Вывод: предприятие незначительно улучшило использование основных средств.
Таблица 10
Показатели
2005 г.
2006 г.
Абсолют. изм.
1. Материальные запасы (МЗ), стр.210+220
3609
3906
+297
2. Собственные оборотные средства (СОС), стр.490-190
2139
2387
+248
3. Функциональный капитал (КФ) стр.490+590-190
2332
2420
+88
4. Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов, стр.610
1777
1602
5. Расчет с кредиторами по товарным операциям, (стр.621+622+627)
1284
1266
-18
6. Общая сумма источников формирования материальных запасов (И), стр.3+4+5
5393
5288
-105
7. СОС-МЗ (стр.2-1)
-1470
-1519
-49
8. КФ-МЗ (стр.3-1)
-1277
-1486
-209
9. И-МЗ (стр.6-1)
1784
1382
-402
Показатели табл. 10 указывают на то, что организация имеет недостаточный уровень финансовой устойчивости. Положение можно улучшить за счет увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.
Проведем анализ деловой активности организации
Показатели оборачиваемости средств
1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов:
Коб.акт.= Денежная выручка______ (1)
Ср.стоим.совокуп.активов
2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов:
К об.т.акт.= Денежная выручка (2)
Сред.стоим.текущ.активов
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
К об.с.кап.= Денежная выручка (3)
Сред.стоим соб.капитала
4. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:
К обм.зап.=Себест.реализ.продукции (4)
Сред.стоим.матер.запасов
5. Коэффициент оборачиваемости производственных средств:
К об.п.ср.= Денежная выручка (5)
Средняя стоим.произ.средств
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К об.д.з.= Денежная выручка (6)
Ср.стоим.дебитор.задолжен.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К об.к.з.= Денежная выручка (7)
Сред.стоим.кредитор.задолж
8. Продолжительность оборота в дебиторской задолженности, дней:
где Т- число дней в анализируемом периоде:
9. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней:
Коб.к.з.
10. Продолжительность оборота материальных запасов, дней:
Коб.м.зап.
Расчет и оценка показателей оборачиваемости средств организации приведена в табл. 11.
Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости средств, тыс.руб.
Год
Отклонение
2005
2006
1
2
3
4
1. Выручка от реализации продукции
1783
1572
- 211
2.Себестоимость реализованной продукции
1123
948
-175
3. Средняя стоимость совокупных активов
9578
9905
+327
4. Средняя стоимость оборотных активов
5616,5
5807,5
+191
5. Средняя стоимость собственного капитала
5917
6360,5
+ 443,5
6. Средняя стоимость производственных средств
6485
6867,5
+ 382,5
7. Средняя стоимость дебиторской задолженности
1893,5
1900,5
+7
8.Средняя стоимость кредиторской задолженности
1694,5
1651
- 43,5
9. Средняя стоимость материальных запасов
3489,5
3734
+244,5
10.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
0,19
0,16
-0,03
11.Коэффициент оборачиваемости текущих активов
0,32
0,27
-0,05
12. Коэффициент оборачиваемости капитала
0,30
0,25
13.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
-0,07
14.Коэффициент оборачиваемости готовой производственных средств
0,23
-0,04
15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
0,94
0,83
-0,11
16. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
1,05
0,95
-0,10
Данные таблицы 11 указывают на то, что уменьшилась скорость оборота всех показателей коэффициентов оборачиваемости:
- текущих активов на 0,05 об.;
- капитала на 0,05 об;
- материальных средств на 0,07 об;
- дебиторской задолженности на 0,11 об.;
- кредиторской задолженности на 0,10 об..
Произошло увеличение продолжительности оборота:
- дебиторской задолженности на 51 дн.;
- кредиторской задолженности на 36 дн.;
- материальных запасов на 315 дн.;
Расчет и оценка операционного и финансового циклов
11. Продолжительность операционного цикла, дней:
По.ц.= Пм.зап.+ Пдз, (11)
чем меньше дней, тем лучше.
12. Продолжительность финансового цикла, дней:
Пфц=Поц-Пкз, (12)
Расчет и оценка операционного и финансового циклов приведена в табл.12.
Расчет операционного и финансового циклов
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Количество дней в периоде
360
-
Продолжительность оборота материальных .запасов в периоде, (дн)
1125
1440
+315
Продолжительность оборота в дебиторской задолженности (дн)
383
434
+51
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дн)
343
379
+36
Продолжительность операционного цикла, (дн)
1508
1874
+366
Продолжительность финансового цикла, (дн)
1165
1495
+330
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
