1) Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы = (стр. 490 - стр. 190) (15)

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190 (16)

Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190 (17)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - Зп = (стр. 490 - стр. 190) - стр. 210 (18)

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

+ФТ = КФ - Зп = (стр. 490 + стр. 590 - стр. 190) - стр. 210 (19)

3) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

±ФО = ВИ - Зп = (стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190) - стр. 210 (20)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, если Ф > 0,

S(Ф) = 0, если Ф < 0 (21)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций (табл. 7):

1) Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Фс > 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0; (22)

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:

S(Ф) = {1, 1, 1}. (23)

2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Фс < 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0;

S(Ф) = {0, 1, 1}. (24)

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф°> 0;

S(Ф) = {0, 0, 1}. (25)

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.

S(Ф) = {0, 0, 0}. (26)

Таблица 7- Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Таблица 8 - Классификация типа финансового состояния ООО «Конкордии» (тыс. руб.)

Данные таблицы 8 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое состояние как на начало, так и на конец анализируемого периода. То есть формирование запасов в организации происходит полностью за счет неплатежей кредиторам. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены, нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала (табл. 4, показатель 5).

2.5 Общая оценка деловой активности организации

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации: во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота; во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

1) отраслевая принадлежность;

2) сфера деятельности организации;

3) масштаб деятельности организации;

4) влияние инфляционных процессов;

5) характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

1) эффективность стратегии управления активами;

2) ценовая политика организации;

3) методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Как показывают данные таблицы 9, оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по отдельным их видам.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

1) скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

2) периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13