|
|
2 |
|
|
2) |
3 |
Задача № 1.
Определить средневзвешенные затраты на капитал фирмы, включающие внутреннюю стоимость капитала и стоимость капитала, приобретенного на открытом рынке.
Стоимость внутреннего капитала (Св) составляет 21 %. Удельный вес внутреннего капитала в структуре капитала фирмы (Ув) - 42%.
Стоимость долга фирмы (Сд) - 8% годовых, стоимость собственного капитала (Сс) - 16%, при этом соотношение собственных и заемных средств определено поровну.
Решение
1) Сд = 8% = 0,08;
Св = 21% = 0,21;
Сс = 16% = 0,16;
Ув = 0,42;
Уд = Ус = = = 0, 29.
2) Со = Сд • Уд + Св • Ув + Сс • Ус = 0,08 • 0,29 + 0,21 • 0,42 + 0,16 • 0,29 = = 0, 0232 + 0,1218 + 0,0464 = 0, 1914 = 19,14 %
Задача № 2.
Показатель
Фактические данные
Прогноз
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
1.Прогнозирование объема реализации
Выручка от реализации
111,0
121,0
125,1
136,1
148,1
161,2
175,4
190,9
Затраты на сырье и материалы
81,0
88,4
96,4
105,2
114,8
125,2
136,6
Прочие расходы
11,0
11,7
12,5
13,3
14,2
15,1
16,1
Валовая прибыль
21,0
25,0
27,2
29,6
32,3
35,1
38,3
Налоги и прочие отчисления от прибыли (35%)
8,1
8,7
9,5
10,3
11,3
12,3
13,4
Чистая прибыль
12,9
16,3
17,7
19,3
21,0
22,8
24,9
2. Приобретение и оплата сырья и материалов
Приобретение сырья (в размере потребности следующего месяца)
88,4
96,4
105,2
114,8
125,2
136,6
Оплата сырья (временной лаг – 30 дней)
88,4
96,4
105,2
114,8
125,2
136,6
3. Расчет сальдо денежного потока
3.1. Поступление денежных средств
20% реализации текущего месяца за наличные
25, 0
27,2
29,6
32,2
35, 0
38,2
70% реализации в кредит прошлого месяца
67, 8
70,0
76,2
82,9
90,2
98,2
30% реализации в кредит позапрошлого месяца
26, 6
29,0
30,0
32,7
35,5
38,7
И т о г о
119,4
126,2
135,8
147,8
160,7
175,1
3.2.Отток денежных средств:
Оплата сырья и материалов
88,4
96,4
105,2
114,8
125,2
136,6
Прочие расходы
11,7
12,5
13,3
14,2
15,1
16,1
Налоги и прочие платежи в бюджет
8,7
9,5
10,3
11,3
12,3
13,4
Приобретение оборудования
25,0
И т о г о
108,8
118,4
153,8
140,3
152,6
166,1
Сальдо денежного потока
10,6
7,8
-18,0
7,5
8,1
9,0
4. Расчет излишка (недостатка) денежных средств на счете
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.