Как показывают данные таблицы 5, баланс ОАО «НКМК» не является не абсолютно ликвидным, так как первая группа пассивов превышает первую группу активов, следовательно, у предприятия затруднена платежеспособность на срок до 3 месяцев, но в последствии оно может расплатиться по всем своим обязательствам.
В целом идет постепенное уменьшение кредиторской задолженности (по сравнению с 2005 годом на 1 717 818 тыс. руб.) и увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 1 864 009 тыс. руб.). Для улучшения расчетов на срок до 3 месяцев предприятие может придерживаться прежней политики по уменьшению кредиторской задолженности и облегчения структуры баланса.
2.7 Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется деловой активностью и рентабельностью.
Деловая активность отражает результативность работы предприятия относительно величины использованных ресурсов и оценивается показателями оборачиваемости, а так же сопоставлением темпов роста прибыли, выручки и активов предприятия: темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, которая больше темпа роста активов и больше 100%. Это «золотое правило экономики», которое указывает на динамичность развития предприятия и свидетельствует о расширении масштабов его деятельности, эффективности использования ресурсов, снижении затрат и росте прибыли.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов рассмотрены в таблице 6.
Таблица 6
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Показатель
Годы
Темп прироста,
% к предыдущему году
2005
2006
2007
Средняя величина активов
14444228
15699864,5
16420293
8,7
4,6
Выручка от продаж
43090904
37617381
38043081
-12,7
1,1
Чистая прибыль
2156666
2613542
2390502
21,2
-8,5
Как показывают данные таблицы 6 за 2007 год активы организации растут быстрее чем выручка, а темп прироста прибыли отрицательный, значит затраты на производство продукции возрастают, отсутствует эффективное использование ресурсов и расширение производства.
При сопоставлении темпов роста «золотое правило экономики» не соблюдается (2006 год- чистая прибыль >выручки от продаж< темпа роста активов>100%, 2007 год чистая прибыль <выручки от продаж< темпа роста активов>100%), следовательно нужно изменить подходы к управлению ресурсами на ОАО «НКМК».
2.8 Анализ показателей оборачиваемости
Для принятия обоснованных управленческих решений важна подлинная динамика хозяйственной жизни предприятия, которая может быть раскрыта с помощью показателей оборачиваемости. Оборачиваемость - это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период. Показатель оборачиваемости рассчитывается на основе учетных данных путем деления оборота по счету на среднее значение его сальдо.
Понятие "оборачиваемость" подразумевает выбытие активов и погашение пассивных обязательств, показатель оборачиваемости товаров говорит о том, сколько раз за отчетный период предприятие продает объем товарных запасов, продемонстрированный в активе баланса, оборачиваемость товаров в смысле динамики этой статьи актива выражается не только объемом продаж, но и объемом поступлений товаров [8, c.396].
Анализ показателей оборачиваемости предоставлен в таблице 7 и рисунке 12.
Таблица 7
Анализ показателей оборачиваемости
Темп роста, % к предыдущему году
1. Выручка (нетто) от оказания услуг, тыс. руб.
87,30
101,13
2. Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб.
14444227,5
108,69
104,59
3. Среднегодовая стоимость ОС и НМА (первоначальная стоимость) , тыс. руб.
1969958
5034309
5170120
255,55
102,70
4. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.
8759140
8135678
11132584
92,88
136,84
Продолжение таблицы 7
Темп роста в %
5. Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб.
2765467
2702397
1961656
97,72
72,59
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
2592857
2899098
5834380
111,81
201,25
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.
5358324
5601495
7796036
104,54
139,18
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
5561896
3138607
3844078
56,43
122,48
9. Среднегодовая величина кредитов и займов, тыс. руб.
10920220
8740102
11640114
80,04
133,18
10. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2
2,98
2,40
2,32
80,32
96,69
11. Средний срок оборота всех активов в днях 360/п.10
120,67
150,25
155,38
124,51
103,42
12. Фондоотдача (по первоначальной стоимости) п.1/п.3
21,87
7,47
7,36
34,16
98,48
13. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4
4,92
4,62
3,42
93,99
73,91
14. Средний срок оборота оборотных активов в днях 360/п.13
73,18
77,86
105,35
106,40
135,31
15. Оборачиваемость запасов (по выручке) п.1/п.5
15,58
13,92
19,39
89,34
139,32
16. Средний срок оборота запасов в днях 360/п.15
23,10
25,86
18,56
111,94
71,78
17. Оборачиваемость дебиторской задолженности п.1/п.6
16,62
12,98
6,52
78,08
50,25
18. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 360/п.17
21,66
27,74
55,21
128,08
199,00
19. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7
8,04
6,72
4,88
83,51
72,66
20. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 360/п.19
44,77
53,61
73,77
119,75
137,62
21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.8
7,75
11,99
9,90
154,70
82,57
22. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях 360/п.21
46,47
30,04
36,38
64,64
121,11
23. Оборачиваемость кредитов и займов п.1/п.9
3,95
4,30
3,27
109,07
75,94
24. Средний срок оборота кредитов и займов в днях 360/п.23
91,23
83,64
110,15
91,68
131,69
25. Операционный цикл в днях п.16+п.18
26. Финансовый цикл в днях п.25-п.22
-1,70
23,57
37,40
1386,47
158,66
27. Производительность труда п.1/п.30
2154,5
1880,9
1902,2
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
