Как видно из таблицы 2.2.2, на анализируемом предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» в течение 2007 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на 488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля начисленных обязательств на 6,3%.
Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.
На третьем этапе анализа краткосрочной кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 2.2.3.
Таблица 2.2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО ТФК «КАМАЗ» на 2006-2007 гг.
Показатели
2006 год
2007 год
Изменение
1. Доход от продаж, тыс. руб.
39823,9
51378,9
+11555
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.
25608,7
33260,4
+7651,7
3. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.
4888,9
5245,9
+357
3. Число оборотов кредиторской задолженности
3.1. На базе дохода от продаж
=8,14
=9,79
+1,65
3.2. На базе себестоимости продаж
=5,24
=6,34
+1,10
4. Период погашения счетов к оплате, дней
4.1. На базе дохода от продаж
=44,23
=36,77
-7,46
4.2. На базе себестоимости продаж
=68,70
=56,78
-11,92
Как видно из расчётов, представленных в таблице 2.2.3, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств свидетельствует о положительной тенденции: если в предыдущем году на каждый лей краткосрочных долгов приходилось 8,14 руб. доходов от продаж, то в отчётном году - 9,79 руб., то есть больше приблизительно на 20% (8,14:9,79100-100).
Число оборотов кредиторской задолженности, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств. Так, число оборотов увеличилось с 5,24 до 6,34 раза, а средняя продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 11,92 дней и составила 56,78 дня. Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.
На заключительном этапе анализа дебиторской задолженности характеризуется её структура по характеру погашения. Для этой цели на основе данных из Приложения к Бухгалтерскому балансу рассчитывается доля текущих обязательств (срок оплаты которых не наступил) и доля просроченных обязательств в разрезе каждого вида кредиторской задолженности.
Таблица 2.2.4 Структура краткосрочной кредиторской задолженности по характеру погашения в ООО ТФК «КАМАЗ»
Вид задолженности
Всего на конец 2007 года
В том числе
Срок оплаты которой не наступил
Просроченная
До 3 месяцев
От 3 месяцев до 1 года
Свыше 1 года
1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства,
тыс. руб.%
14,5
100
2. Краткосрочные обязательства по торговым счетам, тыс. руб.%
1764,8
223,6
12,67
22,1
1,25
34,8
1,97
1484,3
84,11
3. Авансы полученные, тыс. руб. %
508,4
30,4
5,98
478
94,02
4. Обязательства персоналу, тыс. руб.%
1959
1956,7
99,88
0,2
0,01
2,1
0,11
5. Обязательства персоналу по прочим операциям, тыс. руб. %
6,8
4,2
61,76
1,1
16,18
1,5
22,06
6. Обязательства по страхованию, тыс. руб. %
21,2
7. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб.%
19,3
8. Обязательства учредителям и другим участникам, тыс. руб. %
123,5
84
68,02
39,5
31,98
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. лев %
413,3
Итого, тыс. руб. %
4830,8
2668,7
55,25
23,4
0,48
600,4
12,43
1538,3
31,84
Как видно из таблицы 2.2.4, 55,25% всей краткосрочной кредиторской задолженности представляют собой задолженность, срок оплаты которой не наступил. Поэтому следует обратить особое внимание на просроченную задолженность. Прочие краткосрочные финансовые обязательства просрочены более года в полном объёме, в сумме 14,5 тыс. руб. Из общей величины краткосрочных обязательств по торговым счетам 1484,3 тыс. руб. или 84,11% просрочены более одного года. Обязательства учредителям и другим участникам просрочены в полном объёме, 39,5 тыс. руб. или 31,98% стоимости данного показателя просрочены более одного года. Стоимость авансов полученных, просроченных от 3 месяцев до донного года, составила 478 тыс. руб. или 94,02% всей стоимости авансов полученных.
1538,3 тыс. руб. или 31,84% стоимости краткосрочной кредиторской задолженности просрочено более одного года. Это негативный момент в деятельности анализируемого предприятия ООО ТФК «КАМАЗ». Несвоевременное погашение (с опозданием) своих долгов чревато тем, что поставщики сырья и материалов будут требовать предоплату.
2.3 Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на предприятии
Рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала, можно выразить следующим образом:
где
БП - балансовая прибыль; СК - собственный капитал; ЗК - заемный капитал; Кн - коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли); СП - ставка ссудного процента, предусмотренная кредитным договором.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11