4.3.4 Конкурентный статус фирмы в СЗХ

Оцените конкурентный статус фирмы в каждой СЗХ. Впишите полученные данные и дайте их характеристику (сильный, средний, слабый).

·     СЗХ1: КСФ = 0,5*0,57*0,57 = 0,16 (слабый)

·     СЗХ2: КСФ = 0,6*0,67*0,71 = 0,29 (средний)

·     СЗХ3: КСФ = 0,71*0,67*0,81 = 0,39 (средний)

·     СЗХ4: КСФ = 0,86*0,78*0,73 = 0,49 (сильный)

·     СЗХ5: КСФ = 0,5*0,92*0,8= 0,37 (средний)

4.4 Матрица «Дженерал электрик» – «МакКинзи»

Постройте Матрица «Дженерал электрик» – «МакКинзи» формата 2х2 и расположите в поле матрицы свои СЗХ.

В соответствии с матрицей определите стратегию по каждой СЗХ.

·     СЗХ1 (собака): Стратегия удержать / уходить.

·     СЗХ2 (дойная корова): получить максимальную выгоду.

·     СЗХ3 (звезда): Стратегия оптимизации.

·     СЗХ4 (дикая кошка): Стратегия удержания.

·     СЗХ5 (звезда): Стратегия оптимизации.

Для «звезд» определите стратегию фирмы с учетом того, что перспективы роста прибыли в СЗХ и прирост отдачи капитальных вложений положительны.

Особых изменений в стратегии для звезд не требуется. Для всех 2 СЗХ предполагается вкладывать дополнительные средства в модернизацию оборудования, рекламу и НИОКР.

Сравните матрицу «МакКинзи» с матрицей БКГ, построенной Вами ранее. Есть ли различия в стратегиях, предписываемых для Ваших СЗХ матрицей БКГ и матрицей «Дженерал электрик»? Запишите разницу.

При построении матриц «Мак-Кинзи» и БКГ были выявлены следующие различия:

·       для СЗХ1: изменение из дойной коровы в собаку

·       для СЗХ2: изменений ни в статусе, ни в стратегии не произошло.

·       для СЗХ3: изменений ни в статусе, ни в стратегии не произошло.

·       для СЗХ4: изменений ни в статусе, ни в стратегии не произошло.

·       для СЗХ5: изменений ни в статусе, ни в стратегии не произошло.

Обоснуйте характер предписаний для «звезд», «диких кошек», «дойных коров» и «собак», расположенных в поле матрицы формата 3х3.

·     «Звезды»: От таких компаний зависит общее состояние хозяйственного портфеля корпорации. Заняв доминирующие позиции на быстрорастущем рынке, компании-звезды обычно нуждаются в значительных инвестициях для расширения производственных возможностей и увеличения оборотного капитала. Но они также сами генерируют значительный приток наличности ввиду низкого уровня издержек за счет экономии на масштабах производства и накопленного производственного опыта.

·     «Дикие кошки»: существуют две стратегические возможности для хозяйственных подразделений на стадии вопросительного знака: 1) агрессивная стратегия инвестиций и экспансии, направленная на использование возможностей быстрорастущей отрасли, или 2) свертывание, если расходы на расширение мощностей и завоевание доли рынка перевешивают потенциальную отдачу от вложений и значительно увеличивают финансовый риск.

·     «Дойные коровы»: все усилия корпорации должны быть направлены на поддержание дойных коров в процветающем состоянии, чтобы как можно дольше использовать их возможности в генерировании притока финансовых ресурсов. Должна быть поставлена цель укрепления и защиты рыночных позиций дойных коров в течение всего периода, когда они способны зарабатывать средства, которые будут направляться на развитие других подразделений.

·     «Собаки»: за исключением особых случаев к слабеющим собакам рекомендуется применять стратегию сбора урожая, сокращения или ликвидации, в зависимости от того, какой вариант может принести наибольшие выгоды.

4.5 Проверка набора СЗХ на осуществимость

Запишите алгоритм проверки СЗХ на осуществимость.

Укажите вопрос, по которому перспективы рентабельности уже ранее анализировались.

Перспективы рентабельности анализировались при оценке привлекательности СЗХ путем экстраполяции с учетом возможных изменений:

Будет ли осуществлен переход ко второму этапу проверки?

Так как каждая СЗХ, а значит и фирма в целом в будущем будут рентабельны, то можно перейти ко второму этапу проверки.

Сделайте проверку набора СЗХ по отдаче капитальных вложений, используя данные о величине капитальных вложений в п. 4.3 «Оценка конкурентного статуса фирмы», и следующие данные о прибыли фирмы:

СЗХ1: R = (7 + 3)/(4 + 6) – 7/4 = -0,75

СЗХ2: R = (38 + 13)/(30 + 10) – 38/30 = 0,008

СЗХ3: R = (62 + 18)/(60 + 10) – 62/60 = 0,109

СЗХ4: R = (51 + 15)/(40 + 10) – 51/40 = 0,045

СЗХ5: R = (63 + 19)/(55 + 10) – 63/55 = 0,116

Будет ли осуществлен переход к третьему этапу проверки?

Переход к следующему этапу проверки будет осуществлен для всех СЗХ, кроме первой, т.к. прирост дохода на капитал для нее отрицательный.

Сделайте проверку СЗХ на время:

·     сформулируйте цель проверки

Цель проверки – оценить, сколько времени понадобится фирме для выработки другой позиции.

·     определите исходные материалы, которыми Вы воспользуетесь для проверки.

Исходные материалы: уровень рентабельности и конкурентного статуса фирмы.

·     назовите элементы проверки по каждой СЗХ и запишите выводы по ним.

Подведите итоги проверки на время по всем СЗХ.

Проверка на время дала следующие результаты:

·     СЗХ2: давление конкурентов не очень велико, при этом показатели КСФ находятся на среднем уровне. Можно сделать вывод, что СЗХ обладает небольшим запасом времени, который, впрочем она может легко утратить.

·     СЗХ3: давление конкурентов очень велико, но при этом СЗХ обладает показателями КСФ гораздо выше среднего, что позволяет говорить о достаточном запасе времени.

·     СЗХ4: давление конкурентов не велико, при этом СЗХ обладает не плохими показателями КСФ. Соответственно можно сделать вывод о том, что СЗХ обладает достаточным запасом времени.

·     СЗХ5: слабое давление конкурентов и высокие показатели КСФ говорят о том, что СЗХ обладает огромным запасом времени.

Результаты проверки на время позволяют перейти на следующий этап.

Осуществите проверку набора СЗХ на обеспеченность инвестиционными ресурсами.

Ранжируйте СЗХ набора по результатам ожидаемой отдачи капитальных вложений и сделайте распределение инвестиционных ресурсов согласно рангу СЗХ:

Бюджет фирмы составляет 199 у. е. Средства были перераспределены согласно рангу. СЗХ5 получила на 2 у. е. больше оптимального показателя, СЗХ3 получила оптимальное количество ресурсов. При этом инвестирование СЗХ4 и СЗХ2 было сокращено.

Запишите проблемы, с которыми может столкнуться фирма при таком механическом распределении инвестиционных ресурсов.

Проблемы при перераспределении ресурсов:

а) при этом почти наверняка будут сняты с финансирования некоторые СЗХ, а именно те, которые расположены в конце списка, так как в близкой перспективе отдача капиталовложений в них будет низкой или даже отрицательной. Тем не менее вполне вероятно, что эти СЗХ находятся еще в начале своих жизненных циклов и в более отдаленном будущем они станут важными источниками прибыли Чтобы исправить эту неточность, следует дополнить вышеописанную процедуру балансированием жизненных циклов, о чем будет идти речь в следующей главе;

б) может быть сделан вывод, что какая-то СЗХ должна быть сохранена и использована до конца. Но фирмы очень часто видят, что в таких зонах заняты способные и квалифицированные управляющие, а этот ресурс всегда дефицитен и может быть использован фирмой более продуктивно. Иногда бывает выгодно даже продать другой фирме свою «дойную корову» и перевести самого талантливого управляющего в другую СЗХ.

Постройте матрицу AD/LC и расположите в поле матрицы свои СЗХ. Сделайте выводы.

Оценив все факторы каждой СЗХ получаем следующие данные:

·     СЗХ1 находится на стадии зрелости

·     СЗХ2 находится на стадии зрелости

·     СЗХ3 находится на стадии развития

·     СЗХ4 находится на стадии развития

·     СЗХ5 находится на стадии рождения

По результатам исследования строим матрицу:

·     СЗХ1: Неприбыльная позиция. Чистая наличность может браться в заем или может быть производителем чистой наличности. Докажите жизнеспособность: сдвиг или обновление. Если жизнеспособность нельзя доказать, то выход: поэтапный уход. Инвестируйте избирательно или откажитесь от инвестиций.

Таким образом, предполагается поэтапный уход с рынка путем прекращения продаж в наименее рентабельных регионах страны и снижения цен в наиболее рентабельных.

·     СЗХ2: Минимально прибыльная позиция. Поток наличности сбалансирован. Выборочное развитие можно осуществить через найти нишу и удержать ее. Если жизнеспособность нельзя доказать, рекомендуется выход через поэтапный выход. Минимальное реинвестирование или отказ от инвестирования.

Предполагается рационализация продукции и системы сбыта.

·     СЗХ3: Вероятно прибыльная позиция. Используется стратегия роста. Естественное развитие можно осуществить через попытку улучшить положение – достичь лидерства в ценообразовании или энергичное стремление к получению доли – быстрый рост. Инвестируйте с целью увеличения темпов роста.

Предполагается модернизация оборудования и, как следствие, сокращение издержек и снижение цен.

·     СЗХ4: Вероятно прибыльная позиция. Используется стратегия роста. Естественное развитие можно осуществить через попытку улучшить положение – достичь лидерства в ценообразовании или энергичное стремление к получению доли – быстрый рост. Инвестируйте с целью увеличения темпов роста.

·     СЗХ5: Вероятно прибыльная позиция. Вероятно чистая наличность берется в заем. Естественное развитие можно осуществить через попытку улучшить положение – достичь лидерства в ценообразовании или энергичное стремление к получению доли – быстрый рост. Инвестируйте с целью увеличения темпов роста.

Предполагается наращивание производственных мощностей и внедрение более эффективной технологии.

Постройте матрицу Shell/DPM и расположите в поле матрицы свои СЗХ. Сделайте выводы.

Перспективы прибыльности рынка

·     СЗХ1: инвестируйте осторожно и небольшими порциями, будучи уверенным, что отдача будет скорой, и постоянно проводите тщательный анализ своего экономического положения.

·     СЗХ2: инвестируйте осторожно и небольшими порциями, будучи уверенным, что отдача будет скорой, и постоянно проводите тщательный анализ своего экономического положения.

·     СЗХ3: продолжать инвестирование в бизнес, пока отрасль продолжает расти, для того, чтобы защитить свои ведущие позиции; потребуются большие капиталовложения (больше, чем может быть обеспечено за счет собственных активов); продолжать инвестировать, поступаясь сиюминутной выгодой во имя будущих прибылей.

·     СЗХ4: продолжать инвестирование в бизнес, пока отрасль продолжает расти, для того, чтобы защитить свои ведущие позиции; потребуются большие капиталовложения (больше, чем может быть обеспечено за счет собственных активов); продолжать инвестировать, поступаясь сиюминутной выгодой во имя будущих прибылей.

·     СЗХ5: продолжать инвестирование в бизнес, пока отрасль продолжает расти, для того, чтобы защитить свои ведущие позиции; потребуются большие капиталовложения (больше, чем может быть обеспечено за счет собственных активов); продолжать инвестировать, поступаясь сиюминутной выгодой во имя будущих прибылей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6