Тенденции значительной трудовой эмиграции сохраняют свою роль, несмотря на позитивную динамику экономического развития России в 1999—2003 гг. В то же время росту эмиграции противодействуют внешние и внутренние факторы:
- старение экономически активного населения, в том числе и той его части, с которой были связаны значительные потоки эмиграции в 90-е гг. (в 1999 г. 57,8 % научных кадров России находились в возрасте от 50 до 59 лет, еще 18 % — старше 60 лет, а молодежь до 29 лет составляла лишь 7,7 %);
- незнание значительной частью населения страны иностранных языков; низкий уровень доходов подавляющей части населения (для поездки за границу нужны немалые деньги);
- ограниченность квот на въезд в иностранные государства и др.
В настоящее время предпринимательская деятельность по трудоустройству граждан России за рубежом лицензируется, и ею занимаются организации и фирмы, имеющие соответствующие лицензии. Желающие уехать работать за границу могут так же обратиться для решения своих проблем в Управление по делам трудящихся-мигрантов Министерства труда и социального развития РФ. С рядом стран подписаны межправительственные соглашения по вопросам трудовой миграции и соглашения о статусе российских мигрантов. Так, в соглашении с ФРГ оговариваются возраст работников, сроки деятельности, условия труда, оплаты, медицинского обслуживания, вопросы квот и некоторые другие.
Тема 7 Международные валютно-кредитные и финансовые отношения
1. Понятие и сущность валютных отношений.
2. Участники международных валютных отношений.
3. Виды валютных рынков. Операции на валютных рынках.
4. Мировые валютные системы.
5. Особенности перехода к единой валюте в рамках экономического и валютного союза ЕС.
6. Режимы валютных курсов.
7. Основные этапы и проблемы становления валютной системы в России.
Развитие международных экономических отношений требует проведение взаимных расчетов между юридическими и физическими лицами разных стран.
Обмен между странами различными формами экономической деятельности обслуживают валютные отношения, которые представляют собой совокупность общественных отношений, возникающих при осуществлении международных расчетов, валютных и кредитно-финансовых операций.
Участниками международных валютных отношений являются:
1. Коммерческие и инвестиционные банки, среди них ТНБ, совершающие валютные операции между собой и с ТНК. Они имеют развитую сеть филиалов и дочерних банков по всему миру. К ним относятся 100 крупнейших банков в мире: «Ситигрупп», «Бэнк оф Америка», «Мицуо финансгрупп», «Сакура банк».
2. ЦБ страны, регулируют курс национальной валюты, управляют золотовалютным резервом и государственным долгом, осуществляют надзор за коммерческими банками.
3. Небанковские институты – страховые, пенсионные фонды и новый участник валютного рынка – хедж-фонд. Они сосредотачивают у себя значительные валютные суммы, которые позволяют страховать риски, а также заключают крупные спекулятивные сделки, способные обвалить курс валюты небольших стран.
4. Брокерские фирмы – заключают валютные сделки наряду с коммерческими банками и выступают в качестве посредников между небанковскими институтами и продавцами и покупателями валют. Они предлагают анонимность, непрерывность процесса котировок, возможность предлагать собственные сделки.
5. Международные валютно-кредитные и финансовые организации. МВФ, Мировой банк, Европейский БРР. Они регулируют мировую валютную систему и оказывают финансовую помощь развивающимся странам.
6. Частные лица. Небольшой объем операций связанный с туризмом, накоплениями, гонораров, пенсий, стипендий.
Осуществление внешнеэкономической деятельности предполагает покупку и продажу валюты на валютных рынках.
Валютный рынок это сфера экономических отношений, возникающих при осуществлении операций по купле – продажи иностранной валюты, кредитно – депозитных операций по рыночному курсу или рыночной процентной ставке. Валютные рынки различают как мировые, региональные, национальные. Они различаются по объему и характеру валютных операций и уровню нормативно-правовому регулированию.
Мировые валютные рынки опосредствуют межстрановое движение товаров, услуг, капитала.
С развитием внешнеэкономических связей число крупных валютных рынков растет. Традиционно выделяют:
- европейский валютный рынок – Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж, Милан;
- североамериканский валютный рынок – Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес;
- азиатский валютный рынок – Токио, Бахрейн.
Важным условием функционирования мирового валютного рынка является наличие современных информационно – коммуникационных средств, что позволяет заключать сделки 24 часа в сутки и перемещать огромные денежные и валютные потоки (нейронные сети).
Валютные рынки по степени организованности: межбанковский (неорганизованный) и биржевой (организованный). При заключении валютных сделок банки используют информацию о состоянии мировых валютных рынков, валютных курсов и уровне процентных ставок предложения и размещения денежных средств. Наиболее широко используется лондонская межбанковская ставка предложения средств ЛИБОР и лондонская межбанковская ставка привлечения средств ЛИБИТ. Ставка ЛИБОР является средней ставкой процента, по которой на межбанковском валютном рынке в Лондоне банки предоставляют друг другу краткосрочные ссуды от одного дня до года, а ставка привлечения средств на этом рынке ЛИБИТ, как правило, на 1,8% выше ЛИБОР. (В Париже – ПИБОР, ПИБИД; в Сингапуре – СИБОР, СИБИД; во Франкфурте – ФИБОР, ФИБИД; в Москве – МИБОР, МИБИД).
С точки зрения вмешательства государства в регулирование валютного рынка и контроля за валютными операциями различают:
- валютный рынок с одним режимом валютного курса;
- валютный рынок с двойным режимом валютного курса;
- «серый» валютный рынок;
- «черный» валютный рынок.
Валютный рынок с одним режимом валютного курса – результат постепенной либерализации валютных отношений. Для него характерно наличие плавающего курса валюты, котировка которого осуществляется на основе спроса и предложения. Такой валютный рынок существует в промышленно развитых странах и формируется во многих странах с переходной экономикой.
Валютный рынок с двойным режимом валютного курса – существует в странах, регулирующих движение капиталов между национальными и международными рынками ссудных капиталов. То есть для каждой операции применяется свой специальный курс.
«Серый» валютный рынок существует на валютных биржах стран, где осуществляются операции с неконвертируемыми или частично конвертируемыми валютами (в Вене, Осло).
«Черный» (уличный) валютный рынок функционирует параллельно с официальным валютным рынком в условиях высокого уровня инфляции и нестабильности национальной банковской системы.
Движение валютных и финансовых потоков на валютных рынках осуществляется через:
· Валютные операции;
· Валютно-кредитное и расчетное обслуживание покупок и продаж товаров и услуг;
· Зарубежные инвестиции;
· Операции с ценными бумагами;
· Помощь развивающимся странам и взносы в международные организации.
Все валютные операции можно объединить в четыре группы:
1-ая группа: Конверсионные операции, то есть продажа одной валюты и покупка другой
2-ая группа: Депозитно-ссудные операции на межбанковском валютном рынке (взаимное кредитование и размещение привлеченных средств).
3-тья группа: Операции по обслуживанию внешнеторговых расчетов и других международных сделок.
4-ая группа: Операции по неторговым сделкам (пенсии, стипендии, обслуживание туристов) и обслуживание владельцев пластиковых карт.
С точки зрения срока исполнения валютной операции, то есть поставки валюты – даты валютирования, все валютные операции делятся на текущие и срочные.
К текущим валютным сделкам относятся операции по купле-продаже валюты по текущему курсу – спот, зафиксированному в момент сделки. Спот определяется рыночными условиями и отражается в текущей котировке.
Срочные валютные сделки заключаются на основе форвардного курса. Форвардные контракты – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта.
Как правило, динамика курсов по наличным и срочным сделкам совпадает. Разница между курсами валюты по сделкам спот и форвард является форвардной маржой и определяется как скидка (дисконт) с курса спот. Если курс срочной сделки ниже, то премия (репорт).
Либерализация мировых валютных рынков привело к новому виду операций производного характера, т. е. к развитию производных финансовых операций с валютой (деривативов). К ним относятся фьючерсы и опционы, они используются как инструменты получения прибыли и страхования валютных рисков.
Формой организации и регулирования валютных отношений, закрепленной национальным законодательством и межгосударственными соглашениями, является валютная система. Различают мировую, региональную (международную), национальную валютные системы.
Мировая валютная система, ее особенности, принцип построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношение сил и интересов ведущих стран. Она оказывает существенное влияние на национальную валютную систему, т. к. является связующей национальных экономик.
Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой системы характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы.
(Одним из основных условий денежной реформы в России в конце 19 века, было введение золотого стандарта рубля, что позволило превратить его в одну из самых стабильных валют в мире).
Валютный кризис в период Первой мировой войны, завершился созданием новой валютной системы.
Вторая мировая валютная система (Генуэзская), 1922г. на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. Статус не был закреплен официально не за одной валютой, однако, английский фунт стерлинг и американский доллар конкурировали за лидерство.
Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам в 1944г. в городе Бреттон-Вудс (штат Нью-Хэпшир в США), в которой участвовали 44 страны.
Эта система была основана на ряде структурных принципов:
· Официально установленные паритеты валют к доллару США, который в свою очередь конвертировался в золото по фиксированному курсу;
· Была определена официальная цена золота на 1 июля 1944г. на уровне 35 долларов тройскую унцию (31,105г золота);
· Было установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах ±1% паритета, а в Западной Европе ± 0,75%;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20
