На рисунке 10 показано изменение структуры дебиторской задолженности.
Рис.11 - Изменение структуры дебиторской задолженности
На рисунке 11 наглядно видно изменение доли задолженности покупателей и заказчиков, а также прочих дебиторов в общей сумме задолженности.
Далее, в таблице 16 выполним анализ структуры кредиторской задолженности.
Таблица 16 - Анализ кредиторской задолженности
Показатель
2007 г.
2008 г.
2009 г.
Динамика изменения,%
2008г. к 2007 г.
к 2008 г.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
72012
80857
94785
112,2
117,2
в том числе
поставщики и подрядчики, тыс. руб.
доля в общей сумме,%
25204
34,9
32343
40,0
37914
128,3
5,1
0
- задолженность перед персоналом, тыс. руб.
12962
17,9
9703
12,0
11374
11,9
74,8
5,9
0,1
- задолженность перед внебюджетными фондами, тыс. руб.
15123
21,0
20214
24,9
21801
23,0
133,6
3,9
107,8
1,9
- задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.
18723
25,9
18597
22,9
23696
99,3
3,0
127,4
2,0
Выручка от реализации, тыс. руб.
39951
71686
80463
179,4
Период оборачиваемости общей суммы задолженности, дни
649
406
424
62,5
104,4
Период оборачиваемости задолженности поставщикам, дни
227
162
170
71,3
104,9
Период оборачиваемости задолженности перед персоналом, дни
117
49
51
41,8
104,0
Период оборачиваемости задолженности по внебюджетным фондам, дни
136
102
98
75,0
96,0
Период оборачиваемости задолженности по налогам и сборам, дни
169
93
106
55,0
113,9
Расчеты, выполненные в таблице 16, свидетельствуют об увеличении кредиторской задолженности, в 2008 г. она выросла на 12,2%, а в 2009 г. - на 17,2%. Самую большую долю в кредиторской задолженности составила задолженность поставщикам, её удельный вес вырос с 34,9% до 40%.
Период оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам составил в 2007 г.227 ней, а в 2009 г. он снизился до 170 дней. Средний период оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате труда в 2007 г. составлял 117 дней, в 2009 г. он снизился до 51 дня, что свидетельствует о нарушениях сроков выплаты заработной платы.
Период оборачиваемости задолженности перед внебюджетными фондами и бюджетом превышает квартал (90 дней), что свидетельствует о нарушениях сроков уплаты налогов и сборов.
В целом, сравнивая темпы роста и суммы дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что при погашении всей суммы дебиторской задолженности денежных средств не достаточно для погашения кредиторской задолженности. Высокие сроки оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствуют о нарушениях платежной дисциплины и высокой вероятности банкротства ООО "Евроремонт".
2007г.
Текущие активы (оборотные активы)
15 733
31 553
31 322
Сумма активов
66 346
134 986
136 325
Заемный капитал (Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств)
38 666
81 703
93 311
Нераспределенная (реинвестированная) прибыль
5 420
9 809
20 160
Прибыль до налогообложения
12 331
5 528
2 073
Рыночная стоимость собственного капитала (Чистые активы)
27 655
27 705
43 056
Объем продаж (выручка)
39 951
71 686
80 463
К1 (текущие активы / сумма актива)
0,24
0,23
К2 (нераспределенная прибыль /сумма актив)
0,08
0,07
0,15
К3 (прибыль до налогообложения /сумма актива)
0, 19
0,04
0,02
К4 (чистые активы /заемный капитал)
0,72
0,34
0,46
К5 (выручка/ сумма актива)
0,60
0,53
0,59
Значение Z
1,81
1,05
0,99
Оценка значений: <1,81, очень высокая вероятность банкротства >2,7, вероятность банкротства невелика
Вероятность банкротства очень высокая
Расчеты показали, что в течение анализируемого периода вероятность банкротства, оцененная по пятифакторной модели Альтмана, была очень высокая.
Выполним оценку вероятности банкротства по четырехфакторной модели Таффлера, согласно которой оценка осуществляется на основании следующей формулы:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
