Из-за роста дебиторской задолженности компании необходимы средства для ведения операционной деятельности и компания использует краткосрочное финансирование Банка Астана-Финанс, что, в свою очередь приводит к росту кредиторской задолженности.
Таблица 8. Краткосрочная кредиторская задолженность за 2008 год
Вид кредиторской задолженности
Начал. сальдо
Дебет
кредит
Конеч. сальдо
Краткосрочная, всего
-
4568764
1420112
1709664
729350
Астана -Финанс Банк
145877
455645
4932
782414
БТА
424271
77887
35522
144443
Народный банк
57303
75601
15313
45008
Таблица 9. Краткосрочная кредиторская задолженность за 2009 год
986256
63578
1704264
879987
67834
8924
7824
824544
28527
8341
18743
120789
785757
97563
145241
Диаграмма 1. Динамика изменеия краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженностей в период 2007-2009 гг.
Для того, чтобы выяснить изменения в структуре активов и пассивов, проведем вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ баланса
АКТИВЫ
2007
2008
2009
Долгосрочные активы
Прочие долгосрочные активы
44,94%
0,31%
1,19%
Основные средства
38,74%
76,02%
78,88%
Нематериальные активы
0,17%
0,12%
0,11%
Отсроченные налоговые активы
0,68%
0,63%
0,00%
Итого долгосрочных активов
84,53%
77,09%
80,18%
Краткосрочные активы
Запасы
27,79%
4,05%
3,91%
Дебиторская задолженность по КПН
0,44%
3,01%
3,42%
Прочие краткосрочные активы
1,09%
0,72%
0,88%
Торговая и прочая деб.задолженность
7,72%
15,07%
11,51%
Денежные средства и их эквиваленты
0,73%
0,06%
0,10%
Итого краткосрочных активов
15,47%
22,91%
19,82%
ВСЕГО АКТИВОВ
100
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал
Акционерный капитал
14,74%
13,83%
14,98%
Нераспределенная прибыль
5,08%
5,07%
-19,16%
Итого капитал
19,83%
18,90%
-4,18%
Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы
55,11%
67,89%
81,91%
Отсроченное налоговое обязательство
2,42%
1,83%
1,95%
Итого долгосрочных обязательств
57,53%
69,73%
83,87%
Обязательства по налогам
0,23%
1,34%
0,60%
Обязательства по другим об. платежам
0,13%
0,07%
15,62%
4,07%
9,00%
Торговая и прочая кред.задолженность
3,90%
4,88%
8,38%
Краткосрочные оценочные об-ва
0,81%
Прочие краткосрочные обязательства
1,97%
2,20%
Итого краткосрочных обязательств
22,64%
11,38%
20,31%
Итого обязательств
80,17%
81,10%
104,18%
ВСЕГО КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Вертикальный анализ баланса также выявляет проблемы в структуре пассивов. Кредиты и займы, в период с 2007 по 2009 год выросли на 30%, что в свою очередь ведет к увеличению финансового левеража и росту рисков.
Диаграмма 2. Динамика изменения суммы кредитов и займов.
Анализ отчета о прибылях и убытках.
Так же как и при анализе баланса, я проведу горизонтальный и вертикальный анализы отчета о прибылях и убытках, для того, чтобы выяснить изменения в структуре отчета и динамику развития основных показателей.
Вертикальный анализ ОПиУ
Выручка
Себестоимость реализации
55,47%
76,79%
80,03%
Валовая прибыль
44,53%
23,21%
19,97%
Прочие доходы
0,92%
29,87%
-7,39%
Расходы по реализации
2,52%
1,90%
1,79%
Административные расходы
16,69%
20,16%
27,48%
Прочие расходы
4,47%
3,28%
76,01%
Результат от операционной деятельности
21,77%
27,75%
-92,71%
Финансовые доходы
Финансовые расходы
9,99%
28,32%
41,18%
Прибыль до налогообложения
11,77%
-0,57%
-133,89%
Налог на прибыль
-2,96%
-1,86%
Чистая прибыль
8,81%
1,29%
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
