Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

2.4 Рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состояния предприятия. Данные для расчета коэффициентов взять из задание

По результатам 2.3 сделать выводы:

какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;

какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;

какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Расчеты оформить в виде табл.4

Таблица 4

1) Кn1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Кn1 (0) = (1 676 548 + 0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%

Кn1 (1) = (1 525 872 + 0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%

Кn1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%

2) Кn2 = А1/ (П1 + П2)

Кn2 (0) = 1 676 548/ (320 207 + 7 293) = 5,11%

Кn2 (1) = 1 525 872/ (136 219 + 9 318) = 10,48%

Кn2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%

3) Кn3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Кn3 (0) = (1 676 548 + 156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%

Кn3 (1) = (1 525 872 + 315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%

Кn3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%

4) Кn4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Кn4 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%

Кn4 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%

Кn4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%

5) Кn5 = А3/ (А1 + А2 + А3 + П1 + П2)

Кn5 (0) = 173 601/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%

Кn5 (1) = 94 742/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%

Кn5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%

6) Кn6 = (А1 + А2 + А3) / Б

Кn6 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%

Кn6 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%

Кn6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%

7) Кn7 = (П4 + А4) / (А1 + А2 + А3)

Кn7 (0) = (4 102 035 - 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%

Кn7 (1) = (5 254 722 - 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%

Кn7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09%

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия. Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт. Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

2.5 Исходя из данных сравнительного баланса сделать анализ финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.

В выводах указать:

сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников;

какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов;

какие источники финансирования предприятие может использовать длительное время

Расчеты оформить в виде табл.5.

Таблица 5

1) Кф1 = (П1 + П2 + П3) / П4

Кф1 (0) = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 = 0,07%

Кф1 (1) = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 = 0,02%

Кф1 = 0,02 - 0,07 = - 0,05%

2) Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1 + А2 + А3)

Кф2 (0) = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 3,25%

Кф2 (1) = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 1,61%

Кф2 = 1,61 - 3,25 = - 1,64%

3) Кф3 = П4/Б

Кф3 (0) = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%

Кф3 (1) = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%

Кф3 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%

4) Кф4 = П4/ (П2 + П3)

Кф4 (0) = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%

Кф4 (1) = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%

Кф4 = 38,57 - 12,81 = 38,57%

5) Кф5 = (П4 + П3) / Б

Кф5 (0) = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%

Кф5 (1) = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%

Кф5 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25% до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источники финансирования либо перераспределение собственных средств для формирования оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым и составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собой повышение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97% источников финансирования ОАО "Новошип" могут быть использованы длительное время.

2.6 Определить тип финансовой ситуации. Сделать предложения по восстановлению маневренности капитала. Расчеты представить в виде табл.6.

Таблица 6

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6