Рисунок 8. Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности по годам.
Рисунок 9. Динамика изменения коэффициента критической ликвидности по годам.
Рисунок 10. Динамика изменения коэффициента покрытия (текущей ликвидности) по годам.
Рисунок 11. Динамика изменения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности за 6 (3) месяцев.
Как показывают данные таблицы 4 и рисунков 8,9,10 и 11 за три года коэффициент абсолютной ликвидности возрос и соответствует нормативному значению > 0,2-0,3 ( в 2005 году коэффициент был равен 0,1, в 2006- 0,3, а в 2007 уже 0,7), так же увеличился и коэффициент критической ликвидности (в 2005 году он составлял 0,6, в 2006- 1,1, в 2007- 1,5 при нормативе >07-1).Динамика увеличения говорит о возможности расплатится активами по своим обязательством.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности находится в пределах нормы > 1-2 и равен 2, но по сравнению с предъидущем годом он снизился (на 0,3), следовательно, понизился и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, но он так же входит в рамки нормативных ограничений > 1 и равен 1. Таким образом, можно сказать, что ОАО «НКМК» не утратит своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца, но динамика снижение коэффициентов по сравнению с 2006 годом требует разработки мероприятий по укреплению платежеспособности.
2.6 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени срочности погашения обязательств. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ показателей ликвидности баланса представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса
2005
Группа активов
На начало года
На конец года
Группа пассивов
Излишек / недостаток
На нача-ло года
Наиболее ликвидные (А1)
431207
829048
Наиболее срочные обязательства (П1) КЗ
2766120
5561896
-2334913
-4732848
ДС+КФВ
А1-П1
Быстро
2939118
2657842
Краткосрочные
731429
5792
2207689
2652050
реализуемые (А2)
пассивы (П2
А2-П2
КДЗ+ПОА
КЗС+ПКО)
Медленно
4504664
5272250
Долгосроч-ные
3115523
4665490
1389141
606760
реализуемые (А3) З+НДС
пассивы (П3)
А3-П3
ДО
Трудно
5130117
7124209
Постоянные пассивы (П4)
6391697
5648335
1261580
-1475874
реализуемые (А4) ВА
СК
П4-А4
2006
1086545
3138607
-2052062
2965365
426570
2538795
4083329
3685000
398329
Реализуе-мые (А3) З+НДС
7380702
8261877
881175
Продолжение таблицы 5
2007
2693057
3844078
-1151021
5880095
Краткосроч-ные
1868697
4011398
2494614
Долгосрочные
1134267
1360347
6306994
10445459
4138465
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9