Из таблицы видно, как изменялись общемировые объемы проведения лизинговых операций в течение 19 лет.
Таблица 2.4.1. Объемы лизинга оборудования по регионам мира
в 1982--2000 гг., млрд. долл
Год
Северная Америка
Европа
Азия
Южная Америка
Австралия и Новая Зеландия
Африка
Всего в мире
1982
24,0
7,9
4,8
0,3
3,6
0,2
40,8
1983
29,8
11,9
5,9
0,8
4,3
53,0
1984
37,7
13,2
6,3
1,5
4,4
0,5
63,6
1985
48,0
16,0
8,5
1,6
4,7
79,6
1986
50,0
16,7
10,5
4,9
1,0
84,9
1987
52,5
17,4
15,9
1,7
1,1
93,5
1988
64,0
18,1
20,9
1,2
110,2
1989
80,8
24,7
25,9
3,9
138,1
1990
87,0
41,2
36,5
5,4
1,8
173,4
1991
101,3
64,6
50,2
1,4
5,6
2,1
225,2
1992
117,0
80,1
3,2
4,1
2,8
273,8
1993
126,8
98,0
65,3
2,0
7,3
3,0
302,4
1994
125,4
117,9
77,5
1,9
5,1
3,8
331,6
1995
130,0
120,0
83,4
3,5
4,0
345,3
1996
127,6
99,5
88,8
4,2
323,3
1997
132,5
81,0
79,9
9,3
309,6
1998
148,0
87,5
99,2
11,1
256,4
1999
169,3
100,0
104,8
15,1
6,2
5,7
409,1
2000
177,0
117,7
105,8
15,0
5,3
428,1
Почти за два десятка лет ежегодные объемы вновь заключаемых лизинговых договоров увеличились более чем в 10 раз. Однако нужно понимать, что доллар в конце 70-х годов не следует равнять с долларом в настоящее время. Поэтому рост в 10,5 раза должен быть скорректирован, как минимум, на величину инфляции в ведущих странах. Если ее принять в целом по миру в размере 3% в год, то более реальным представляется рост лизингового бизнеса в 6 раз. Такая динамика означает, что среднегодовые темпы роста за этот период составляли около 10%.
В 90-х годах (1994--1999), когда лизинговый рынок достиг достаточно больших объемов, прирост составил 24%, т.е. ежегодные темпы роста равнялись 4,4%.
В настоящее время наглядно виден рост мирового рынка лизинга без наличия особых налоговых льгот в авиации.
Основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США - Западная Европа - Япония". На лизинговом рынке Европы ведущую роль выполняют Великобритания, Германия, Франция, Италия.
Во Франции достаточно ограниченный рынок, который практически полностью предназначен для самолетов со значительной долей французского участия, например, ЭРБЮС или В737/CFM, тогда как рынок Германии характеризуется медленной эволюцией, но очень богатым потенциалом.
Для Японии характерным является расширение лизинговых операций от финансирования услуг до предоставления "пакета услуг", включающего комбинации купли - продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. Рынок международного лизинга Японии считается наиболее крупным, несмотря на снижение числа сделок в 1990 году, когда налоговые органы ограничили эту деятельность. 20% самолетов, поставленных в 1993 году, финансировались по схеме «Японского лизинга с эффектом рычага» (JLL) (5 млрд. дол.) по сравнению с 50-60% в 1990 году.
В книге “Leasing Finance” (London, Euromoney Books, 1994, p. 119--120) Филип Марвуд отмечает, что в Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим двум основным требованиям:
1. Срок лизинга строго фиксируется, и общая сумма лизинговых платежей определяется в сумме, примерно равной совокупным затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг.
2. Запрещается аннулирование договора лизинга в течение периода его действия.
Если в Японии финансовый лизинг трактуется как сделка по реализации, то лизингополучатель наделяется правом на налоговую амортизацию. В противном случае, подобным правом будет обладать лизингодатель.
Финансовый лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации продукции, если удовлетворяется один из следующих критериев:
ь по истечении периода лизинга лизинговое имущество будет передано лизингополучателю за нулевое или номинальное денежное вознаграждение;
ь в лизинг передается оборудование, вмонтированное в здание и поэтому неперемещаемое с места на место;
ь в лизинг передается оборудование, произведенные для специальных целей, так что в результате лизинговое имущество трудно использовать в каких-либо других целях;
ь срок лизинга короче 70% законодательно оговоренного срока службы лизингового имущества (60%, если этот срок службы составляет 10 лет и более), и лизингополучатель имеет право покупки.
Ряд японских лизинговых компаний относится к крупнейшим в мире. Так, второй по величине общей стоимости портфеля лизинговых контрактов (более 25 млрд. долл.) является Orix Corporation. Эта компания заключает в течение года новые лизинговые договоры примерно на 10 млрд. долл. По показателю ежегодного объема нового лизингового бизнеса в десятку крупнейших в мире до своего банкротства входила Japan Leasing Corporation с суммой договоров 3,3 млрд. долл. У компании Tokio Leasing Co. этот показатель соответствовал 3,2 млрд. долл. (весь лизинговый портфель этой компании превышает 10 млрд. долл.). Компания Centure Leasing System, Inc. с показателем 2,6--2,7 млрд. долл. (величина портфеля -- более 5 млрд. долл.) находилась в середине второй десятки. Еще одна компания, Sanwa Business Credit, входила в первые 50 крупнейших в мире лизингодателей. Ее годовые лизинговые обороты превышают 1 млрд. долл., а стоимость всего портфеля была близка к 2 млрд. долл.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
