Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).
Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2007 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2007 году равен 0,40. Наблюдается снижение показателя относительно 2006 года, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.
Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО ТФК «КАМАЗ», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.
Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.
Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.
Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.
По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году предприятие ООО ТФК «КАМАЗ» являлось не рентабельным, так как все показатели низкие. Заметно снижение всех показателей рентабельности в 2007 году, относительно 2006 гг.
Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Темп роста рентабельности продаж в 2007 году равен 75%, этот показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.
Темп роста показателя эффективности внеоборотного капитала в 2007 году составил 73%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основного капитала организации.
За период 2006-2007 года коэффициент инвестиционной активности повышается в 3,6 раза, что свидетельствует об увеличении объема средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
2. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ»
2.1 Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности предприятия
Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:
- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.
Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Анализ кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:
- анализ динамики и структуры долговых обязательств;
- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;
- анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2.1 Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Показатели
2006
2007
Абсолютное отклонение
1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
1068,5
814,5
-254
2. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
5661,1
4830,8
-830,3
3. Итого заёмных средств, тыс. руб. (пок.1+пок.2)
6729,6
5645,3
-1084,3
4. Всего пассивы, тыс. руб.
48088,5
52929,1
+4840,6
5. Доля краткосрочных долгов в пассивах, % (пок.2:пок.4100%)
11,77
9,13
-2,64
6. Доля краткосрочных долгов в заёмных средствах, % (пок.2:пок.3100%)
84,12
85,57
+1,45
За 2007 год на предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» краткосрочные обязательства снизились на 830,3 тыс. руб.. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.
На следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2.2 Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Расчёты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)
Изменение за 2007 год
сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Суммы, тыс. руб.
Уд. веса, %
1. Краткосрочные финансовые обязательства
17,5
0,31
14,5
0,30
-3
-0,01
1.1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства
2. Краткосрочные торговые обязательства
3020,3
53,35
2273,2
47,06
-747,1
-6,29
2.1. Обязательства по торговым счетам
2935,1
51,85
1764,8
36,53
-1170,3
-15,32
2.2. Авансы полученные
85,2
1,50
508,4
10,53
+423,2
+9,03
3. Краткосрочные начисленные обязательства
2623,3
46,34
2543,0
52,64
-80,3
+6,3
3.1. Обязательства по оплате труда
1470,5
25,98
1959,0
40,55
+488,5
+14,57
3.2. Обязательства персоналу по прочим операциям
6,2
0,11
6,8
0,14
+0,6
+0,03
3.3. Обязательства по страхованию
1,6
0,03
21,1
0,44
+19,5
+0,41
3.4. Обязательства по расчётам с бюджетом
933,0
16,48
19,3
0,40
-913,7
-16,08
3.5. Обязательства учредителям и другим участникам
54,0
0,95
123,5
2,56
+69,5
+1,61
3.6. Прочие краткосрочные обязательства
157,9
2,79
413,2
8,55
+255,3
+5,76
4. Итого краткосрочные обязательства
100
Х
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11