. финансовая экспертиза состояния организации посредством определения показателей ее финансовой деятельности, предшествующей проекту
. определение коммерческой, бюджетной и экономической эффективности инвестиций в проект, реализуемый этой организацией.
Оценка финансового состояния организации проводится на базе трех основных форм бухгалтерской отчетности: баланса (основной формы), отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках. Она заключается в расчете финансовых показателей, наглядно отражающих эффективность деятельности организации в краткосрочной и долгосрочной перспективе (показатели платежеспособности и ликвидности).
Определение эффективности проекта и принятие решения об инвестировании средств осуществляется с использованием различных показателей, к которым относятся:
. чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект, или чистая приведенная стоимость (NPV)
. индекс доходности (ИД) или индекс прибыльности (PI)
. внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли
. срок окупаемости.
Этап принятия решения о финансировании проекта имеет своей целью определить оптимальное сочетание различных типов финансирования и различных источников на тех или иных этапах жизненного цикла инновационного проекта. Такие мероприятия направлены на:
. снижение риска за счет его распределения между участниками проекта и инвесторами
. оценку потенциала коммерциализуемости технологии и выявления степени заинтересованности потенциальных потребителей, их готовности инвестициями поддержать реализацию проекта
. возможности предоставления налоговых льгот, которые можно было бы использовать в виде инвестиционного кредита.
Особое значение на этом этапе имеют обеспечение контроля за целевым расходованием средств и оценка полученных результатов на различных этапах жизненного цикла инноваций. Со стороны заявителя необходимо понимание важности предоставления точной и своевременной информации и обеспечения открытого доступа аудиторов финансирующих организаций к документам финансово-хозяйственной деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате экономического развития стран на смену управления функционированием приходит управление развитием. Источником же развития, как известно, являются противоречия, которые рано или поздно приведут к системному кризису, трансформации ее в новое качество. Но система всегда стремится к стабильности, поэтому необходим определенный раздражающий фактор. Таким фактором служат инновации. Причем очень важно, чтобы изменения, вызываемые инновациями, воспринимались не как разрушение, а как новый шанс на успех. Для этого необходимо научиться эффективно управлять инновациями и инновационным процессом. В результате начинает активно развиваться особое направление в менеджменте предприятий - инновационный менеджмент.
В последнее время усиление внимания российских экономистов к проблемам инновационного менеджмента объясняется не только мировыми экономическими тенденциями (усложнение структуры экономики, ускорение темпов НТП, вызывающее противоречие между уменьшением срока рыночной жизни продукта и увеличением продолжительности его потенциальных возможностей и т.д.), но и сугубо российскими экономическими проблемами. В условиях общего кризиса, переживаемого сейчас нашей страной, инновационные инвестиции в наибольшей мере ставятся под удар. Хотя инвестиционный кризис пока менее заметен, нежели, например, кризис потребительской сферы, но по своим последствиям он далеко превосходит все остальные составляющие упомянутого общего экономического кризиса. Поэтому реализация инноваций в условиях дефицита финансовых ресурсов требует высочайшего профессионализма.
Однако и во времена кризиса, и в периоды положительного развития инновации в современной экономике в мире составляют основу конкурентоспособности фирм, отраслей, стран. Именно они позволяют выигрывать состязание за рынки сбыта и закупок без риска вступления в ценовую войну с конкурентами. Причем инновативность тем важнее, чем более разборчивы потребители. И это не обязательно означает их богатство и опыт. У российских потребителей зачастую наоборот, так мало средств, что им приходится тщательно выбирать, какой продукт и за какую цену приобрести.
Необходимо отметить, что всю область управления инновациями можно разделить на две сферы: рыночную и нерыночную. В первой главной движущей силой инноваций является стремление предприятий максимизировать прибыль. Во второй побудителем инноваций служат общественные или коллективные коммерческие интересы, опосредуемые государством, которое само в условиях рыночной экономики выступает контрагентом и заказчиком предприятий, вовлекаемых в инновации, регулирует и организует для них рынок. И хотя во втором случае вряд ли можно использовать понятие "менеджмент", ведь данные инновации не являются коммерчески прибыльными, предприятия, их реализующие, не могут не заниматься оптимизацией инновационного процесса, и в этом смысле их деятельность попадает в рамки инновационного менеджмента.
Проблема изучения и использования опыта высокоразвитых стран в области организации труда и подготовки кадров в условиях инновационного процесса может показаться, на первый взгляд чужой и надуманной в применении к экономике России, находящейся в глубоком кризисе. Вроде бы, нужно сначала остановить спад производства, восстановить хозяйственные связи, стабилизировать кредитно-финансовую сферу, а уже потом думать об инновациях. В действительности выход из кризиса возможен при максимальной активизации инновационной деятельности предприятия. Если разработка и коммерческая реализация новых технических идей требует высокого творческого настроя, инициативы и самоотверженности каждого работника и всего коллектива в целом, то переориентация всей работы предприятия на новые конкурентоспособные виды товаров и услуг, завоевание новых рынков сбыта продукции в современных условиях невозможны без серьезного анализа инновационного проекта.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов/С.Д.Ильенкова,
Л.М.Гохберг, С.Ю.Ягудин и др.; Под ред. С.Д.Ильенковой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997
2. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. – М.:
Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1998
3. Управление организацией: Учебник/Под ред. А.Г.Поршнева,
З.П.Румянцевой, Н.А.Соломатина. – М.: Инфа-М, 1998
4. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство:
Учебное пособие. – М.: Инфра–М, 1997
5. Друкер П. Инновации и предпринимательство. – М., 1992
6. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения.
Прогнорзирование-планирование. Теория проектирования экспериментов. –
Железнодорожный: ТОО НПЦ «Крылья», 1997
7. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. – М.:
Экономика, 1997
8. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. – М.:
Прогресс, 1990
9. Водачек Л., Водачкова О. Стратегия управления инновации на предприятии. - М.: Экономика, 1989 10. Инновационный процесс в странах развитого капитализма (методы, формы, механизм)./Под ред. Рудаковой И.Е. - М.: изд-во МГУ, 1991 11. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов и их для финансирования. - М.: “Информэлектро, 1990 12. Морозов Ю.П. Управление технологическими нововведениями в условиях рыночных отношений. - Н. Новгород, 1995 13. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные проблемы инноватики). - М.: Политиздат, 1989 14. Хучек М. Инновации на предприятиях и их внедрение. - М.: Луч, 1992 15. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1997 16. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. – М.,
1994 17. Управление инвестициями. В 2-х т./В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко,
В.Д.Шапиро и др. – М.: Высшая школа, 1998 18. Пороховнин Ю.Н., Лисицына Е.Б. Инвестиционный менеджмент. Учебное пособие. – СПб., 1997 19. Завлин П.П. и др. Инновационный менеджмент: Справочное пособие. –
СПб., 1997 20. Макаркин Н.Р., Шаворина Л.В. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. – Саратов, 1997 21. http://wsclan.narod.ru 22. http://www.altrc.ru/conferens/tez2000u/tez12.htm 23. http://www.mosregion.ru/textbooks/appraisal_part1.shtml 24. http://www.sbcinfo.ru/articles/7th_1999conf/2_16.htm 25. http://www.ait.spb.ru/inn_man/a050215.html 26. http://www.sbcinfo.ru/articles/7th_1999conf/2_21.htm 27. http://www.mosregion.ru/textbooks/appraisal_part3.shtml 28. http://business.fortunecity.com/recession/848/index1.html
-----------------------
Рынок новшеств
(новаций)
ИННОВАЦИОННАЯ
ИНФРАСТРУКТУРА
Рынок чистой
конкуренции
Рынок капитала
(инвестиций)
Коммерческая
-- учитывает финансовые последствия для участников проекта
Э(t)=П(t)-B(t)
Бюджетная
- учитывает влияние проекта на расходы (доходы) бюджета
B(t)=D(t)-P(t)
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Народнохозяйственная экономическая
- отражает эффективность проекта с точки зрения всего национального хозяйства и для регионов, отраслей
Чистая текущая стоимость
Прочие методы
Балльный метод
Дисконтирование денежных потоков
МЕТОДЫ
ВЫБОРА
ИНВЕСТИЦИОН-
НЫХ ПРОЕКТОВ
Коэффициент эффективности инвестиций
Метод перечня критериев
Срок окупаемости инвестиций
Рентабельность инвестиций
1.1 Сырье, материалы и полуфабрикаты
1.8 Инвестиционная политика
1.6 Развитость инфраструктуры
1.2 Состояние рынка труда
1.4 Состояние рынка топлива и энергии
Исследование благоприятных условий
1.3 Состояние рынка сбыта продукции
1.5 Возможность размещения на территории
1.7 Федеральная и местная политика
1.9 Опыт реализации подобных проектов
1. Выявление перспективных направлений развития
Предварительные технико-экономические исследования проекта
2.8 Федеральные и местные документы по поддержке проектной деятельности
2.6 Имеющаяся инфраструктура
2.4 Номенклатура и источник топлива и энергии
2.2 Свободная рабочая сила
2.9 Технология и оборудование
2.7 Потенциальные источники инвестиций
2.5 Варианты размещения предприятия
2.3 Исследование рынков сбыта
2.1 Номенклатура и источники сырья
2а. Выбор оптимального варианта реализации проекта
2б. Предварительное технико-экономическое обоснование
Разработка технико-экономического обоснования проекта
IPR
r
Выбор наилучшего варианта
Генерация вариантов различающихся по номенклатуре производимой продукции, качеству, применяемым технологиям и т.д.
Оценка эффективности варианта
Варианты объемов производства
Ограничения по объему инвестирования
Расчет потребности в объеме инвестирования проекта
Ограничения по земельному участку, трудовым ресурсам, рынку сбыта, сырью и материалам и т.д.
3а. Финансово-экономический анализ инвестиционного проекта
3б. Технико-экономическое обоснование проекта
(Инвестиционный проект, Бизнес-план)
NPV
Коммерческая оценка инвестиционного проекта
Финансовая оценка (финансовая состоятельность)
Экономическая оценка (эффективность инвестиций)
Отчет о прибыли
проектное задание
Коэффициенты финансовой оценки
Простая норма прибыли
Срок окупаемости
Текущая стоимость проекта (NPV)
Внутренняя норма прибыли (IRR)
Баланс
Отчет о движении денежных средств
Простые (статические) методы
Методы дисконтирования
что
определение
программа проекта
как
план
план проекта
Как осуществить
подготовка
программа реализации
дело
программа наблюдения после реализации
реализация
Поддержание (сопровождение)
наблюдение после реализации
идея
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
