Затратный метод может быть использован для целей инвентаризации, балансового учета и других подобных целей.
Расчетная цена объектов интеллектуальной собственности при создании их на собственном предприятии определяется по формуле[16]
Где -коэффициент морального старения объектов интеллектуальной собственности, определяемых на дату оценки по формуле:
-фактический срок действия охранного документа на дату оценки
-номинальный срок действия охранного документа
-готовые суммарные затраты на создание объектов интеллектуальной собственности на собственном предприятии в году t
-коэффициент приведения разновременных ежегодных сумм к одному расчетному году
-коэффициент индексации, учитывающий изменение индекса цен в t-ом году
-начальный год расчетного периода
-конечный год расчетного периода
Оценка объектов интеллектуальной собственности, приобретенных у других предприятий или физических лиц, осуществляется на основе затрат, связанных с платежами по лицензионному договору. В этом случае:
-ежегодные суммарные затраты на покупку объектов интеллектуальной собственности в t-ом году.
Сравнительный подход связан с установлением стоимости сопоставимых объектов интеллектуальной собственности, по которым известны данные о стоимости, например по результатам ранее заключенных лицензионных договоров на объекты, близкие по технической сущности и условиям использования к оцениваемому объекту.
Отметим, однако, что применение данного подхода для оценки объектов интеллектуальной собственности, в отличие от традиционных товаров, имеет значительные ограничения. Это обусловлено многообразием и различием факторов, учитываемых при заключении коммерческих сделок, связанных с передачей прав на объекты интеллектуальной собственности, их параметров и условий совершения, а также конфиденциальностью таких сделок.
Для практической реализации данного подхода необходим сбор, анализ и систематизация данных о коммерческих условиях заключенных лицензионных договоров на передачу объектов интеллектуальной собственности на мировом и внутреннем рынках
Определить рыночную стоимость объектов интеллектуальной собственности по базе данных об аналогах можно лишь при правильном сопоставлении целей, параметров, объема и условий предоставления прав, а также условий выплаты вознаграждения. Как правило, подобные базы данных создаются в специализированных фирмах и носят конфиденциальный характер.
Вместе с тем рыночный подход широко используется для первоначальных оценок объектов интеллектуальной собственности с помощью публикуемых статистических данных об отраслевых ставках роялти.
Для осуществления такого подхода необходимо установить: срок лицензионного соглашения, объем продукции, базу и ставки роялти.
Расчетная стоимость лицензии определяется на базе роялти, рассчитываемая по формуле:
Где -ожидаемый объем продукции в t-ом году
- цена единицы продукции в t-ом году
- размер роялти в в t-ом году
T – срок действия лицензионного соглашения
T – год действия лицензионного соглашения
Срок действия лицензионного договора включает в себя периоды освоения изобретения и его коммерческого использования. Как правило, он не должен превышать срока действия патента.
Объем производства продукта по лицензии определяется исходя из планируемой программы освоения закупаемой лицензии по годам. При этом необходимы сведения о потребностях рынка в продукции и производственных возможностях.
Цена единицы продукции по лицензии – цена изготовителя за вычетом расходов на упаковку. Хранение, страхование, налогов и других непроизводственных расходов.
Размеры роялти, определяемые на основе международных прецедентов по отдельным отраслям промышленности, представлены в различных литературных источниках. При определении размера роялти необходимо учитывать следующие факторы:
результаты анализа коммерческих условий конкурентных предложений.
наличие или отсутствие патентной защиты предмета лицензии.
объем продаваемой технической и технологической документации.
Доходный подход основан на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемых объектов интеллектуальной собственности. Этот подход заключается в определении размера прибыли, ассоциированной с оцениваемыми активами, ставок капитализации, учитывающих степень риска, связанного с доходностью используемых объектов интеллектуальной собственности, и остаточного экономического срока их службы.
Математический аппарат расчетов для реализации доходного подхода к оценке стоимости основан на известной формуле сложных процентов, которую используют при расчете размера вклада в банке:
Где - начальная сумма
- наращенная сумма
i-ставка ссудного процента
Определение современной величины PV по известной наращенной сумме называется дисконтированием денежного потока при норме дисконтирования, равной i.
Доходный подход при оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности может быть реализован с помощью выполнения следующих работ:
Капитализация доходов
Дисконтирование будущих денежных доходов
Определение избыточных прибылей
2.3 Сравнение методологических подходов к оценке стоимости интеллектуальной собственности
Многообразие и различие целей, областей и условий использования объектов интеллектуальной собственности не позволяют разработать единую методику стоимости оценки. Известные методики стоимостной оценки не могут считаться универсальными и должны применяться дифференцированно в зависимости от целей использования.
Выбор методов оценки стоимости в каждом конкретном случае необходимо определять на основании преимуществ и недостатков каждого из них, а сопоставляемые результаты оценок, полученные при использовании разных методов, должны быть учтены при принятии решения об окончательной оценке объектов интеллектуальной собственности.[17]
Очевидно, что конкретным результатом оценки для целей инновационного бизнеса можно считать рыночную цену объектов интеллектуальной собственности или цену лицензии при передачи этого объекта интеллектуальной собственности для коммерческого использования.
Практически при уточнении цели оценки в каждом отдельном случае разрабатывают индивидуальную для каждого конкретного объекта методологию расчета, которая позволяла бы наиболее полно учесть все ценообразующие факторы, влияющие на его рыночную стоимость. Эта методология может учитывать прошлые затраты на создание и приобретение объекта, рыночную конъюнктуру и может быть основана на способности и возможности интеллектуальной собственности приносить прибыль.
Отсутствие строгой методологии, которая могла бы быть применена при любых обстоятельствах и для всех объектов интеллектуальной собственности, приводит к необходимости давать оценку сразу несколькими различными методами обосновывать полученный конечный результат как подсчитанный наиболее подходящим к данному случаю методом и наиболее полно отвечающий предъявляемым требованиям.
Как уже было сказано в данной работе, для оценки стоимости различных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов используют следующие подходы
Сравнительный;
Доходный;
Затратный.
Если рассматривать предпочтительность этих подходов применительно к различным нематериальным активам и объектов интеллектуальной собственности, то рекомендуется руководствоваться советами, представленными в Приложении №1
Основной подход обычно обеспечивает наиболее точную оценку для конкретного актива. Второстепенный подход может работать хорошо, но обычно имеет ряд существенных недостатков. Он может быть полезным для сравнения и подтверждения оценки, полученной с использованием основного подхода. Неэффективный подход используется, если не существует определенных обстоятельств или данных для применения более эффективного, но получается наименее точное значение.
Не вызывает сомнений, что наиболее обоснованная оценка используемой на рынке интеллектуальной собственности возможна по ее вкладу в капитал предприятия как актив бизнеса, поэтому основным подходом расчетов стоимости данного имущества является доходный метод.
Сравнительный подход требует учета слишком многих факторов, чтобы рекомендовать его для оценки объектов интеллектуальной собственности. К сожалению, данные, необходимые для его осуществления, редко доступны, выбор правильной аналогии затруднен, и регулярное использование сравнительного подхода здесь вряд ли возможно.
При затратном подходе к оценке объектов интеллектуальной собственности ее цена может быть определена с большой точностью, но конечная цифра не в состоянии учесть ряд важных факторов, таких, как прибыль коммерциализации, инвестиционные риски и потенциал роста дохода.
Кроме трех основных достаточно точных подходов к оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности часто применяют более простые и грубые методы для «быстрой» первоначальной оценки:
метод « 25% от валовой прибыли»;
метод «5% от продаж»;
метод возврата на инвестиции в исследования и разработки;
метод возврата средств от продаж.
Можно сколь угодно долго спорить с методологическими подходами оценки интеллектуальной собственности, но в современной экономике интенсивность развития фирменной технологии достаточно точно может определить только рынок, назначая свою цену на акции компаний.
2.4 Монополия на объекты интеллектуальных прав и «виртуальная экономика»
Право интеллектуальной собственности всегда было призвано удовлетворять два интереса - частный и общественный, которые зачастую противоречат друг другу. В своем развитии эти интересы расширились до аналогов национального и глобального, сохранив соответствующее противостояние. Поэтому одним из юридических вызовов глобализации является необходимость противостояния такому явлению, как «злоупотребление интеллектуальными правами».
Субъективные интеллектуальные права создают возможность закрепления монополии на объект интеллектуального права и его использование, что лишает аналогичных возможностей остальных членов общества с способно тормозить развитие материальной (реальной) экономики. Это признается правом, которое пытается смягчить подобные противоречия, используя принцип срочности охраны интеллектуального права, а также законодательно закрепляемые возможности использования интеллектуальных прав.
В связи с тем, что монополия интеллектуального права - это монополия особого рода, то злоупотребления интеллектуальными правами также имеют свои особенности. В соответствии с теорией права обладатель интеллектуального права сам определяет способ осуществления своих прав, включая вопросы, кому и как разрешить их использование. Однако если правообладатель в условиях дозволенных ему правовых норм наполняет реализацию своих прав неправомерным содержанием, то объективно это дает возможности для ограничения конкуренции, нарушения законных прав и интересов других лиц, общества и образует состав злоупотребления интеллектуальными правами.[18]
С точки зрения антимонопольного законодательства наиболее уязвимы для злоупотребления следующие действия:
Перекрестное лицензирование;
Деятельность по совместному управлению патентами;
Лицензирование с дополнительными ограничениями - когда правообладатель широко распространяет лицензии, но при этом определяет масштабы производства, цены на продукцию, объемы продаж, территории продаж и каналы сбыта, а также ограничивает дальнейшее совершенствование технологии;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
