Таблица 2.4. Прибыльность (интенсивность использования ресурсов) ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2007 году.
Показатель
Алгоритм расчета
Числовое значение
на начало
на конец
1. Чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала
220(225)(2)/380(1)
0,10
0,09
2. Обычная (общая) рентабельность (убыточность) собственного капитала
(170(175)+200-205(2))/380(1)
3. Рентабельность операционной деятельности
100(105)(2)/(080+260(1))
0,12
0,16
4. Чистая рентабельность
(170(175)+200-205-180-210(2))/280(1)
0,07
5. Рентабельность реализованной продукции
050(055)(2)/(080+260(1)
0,11
0,14
6. Удельный вес прибыли в общем объеме реализованной продукции
050(055)(2)/010(2)
0,22
0,34
7. Чистый работающий капитал
260-620(1)
-1220,30
1819,00
8. Рентабельность инвестиционной деятельности
(130-160(2))/160(2)
2,49
-0,91
Анализ прибыльности предприятия в 2007 году показывает, что в частности чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала уменьшилась до 9% по отношению к началу года. Рентабельность операционной деятельности наоборот увеличилась до 16%, а вот чистая рентабельность наоборот упала на 2% и составляет 7%, это очень низкий показатель, учитывая тот факт, что ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2007 году перешла на полный цикл производства – непрерывное производство целый год.
Рентабельность реализованной продукции немножко выросла но как показывает анализ финансовых показателей предприятия за отчетной год скорее из-за влияния экстенсивных факторов. Проведем аналогичный анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия за 2008 год (табл.. 2.5.).
Таблица 2.5. Платежеспособность предприятия в 2008 году, в общем объеме реализованной продукции
1. Коэффициент немедленной (абсолютной) ликвидности (0,2 - 1,0) (в ближайшее время)
(220+230+240(1))/(640-380-480(1))
0,01
0,06
2. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности (1,0 - 3,0) (на протяжении года)
260(1)/(640-380-480(1))
1,13
1,10
3. Промежуточный коэффициент покрытия (краткосрочных обязательств за счет денег и дебиторской задолженности)
(150+160+170+180+190+200+210+220+230+240(1))/(640-380-480(1))
0,49
0,31
Анализ платежеспособности ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году показывает общее снижение показателей деятельности в сравнении с предыдущим годом. Лишь коэффициент немедленной (абсолютной) ликвидности увеличился до 0,06. Общий коэффициент покрытия снизил до 1,1 однако остался в пределах нормы что создает предпосылки для выхода предприятия из ситуации что сложилась и увеличение общего уровня ликвидности активов. Анализ финансовой стойкости представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Финансовая стойкость (состояние и структура капитала) ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (>=0,3 - 0,4) (формирование оборотных средств)
(380-080(1))/260(1)
2. Коэффициент финансовой автономии (>=0,5) (уровень финансирования за счет собственных средств)
380/640(1)
0,78
0,83
3. Коэффициент задолженности (>0,5) (уровень задолженности в общем объеме капитала предприятия)
(430+480+620+630(1))/640(1)
4. Коэффициент финансового ливереджа (<1 - 1,5) (наличие собственных средств на единицу ссудных, что обеспечивает их возвращение)
380(1)/(640-380(1))
3,65
4,79
5. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (+1,0) (степень превышения)
(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610(1))/(150+160+170+180+190+200+210)
0,27
Анализ финансовой стойкости за 2008 год показывает, что коэффициент финансовой автономии еще больше увеличился, что дает возможность констатировать факт наличия собственных средств для покрытия расходов. Между тем коэффициент задолженности который составляет 0,01 на конец периода может значить или потерю доверие к предприятию со стороны кредиторов, или тот факт, что предприятие пытается за собственный счет покрывать расходы и не берет краткосрочные ссуды, или тот факт, что предприятие работает на условиях подписки.
Проведем анализ деловой активности предприятия в 2008 году (табл. 2.7)
Таблица 2.7 Деловая активность ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году.
1. Оборотность оборотных средств (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
035(2)/260(1)
1,79
1,77
2. Оборотность товарно-материальных запасов (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
040(2)/(100+110+120+130+140(1))
2,65
1,99
3. Оборотность дебиторской задолженности (оптимально: ускорение) (скорость оборота)
035(2)/(150+160+170+180+190+200+210(1))
4,27
7,90
4. Оборотность кредиторской задолженности (оптимально: ускорение) (средний период погашения кредиторской задолженности)
040(2)/(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610(1))
11,49
21,32
Анализ деловой активности предприятия в 2008 году дает возможность сделать выводы об улучшении или перспективах улучшения финансовой ситуации на предприятии, поскольку оборотность дебиторской задолженности и оборотность кредиторской задолженности выросли до 7,9 и 21,23 соответственно. При этом незначительное уменьшение испытали оборотность оборотных средств до 1,77 и оборотность товарно-материальных запасов 1,99. Ниже представлен анализ прибыльности предприятия в 2008 году (табл. 2.8.)
Таблица 2.8. Прибыльность (интенсивность использования ресурсов) ЗАО ТМ «Змиевска овощная фабрика» в 2008 году.
0,13
0,08
12608,40
2,76
Анализ прибыльности предприятия в 2008 году показывает, что в частности чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала уменьшилась до 8% по отношению к началу года. Рентабельность операционной деятельности наоборот уменьшилась до 10%, а чистая рентабельность упала на 3% и составляет 7%. Рентабельность реализованной продукции выросла до 9%. Необходимо обратить внимание на удельный вес прибыли в общем объеме реализованной продукции, которая увеличилась почти вдвое и составляет 22% и на величину чистого работающего капитала, которая увеличилась почти в 6 раз и составляет 12608,40 грн. Это дает возможность сделать общий вывод относительно постепенного выхода предприятия из той затруднительной финансовой ситуации, в которой оно очутилось и о постепенном наращении объема операционной деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
