· величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

· величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;

· величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;

· величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

Следует иметь в виду, что статьи “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность предприятия, т. е. приравниваются к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса -- неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 формы № 5).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Такой анализ представлен соответственно в таблицах 2 и 3. Приведенные в таблицах показатели сравнивают в динамике, оценивают их изменения. Подобные таблицы могут быть составлены за ряд лет для определения тенденций изменения с использованием динамических показателей (абсолютное изменение, темп роста, темп прироста, среднее приращение и др.). На основе составленного динамического ряда строят графики, определяют функции, описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей, нужных для принятия управленческих решений.

Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса СПК «Чкаловский» за 2004 г.

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

· рост собственного капитала;

· отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

· соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

· отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).

По данным таблицы 2 видно, что в целом имущество предприятия уменьшилось в конце отчетного периода на 7389 тыс. руб. и составило 74,15% от суммы, относящейся к началу периода. При этом понижение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (таблица 4). Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В приводимом примере темп роста объема продаж в 2004 году составил: 12623 тыс. руб. / 6421 тыс. руб. • 100 % = 196,59 % (имеет место повышение). Динамика изменения объема продаж и темпов роста имущества данного предприятия за три года представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика темпов роста объема продаж, имущества и доходности продаж предприятия СПК «Чкаловский» за 2002 - 2004 гг.

Анализируя рисунок 1, можно сделать вывод, что в 2002 и в 2003 годах темп роста объема продаж значительно ниже, чем темп роста имущества. Это говорит о том, что, начиная с 2002 года, предприятие получает все меньше продукции. Все это происходит из-за сильной изношенности машинно-тракторного парка, дороговизны ГСМ и ядохимикатов, неблагоприятных климатических условия и т. п.

Совсем другую, положительную тенденцию, показывает 2004 год, где темп роста объема продаж больше темпа роста имущества на 122,44 %. Но, несмотря на это, начиная с 2001 года, показатель доходности продаж неукоснительно теряет свои позиции, достигнув наименьшего уровня в 2004 году, определенного в 7,83 %. Основная причина этого - высокая себестоимость производимой продукции.

Таблица 3 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса СПК «Чкаловский» за 2004 г.

Имеющее место понижение размеров капитала при увеличении товарооборота свидетельствует о том, что уменьшение стоимости активов способствует улучшению результатов работы организации.

В составе всего имущества мы видим понижение удельного веса иммобилизованных активов с 41,35 до 35,42 % при общем увеличении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (таблица 2). Причем темп роста иммобилизованных активов достиг наименьшей величины среди групп агрегированного баланса, он составил 63,5 %. Очевидно, что такие изменения увеличивают мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его баланса.

Повышение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (таблица 2) свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает повышение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, увеличение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при увеличении суммы проданных товаров повышение задолженности очевидно связано с повышением объемов реализации. Увеличение объемов продаж само по себе повышает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для отрицательной оценки факта повышения дебиторской задолженности, так как увеличение задолженности предприятию, вероятно, связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, и вызвано увеличением объемов реализации товаров, что положительно влияет на финансовый результат.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23