Рефераты. Финансовый план в системе бизнес-планирования

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1) отражает скорость оборота всего капитала или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные показывают, что за анализируемый период этот показатель уменьшился, значит, на предприятии медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. В ООО "Павловскинвест" как раз произошло такая ситуация (дебиторская задолженность больше кредиторской). А также срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 12,95. Следовательно, к концу 2007 года предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов.

В конечном итоге мы видим, что ООО "Павловскинвест" испытывает определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" (ф. №2) можно проанализировать показатели рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, рентабельность собственного капитала, а также определить коэффициент устойчивости экономического роста (таблица 8).

Таблица 8 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя

2005

2006

2007

Отклонен, 2006/2005

Отклонен, 2007/2006

R1 (Рентабельность продаж)

26,25

16,93

24,69

-9,32

7,76

R2 (Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности)

19,83

3,18

18,38

-16,65

15,2

R3 (Чистая рентабельность)

 19,83

3,18

18,38

-16,65

15,2

R4 (Экономическая рентабельность)

13,58

2,31

17,37

-11,27

15,06

R5 (Рентабельность собственного капитала)

22,04

4,45

33,99

-17,59

29,54

R6 (Валовая рентабельность)

26,36

16,93

24,77

-9,43

7,84

R7 (Затратоотдача)

35,65

20,39

32,83

-15,26

12,44

R8 (Рентабельность перманентного капитала)

19,73


3,99


30,06

-15,74

26,07

R9 (Коэффициент устойчивости экономического роста)

1,11

1,39

1,99

0,28

0,6


Из таблицы 8 видно, что рентабельность продаж (R1) к концу анализируемого периода снизилась с 26,25 в 2005 году до 24,69 в 2007 году, это связано с уменьшением объема реализации.

В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). В результате анализа данного показателя видим, что прибыль (более 17% к концу 2007 года), является, главным образом, результатом от продажи продукции (работ, услуг).

Из данных показателя валовой рентабельности (R6) видно, что валовая прибыль на единицу реализованной продукции немного снизилась к концу анализируемого периода с 26,36% до 24,77%.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Павловскинвест" свидетельствует, о том, что оно является прибыльным. Прибыль значительно увеличилась с 3405 тыс. руб. в 2006 году до 27074 тыс. руб. в 2007 году. Предприятие наращивает объемы производства, предполагает расширить рынок сбыта своей продукции. ООО "Павловскинвест" является финансово-устойчивым и инвестиционно привлекательным.


2.3 Анализ финансового раздела бизнес-плана ООО "Павловскинвест"


Составление финансовых расчетов как части бизнес-плана затруднено ввиду отсутствия единых методических подходов к их составлению. В нынешних условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на ООО "Павловскинвест", речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т.е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей - прибыли, доходы от ценных бумаг и др. Остановимся более подробно на текущем финансовом планировании в ООО "Павловскинвест". Текущее финансовое планирование - бюджетирование, т.е. составление бюджетов. Коротко принципы текущего финансового планирования можно охарактеризовать так:

1. Согласование целей между нижестоящими и вышестоящими руководителями.

2. Соподчиненность подразделений предприятия.

3. Ответственность подразделений.

4. Постоянство целей.

5. Последовательность.

6. Соответствие финансовому (бухгалтерскому) учету.

Рассмотрим текущее планирование выпуска продукции ООО "Павловскинвест" на 1 квартал 2008 года.


Таблица 9 - Бюджет продаж или выручки ООО "Павловскинвест" на I квартал 2008 г.

Наименование изделия

Единицы, л

Цена, руб.

Сумма продаж, руб.

Масло подсолнечное рафинированное

16670

22

416750

Масло подсолнечное нерафинированное

8330

25

183260

Итого



600010


Из таблицы мы видим, что предприятие планирует получить выручку от реализации продукции в размере 600010 руб.


Таблица 10 - Бюджет производства ООО "Павловскинвест" (в единицах) на I квартал 2008 г.


Масло подсолнечное рафинированное

Масло подсолнечное нерафинированное

Плановый объем продаж

16670

8330

Заданные остатки гот. продукции на конец периода

270

180

Минус остатки на начало периода

40

-

Производственная программа

16900

8510


Данная таблица показывает, какой объем продаж в единицах продукции, т.е. в литрах, планирует произвести предприятие в первом квартале 2008 года.


Таблица 11 - Бюджет сырья ООО "Павловскинвест" в кг, руб. (производственная потребность) на I квартал 2008 г.


Масло подсолнечное рафинированное

Масло подсолнечное нерафинированное

Сумма

Семена подсолнечника

21720

18430

40150

Цена за 1 кг, руб.

5

5


Общая сумма, руб.

108600

92150

200750


На основании таблицы 11 мы видим, какое количество сырья требуется организации для выполнения плана и какой объем денежных средств необходим ей для его закупки. Также следует отметить, что для успешного финансового планирования необходимо иметь постоянный запас сырья на складах предприятия, а не планировать уже в начале периода, сколько его понадобится, т.к велик риск несвоевременной закупки и поставки сырья

Таблица 12 - Бюджет рабочего времени ООО "Павловскагропродукт" на I квартал 2008 г.


Произведено единиц, л

Затраты времени на единицу, ч

Всего часов

Трудовые затраты, 25 руб. в час

Масло подсолнечное рафинированное

16670

0,07

1248,56

31214

Масло подсолнечное нерафинированное

8330

0,007

624,24

15606

Всего



1872,8

46820

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.