выходит из состава акционеров или принуждать к сокращению объемов предприятия или его реорганизации.
Менеджмент предприятия ориентирован на сохранение предприятия при любой ситуации и с любыми размерами, так как это позволяет продолжать осуществление им (менеджментом) своих функций и собственно, говоря продолжать свое существование в соответствии со своей сущностью и природой.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15