Анализ источников средств ООО «Управдом-Сервис» показывает, что собственный капитал составляет большую часть пассивов на начало периода, однако к концу периода доля этого источника снижается с 59,71 до 45,267%, а в абсолютном выражении снижение составило 432 тыс. руб. Существенно увеличивается доля прочих краткосрочных обязательств: +12,66% от суммарной величины источников. Также увеличилась кредиторская задолженность на 1,79%.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности основан на сопоставлении активной и пассивной частей баланса. Если говорить о ликвидности отдельного актива, она определяется скоростью его превращения в деньги без существенной потери в стоимости. Чем выше эта скорость, тем ликвиднее актив. Ликвидность баланса определяется сбалансированностью активов и пассивов по срокам. Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в таблице 6.
Таблица 6 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
Активы
Пассивы
Название группы
Обозначение
Состав
Наиболее ликвидные активы
А1
Денежные средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)
Наиболее срочные обязательства
П1
Кредиторская задолженность (стр. 620), задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов(стр.630), Прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)
Быстро реализуемыеактивы
А2
Дебиторская задолженность(стр. 230,240), прочие оборотные активы
Краткосрочныекредиты и займы
П2
Краткосрочные кредиты банкови займы (стр. 610)
Медленно реализуемыеактивы
А3
Запасы (стр. 210), НДС по приобретеннымценностям (стр. 220), долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)
Долгосрочные кредиты и займы
П3
Долгосрочные кредиты банкови займы (стр. 590)
Трудно реализуемыеактивы
А4
Внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - стр. 140)
Постоянные пассивы
П4
Источники собственных средств (стр. 490, 640, 650)
Итого активы
BA
А1 + А2 + А3 + А4
Итого пассивы
BP
П1 + П2 + П3 +П4
На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 >= П4.
Выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости). В случае недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, проверяют выполнение следующего условия: А1 + А2 >= П1 + П2, А3 >= П3, А4 <= П4.
Выполнение перечисленных условий свидетельствует о нормальной ликвидности предприятия.
Проанализируем ликвидность баланса ООО «Управдом-Сервис». Поскольку дебиторская задолженность предприятия носит краткосрочный характер, а запасами являются строительные и сантехнические материалы для ремонта жилищного фонда, которые не отличаются высокой ликвидностью, будем использовать стандартный подход к группировке активов и пассивов (таблица 7).
Таблица 7 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Управдом-Сервис»
Соотношения
Платежный излишек или недостаток
Группа
На начало периода
На конец периода
496
120
1037
1134
496 < 1037
120 < 1134
-541
-1014
1709
1859
0
1709 > 0
1859 > 0
+1709
+1859
251
406
251 > 0
406 > 0
+251
+406
212
180
1631
1431
212 < 1631
180 < 1431
-1419
-1251
2668
2565
ВР
Нормальная ликвидность
Таблица 7 свидетельствует о нормальной ликвидности баланса ООО «Управдом-Сервис».
Кроме абсолютных показателей ликвидности, выделяют также коэффициенты ликвидности, расчет которых и нормативные значения представлены в таблице 8.
Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности ООО «Управдом-Сервис»
Название
Расчет
На началопериода
Нормативные значения
КЛ1
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1 / (П1 + П2)
0,478
0,106
>=0,2
КЛ2
Коэффициент промежуточногопокрытия
(А1 + А2) /
(П1 + П2)
2,126
1,745
0,5 - 1,0
КЛ3
Коэффициент текущей ликвидности
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
2,368
2,103
>=2
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов) предприятие может покрыть за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточного покрытия дает представление о возможности оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидными активами, но и за счет дебиторской задолженности. Поскольку "дебиторка" не может быть превращена в деньги мгновенно, данный коэффициент характеризует ликвидность в пределах цикла оборачиваемости дебиторской задолженности - 1 - 3 месяцев (в зависимости от специфики деятельности).
Коэффициент текущей ликвидности показывает покрытие краткосрочной задолженности предприятия всеми оборотными активами и дает представление о среднесрочной платежеспособности. Нормативные значения, приведенные в последнем столбце, носят рекомендательный характер и для разных сфер и отраслей могут существенно отличаться.
У ООО «Управдом-Сервис» наблюдается недостаток денежных средств по состоянию на конец периода, и, как видно из результатов анализа активов и таблицы 8, в дебиторской задолженности сосредоточена самая большая часть активов предприятия. Большая «дебиторка» обусловлена спецификой деятельности в сфере ЖКХ. Что касается ликвидности, можно признать, что она нормальна для предприятий данной сферы деятельности.
2.4 Прогнозирование платежеспособности и пути ее улучшения
Перспективная платежеспособность рассчитывается с помощью коэффициента восстановления или утраты платежеспособности. В том случае, если коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, в обратном случае - коэффициент утраты платежеспособности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5