Показатели
2007 г.
2008 г.
2009 г.
Абсолютное отклонение
2009-2008
1. К о.п.
1,09
0,91
0,62
-0,47
2. Ка.л.
0,06
0,03
-0,03
3. К к.л.
0,25
0,22
0,13
-0,12
4. К т.л.
2,91
2,51
1,73
-1,18
5. К м.ф.к.
1,39
1,51
2,19
0,80
6. Д об.ср.
0,52
0,48
-0,04
Значения общего показателя платёжеспособности ниже рекомендуемого уровня. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия. Понижение данного коэффициента в динамике следует оценить отрицательно.
Коэффициенты абсолютной, промежуточной ликвидности, несмотря на некоторые колебания, находятся намного ниже нормального ограничения на всем периоде исследования.
Коэффициент текущей ликвидности во все годы значительно меньше определенного нормативного значения, и, судя по всему периоду, наметилась тенденция к его спаду, что следует оценить отрицательно. В целом всё это свидетельствует о неудовлетворительной платёжеспособности организации.
Повышение коэффициента маневренности функционирующего капитала -- отрицательная тенденция, так как всё большая часть этого капитала становится обездвиженной в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Доля оборотных средств в активах уменьшилась, тем не менее, достаточна для обеспечения нормализации работы.
3. Анализ движения денежных средств
3.1 Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла (табл. 6).
Таблица 6
Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла
Расчетная формула
1. Оборот ДЗ, раз
выручка от реализации/ср. ДЗ
11,59
12,67
13,08
2. Срок погашения ДЗ, дней
360/оборот ДЗ
31,07
28,42
27,53
3. Оборот ТМЦ, раз
себестоимость/ср. запасы ТМЦ
0,75
4. Срок оборота ТМЦ, дней
360/оборот ТМЦ
449,88
478,80
477,86
5. Оборот производственных запасов, раз
себестоимость/ср. пр. запасы
1,08
1,37
1,49
6. Срок оборота производственных запасов, дней
360/оборот ср. пр. запасов
332,97
262,25
241,27
7. Оборот готовой продукции, раз
себестоимость/ ср. запасы ГП
12,22
10,79
11,51
8. Срок оборота готовой продукции, дней
360/оборот ГП
29,46
33,35
31,29
9. Продолжительность производственного цикла, дней
ст.2+ст.4+ст.6+ст.8
843,38
802,81
777,95
10. Оборачиваемость КЗ, раз
выручка от реализации /ср. КЗ
3,14
3,25
2,56
11. Период погашения КЗ, дней
360/оборот КЗ
114,52
110,87
140,35
12. Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дней
ст. 9-ст.11
728,86
691,94
637,60
Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская и кредиторская задолженность в абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.
В целом в 2009 г. продолжительность производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого.
3.2 Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует платежеспособность организации (табл. 7). Снижение и повышение коэффициента в анализируемом периоде означает, что длительность оборота денежных средств уменьшилась и наоборот возрастала.
Таблица 7
Определение длительности периода денежных средств
Отклонение 2009-2007 гг.
Среднегодовая сумма денежных средств
2306
4175,5
4393,5
2 087,50
Выручка от реализации
601034
622175
694900
93 866,00
Оборачиваемость денежных средств, раз
260,64
149,01
158,17
-102,47
Период оборачиваемости в днях
1,38
2,42
2,28
0,89
Итоговая сумма притоков денежных средств.
462385
498967
650456
188 071
Итоговая сумма оттока денежных средств.
460051
497562
651425
191 374
Чистые денежные средства по всем видам деятельности
2334
1405
-969
-3 303
Соотношение оттоков денежных средств
1,005
1,003
0,999
-0,007
Снижение является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств. А рост данного показателя наоборот свидетельствует о замедлении оборачиваемости денежных средств.
Показатель чистых денежных средств по всем видам деятельности в 2009 году по сравнению с другими годами имеет отрицательное значение, поэтому соотношение оттоков и притоков составило 0,999, что ниже, чем в 2007 году -- на -0,007. Это говорит о том, что в 2009 году оттоки выше притоков -- на _969 тыс. руб.
3.3 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами
Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2007 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 8.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
