Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть капитала подвижна. Он рассчитывается как отношение СОК к СК:
По состоянию на 30 июня 2008 года этот показатель равен: 981 / 1161 = 0,845, что гораздо выше нормативного значения, равного 0,5.
Коэффициент устойчивого финансирования определяется как отношение суммы СК и долгосрочных обязательств (ДО) к общей сумме активов.
По состоянию на 30 июня 2008 года этот показатель равен: 1161 / 2565 = 0,453, что равняется коэффициенту автономии, т.к. долгосрочных обязательств у организации нет.
Коэффициент инвестирования показывает, какова доля собственного капитала в величине внеоборотных активов и определяется по формуле: СК / ВА.
По состоянию на 30 июня 2008 года этот показатель равен: 1161 / 180 = 6,45.
Это говорит о том, что ВА полностью сформированы за счет собственного капитала и собственный капитал в 6,45 раза превышает стоимость ВА.
Коэффициент обеспеченности запасов нормальными источниками финансирования. Определяется как отношение суммы СОК и кредитов банков на ТМЦ к величине запасов.
По состоянию на 30 июня 2008 года этот показатель равен: 981 / 406 = 2,416
Если значение этого коэффициента более единицы, то говорят о том, что финансовая устойчивость абсолютная.
2.2 Анализ имущества и источников его формирования
Итак, на основе данных финансовой отчетности (формы N 1 "Бухгалтерский баланс") проведем анализ имущества предприятия и источников его формирования. Поскольку форма балансового отчета достаточно подробна, преобразуем ее в так называемый агрегированный аналитический баланс, актив и пассив которого проанализируем отдельно (таблицы 4 и 5).
Таблица 4 - Актив аналитического баланса ООО " Управдом-Сервис "
Статьи актива
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Отклонение
Темпы, %
Название
Обозначение
На началопериода
На конец периода
В абсолютныхвеличинах, тыс. руб.
В удельномвесе, %
Роста
Прироста
1
2
3
4
5
6
7
(4) - (3)
8
(6) - (5)
9
(4)/(3) x100
10
(7)/(3) x 100
1. Внеоборотные активы, всего
FА
212
180
7,95
7,02
-32
-0,93
84,91
-15,09
2. Оборотные активы, всего
CA
2456
2385
92,05
92,98
-71
0,93
97,11
-2,89
2.1. Запасы и затраты, всего
Z
251
406
9,40
15,83
155
6,43
161,75
61,75
2.2. НДС по приобретенным ценностям
T
0
-
2.3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего
Ra
2205
1979
82,65
77,15
-226
-5,5
89,75
-10,25
2.3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
R1a
496
120
18,59
4,68
-376
-13,91
24,19
-75,81
2.3.2. Дебиторскаязадолженность
R2a
1709
1859
64,06
72,47
150
8,41
108,78
8,78
2.3.3. Прочие оборотные активы
R3a
Итого:
BA
2668
2565
100
-103
0,00
96,14
-3,86
Из таблицы 4 видно, что стоимость активов ООО «Управдом-Сервис» за 1 полугодие 2008 г. уменьшилась на 103 тыс. руб., или на 3,86%. Согласно официальным данным, инфляция за 1 полугодие 2008 г. составила 8,7%. Это значит, что темп падения стоимости активов ООО в действительности еще больше и составляет 12,56%.
Снижение стоимости активов произошло за счет уменьшения денежных средств на 376 тыс. руб., или на 75,81%, а также за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 32 тыс. руб., или на 15,09%.
Наибольшее опасение вызывает снижение денежных средств, поскольку оно может свидетельствовать о сокращении притока денег в компанию и перетекании их в разряд дебиторской задолженности. С другой стороны, излишние денежные средства могут говорить о неумении управлять ими, что ведет к недополучению доходов. Оценить ситуацию адекватно поможет анализ ликвидности и детализированный анализ денежных потоков. Поскольку у анализируемого предприятия большая часть вложена в оборотные активы (92,05% на начало и 92,98% на конец периода), наибольшее внимание руководство должно уделять именно оборотному капиталу.
Однако в статье "Дебиторская задолженность" имеет место прирост на 150 тыс. руб., и в статье "Запасы и затраты" на 155 тыс. руб. Доля этих статей в структуре активов также значительно выросла: на 8,41% и 6,43% соответственно. Причинами изменений могут быть как активизация производственной и сбытовой деятельности, так и проблемы в управлении дебиторской задолженностью (излишняя лояльность кредитной политики компании) и запасами (затоваривание). Вывод о реальном положении дел можно сделать при глубоком анализе соответствующих статей и их взаимосвязи с деловой активностью компании.
В абсолютном выражении прирост оказался гораздо меньше, чем снижение по другим статьям оборотных активов, но в относительном выражении составил соответственно 8,78; и 61,75%.
Рассмотрим пассивную часть баланса (таблица 5).
Таблица 5 - Пассив аналитического баланса ООО «Управдом-Сервис»
Статьи пассива
(4)/(3)
x100
(7) / (3) x 100
1. Источники собственных средств, всего
E
1593
1161
59,71
45,26
-432
-14,45
72,88
-27,12
2. Кредиты банков и займы, всего
D
2.1.Долгосрочные кредиты банков и займы
D1
2.2. Краткосрочныекредиты банков и займы
D2
3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы, всего
Rp
1075
1404
40,29
54,74
329
14,45
130,6
30,6
3.1. Расчеты с кредиторами
R1p
1037
1043
38,87
40,66
1,79
100,58
0,58
3.2. Прочие краткосрочные обязательства
R2p
38
361
1,42
14,08
323
12,66
950,0
850,0
BP
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5