Можно заметить, что происходит рост себестоимости, что связано с ростом рыночной цены на материалы, и, как следствие этого, уменьшение валовой прибыли.
Диаграмма 3. Динамика измнения себестоимости и валовой прибыли.
Также можно заметить, рост административных и финансовых расходов, что связано с выплатой процентов по займам.
Для выявления основных тенденций изменения статей баланса, проводим горизонтальный анализ ОПиУ.
Горизонтальный анализ ОПиУ
2007
2008
2009
Выручка
100
66,10%
47,92%
Себестоимость реализации
34,45%
69,13%
Валовая прибыль
21,49%
Прочие доходы
51,89%
-86,18%
Расходы по реализации
49,69%
34,03%
Административные расходы
79,83%
78,91%
Прочие расходы
48,51%
814,82%
Результат от операционной деятельности
84,26%
-204,09%
Финансовые расходы
187,31%
197,43%
Прибыль до налогообложения
-3,21%
-544,92%
Налог на прибыль
41,52%
0,00%
Чистая прибыль
9,67%
-728,19%
Как итог роста расходов, себестоимости и снижения валовой прибыли, является отрицательная чистая прибыль.
Проведем вертикальный анализ отчета о движении денежных средств, с целью выявления тенденций изменения в структуре основных денежных потоков, доходов и расходов организации.
Вертикальный анализ отчета о движении денежных средств
Операционная деятельность
Поступление денежных средств, всего
100%
Реализация товаров
97,08%
95,25%
93,61%
Предоставление услуг
-
0,01%
Прочие поступления
2,92%
4,26%
6,38%
Выбытие денежных средств, всего
Платежи поставщикам
60,28%
48,23%
54,57%
Авансы выданные
0,77%
Выплаты по заработной плате
13,46%
15,15%
15,38%
Выплата вознаграждений по займам
11,09%
16,84%
6,35%
КПН
0,46%
1,54%
0,45%
Другие платежи в бюджет
10,38%
8,98%
12,04%
Прочие выплаты
4,33%
8,17%
11,20%
Инвестиционная деятельность
Реализация основных средств
92,58%
7,42%
Приобретение основных средств
12,91%
Приобретение финансовых активов
23,84%
63,16%
Финансовая деятельность
Получение займов
88,36%
Эмиссия акций
11,64%
Погашение займов
99,02%
99,94%
97,39%
Прочие
0,98%
0,06%
2,61%
Анализ выявил следующие тенденции:
Уменьшение поступления денежных средств от реализации товаров на 3,47% и, соответственно, увеличение прочих поступлений, что, однако не является ущербным для основной деятельности компании. Следовательно, эту тенденцию можно признать положительной. Также можно заметить, увеличение денежных потоков, связанных с займами и кредитами, что говорит об увеличении затрат на возврат и обслуживание займов.
2.3 Анализ финансовой отчетности посредством финансовых коэффициентов
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям: Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также способствовать его расширению и обновлению.
Финансовая устойчивость предприятия определяется совокупностью коэффициентов, характеризующих разные стороны производственного процесса с экономической точки зрения, и их сравнения с нормативными.
В Таблице 9 приведены значения коэффициентов финансовой устойчивости для АО "Экотон+".
Таблица 9. Значения коэффициентов финансовой устойчивости для АО "Экотон+"
Коэффициент автономии
0,8%
0,81%
1,4%
Коэффициент отношения заемных и собст.ср-в
4,04
4,29
-24,94
Коэффициент соотношения мобильных и имм.ср-в
0,18
0,30
0,25
Коэффициент отношения собсв.ср-в к заемным
0,23
-0,04
Коэффициент маневренности
-0,84
-0,66
-1,06
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собст.средствамими
-1,30
2,85
-0,13
Коэффициент имущества производственного назначения
0,90
0,81
0,84
Коэффициент долг.привлеченных заемных средств
0,74
0,79
1,05
Коэффициент краткр.задолженности
0,19
0,05
0,09
Коэффициент кредиторской задолженности
0,11
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
