Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие в 2007 г. и в 2008 г. могло за счет ликвидных активов погасить 0,05% своих долгов, при норме не менее 20%. За счет имеющихся денег и при погашении дебиторской задолженности предприятие в 2007 г. могло погасить 10%, в 2008 г. 12% и в 2009 г. 9% своих долгов при норме 100%. Даже при реализации всех оборотных активов ООО «Евроремонт» смогло бы погасить только в среднем 36% своих долгов, при норме 200%.
Коэффициент восстановления платежеспособности, характеризующий возможность восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев ниже единицы, что свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности. Организация находится на грани банкротства.
6. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, а также их сопоставление, что является важным при проведении анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, с целью диагностики банкротства.
Изменение величины дебиторской задолженности влияет на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а также на финансовое состояние предприятия. Изменение величины кредиторской задолженности определяет платежеспособность и ликвидность предприятия.
Выполним анализ структуры дебиторской задолженности и её оборачиваемости.
Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что в структуре дебиторской задолженности самая большая доля задолженности покупателей и заказчиков, в 2007 г. она составляла 83,6%, в 2008 г. снизилась до 76,7%, а в 2009 г. повысилась до 91,1%. Доля задолженности прочих дебиторов соответственно снизилась с 16,4% до 8,9%. Дебиторская задолженность в 2008 г. выросла на 30,1%, при этом её рост был связан, в основном, с ростом задолженности прочих дебиторов. В 2009 г. произошло снижение дебиторской задолженности на 12,7%, при росте задолженности покупателей и заказчиков на 3,6% и снижении задолженности прочих дебиторов на 66,7%.
Положительным является сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности с 69 до 39 дней.
Таблица 15 - Анализ дебиторской задолженности
Показатель
2007 г.
2008 г.
2009г.
Динамика изменения, %
2008 г к 2007г.
2009 г.к 2006 г.
1
2
3
4
5
6
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, тыс. руб.
7640
9942
8676
130,1
87,3
- в том числе покупатели и заказчики, тыс. руб.
доля в общей сумме задолженности, %
6390
83,6
7635
76,7
7908
91,1
119,5
-6,9
103,6
14,4
- прочие дебиторы, тыс. руб.
1250
16,4
2307
23,3
768
8,9
184,6
6,9
33,3
-14,4
Выручка от реализации, тыс. руб.
39951
71686
80463
179,4
112,2
Период оборачиваемости, дни
69
50
39
72,5
77,7
На рисунке 10 показано изменение структуры дебиторской задолженности.
Рис. 11 - Изменение структуры дебиторской задолженности
На рисунке 11 наглядно видно изменение доли задолженности покупателей и заказчиков, а также прочих дебиторов в общей сумме задолженности.
Далее, в таблице 16 выполним анализ структуры кредиторской задолженности.
Таблица 16 - Анализ кредиторской задолженности
2009 г.
2008г.к 2007 г.
к 2008 г.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
72012
80857
94785
117,2
в том числе
- поставщики и подрядчики, тыс. руб.
доля в общей сумме, %
25204
34,9
32343
40,0
37914
128,3
5,1
0
- задолженность перед персоналом, тыс. руб.
12962
17,9
9703
12,0
11374
11,9
74,8
-5,9
-0,1
- задолженность перед внебюджетными фондами, тыс. руб.
15123
21,0
20214
24,9
21801
23,0
133,6
3,9
107,8
-1,9
- задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.
18723
25,9
18597
22,9
23696
99,3
-3,0
127,4
2,0
Период оборачиваемости общей суммы задолженности, дни
649
406
424
62,5
104,4
Период оборачиваемости задолженности поставщикам, дни
227
162
170
71,3
104,9
Период оборачиваемости задолженности перед персоналом, дни
117
49
51
41,8
104,0
Период оборачиваемости задолженности по внебюджетным фондам, дни
136
102
98
75,0
96,0
Период оборачиваемости задолженности по налогам и сборам, дни
169
93
106
55,0
113,9
Расчеты, выполненные в таблице 16, свидетельствуют об увеличении кредиторской задолженности, в 2008 г. она выросла на 12,2%, а в 2009 г. - на 17,2%. Самую большую долю в кредиторской задолженности составила задолженность поставщикам, её удельный вес вырос с 34,9% до 40%.
Период оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам составил в 2007 г. 227 ней, а в 2009 г. он снизился до 170 дней. Средний период оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате труда в 2007 г. составлял 117 дней, в 2009 г. он снизился до 51 дня, что свидетельствует о нарушениях сроков выплаты заработной платы.
Период оборачиваемости задолженности перед внебюджетными фондами и бюджетом превышает квартал (90 дней), что свидетельствует о нарушениях сроков уплаты налогов и сборов.
В целом, сравнивая темпы роста и суммы дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что при погашении всей суммы дебиторской задолженности денежных средств не достаточно для погашения кредиторской задолженности. Высокие сроки оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствуют о нарушениях платежной дисциплины и высокой вероятности банкротства ООО «Евроремонт».
7. Диагностика банкротства
Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить вероятность банкротства предприятия. Наиболее точными в условиях рыночной экономики являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель. В формуле Альтмана используются пять переменных:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
