Рефераты. Финансовый план в системе бизнес-планирования

Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина в 2007 году составила 68132 тыс. руб., что на 5650 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. Удельный вес запасов в общем объеме оборотных активов составил в 2007 году 56,51%, что на 595% меньше, чем в 2005 году.

Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция, сумма которых в 2007 году составила 32740 тыс. руб., что на 4968 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году. Наблюдается значительное снижение суммы денежных средств в 2007 году - на 1483 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. Дебиторская задолженность увеличилась на 12314 тыс. руб., в 2007 году по сравнению с 2005 годом, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, которая зависит от многих факторов внутреннего и внешнего характера. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях) представлены ниже.

Введем следующие обозначения:

В - выручка от продаж;

С - себестоимость продукции;

F - продолжительность отчетного периода в днях (принимается 360 дней);

ОА - среднегодовая величина оборотных активов;

З - среднегодовая величина запасов;

ДЗ - среднегодовая величина дебиторской задолженности;

ДС - среднегодовая величина денежных средств;

П - среднегодовая величина прочих оборотных активов (таблица 22)


Таблица 22 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

Наименование


Коэффициент

оборачиваемости

Продолжительность оборота, дни

1. Оборотные активы

2. Запасы

3. Дебиторская задолженность

4. Денежные средства

5. Прочие оборотные средства


Рассчитанные показатели оборачиваемости представлены в таблице 23.


Таблица 23 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО "Павловскинвест"

Показатель

2005

2006

2007

Изменение,

(+, -)

1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов:





 - оборотные средства, всего

72207

114860

125127

52920

 - запасы

48504

66310

69135

20631

 - дебиторская задолженность

8701

18010

24167

15466

 - денежные средства

2725

793

51

-2674

 - прочие оборотные активы

-

-

-

-

2. Коэффициент оборачиваемости:





 - оборотные средства, всего

1,03

0,93

1,26

0,23

 - запасы

1,13

1,33

1,72

0,59

 - дебиторская задолженность

8,59

5,93

6,56

-2,03

 - денежные средства

27,45

134,77

3111,43

3083,98

 - прочие оборотные активы

-

-

-

-

3. Продолжительность одного оборота, дни





 - оборотные средства, всего

349,51

387,09

285,71

-63,8

 - запасы

318,58

270,67

209,30

-109,28

 - дебиторская задолженность

41,90

60,70

54,87

12,97

 - денежные средства

13,11

2,67

0,11

-13,0

 - прочие оборотные активы

-

-

-

-


По данным бухгалтерской отчетности ООО "Павловскинвест" рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за 2005-2007 г. г. За 2005-2007 г. г. хозяйство осуществило дополнительные вложения в оборотные активы на 52920 тыс. руб., среднегодовая величина которых составляла в 2005 году 72207 тыс. руб., в 2007 году 125127 тыс. руб. В целом оборачиваемость повысилась, о чем свидетельствует данная таблица. Общее повышение оборачиваемости положительно отразилось на значении коэффициента оборачиваемости запасов, который увеличился на 0,59 и составил в 2007 году 1,72 раза при его значении 1,13 раза в 2005 году. Об ускорении оборачиваемости свидетельствует также уменьшение средней продолжительности 1 оборота всех оборотных средств с 349 дней в 2005 году до 285 дней 2007 года.

В целом период оборота оборотных активов снизился на 64 дня.

Общее снижение продолжительности оборота произошло в основном за счет снижения продолжительности оборота запасов и денежных средств. Хотя продолжительность оборота дебиторской задолженности выросла, но так как она занимает незначительную долю в общем объеме оборотных средств, то это увеличение почти не сказалось на общей оборачиваемости.

Общая ситуация с оборачиваемостью положительно характеризует деятельность ООО "Павловскинвест" в отношении использования оборотных средств.

Так, одним из условий эффективного использования данного вида ресурсов хозяйства является окупаемость, вложенных в него средств за один производственно-хозяйственный оборот. Причиной улучшения положения в ООО "Павловскинвест" было уменьшение отвлечения средств для создания излишних материальных запасов и уменьшение периода отсрочки платежа покупателям, что повысило эффективность управления денежным потоком и как результат увеличения его скорости.

За счет ускорения оборачиваемости происходит относительная экономия (условное высвобождение средств), вложенных в оборотные активы. Величину высвобождения (относительной экономии), или дополнительного привлечения (иммобилизации) оборотных средств (Эоа) можно вычислить по формуле:


 (1)


где ОА - среднегодовая величина оборотных активов отчетного периода;

ОАп - среднегодовая величина оборотных активов предыдущего периода;

В - выручка от продаж отчетного периода;

Вп - выручка от продаж предыдущего периода

Рассчитаем данный показатель и занесем результаты в таблицу 24:


для 2005 года -

для 2006 года -

для 2007 года:


Полученный результат со знаком "+" (910 тыс. руб., 60567 тыс. руб., 15195 тыс. руб) означает сумму дополнительного привлечения средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость организации, так как способствует росту доходов в виде выручки от продаж, прибыли, рентабельности.


Таблица 24 - Величина относительной экономии или иммобилизации оборонных средств ООО "Павловскинвест" за 2005-2007 г. г.

Наименование показателя

2005

2006

2007

Абс. отклонение

(+, -)

Отн. отклонение,%

Ускорение оборачиваемости оборотных активов

+910

+60567

+15195

14285

1669,78


Также ускорение оборачиваемости запасов способствует условному высвобождению средств из оборота, которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы.

Оценка результативности финансового плана предприятия представлена в таблице 25

Таблица 25 - Оценка результативности финансового плана ООО "Павловскинвест"

Разделы финансового плана

Вывод

1. Преамбула

+

2. Инвестиционная политика

+

3. Управление оборотным капиталом

+

4. Управление видами и структурой источников финансирования

+

Дивидендная политика

-

Финансовые прогнозы

+

Учетная политика

+

Система управленческого и финансового контроля

+

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.