[pic] |где |[pic] |исходное значение показателя | | |[pic] |предельное негативное значение показателя |
Тогда, если полученное значение больше 10 %, проект считается устойчивым и нечувствительным к изменению показателя, если меньше 10 %, признается рискованным по данному фактору. Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по трем факторам, обобщены в таблице 53.
Оценим устойчивость и чувствительность проекта по показателю – «себестоимость организации элемента тура». Т.к. перечень предлагаемых компанией ЗАО «Богемия Сервис» элементов туров весьма широк, то оценка работы компании производится по показателям количества и объема сделок. Поэтому для расчетов, себестоимость организации элемента тура определяется планово-экономическим отделом компании в процентах от объема сделок и включается в состав текущих затрат. Исходное значение, используемое во всех предыдущих расчетах, взято из таблицы 4, где в десятой строке указано, что себестоимость организации элемента тура соответствует 67 % от объемов сделок. Пусть это значение увеличится на 10 % и составит 77 % от объемов сделок. Объем сделок останется неизменным, тогда по данным таблиц 17, 18 и 19 определим в таблице 20 значение ЧДД.
Таблица 17. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |237 |0 |0,65 |153,00 |0 |153,00 |-195,10| | |2 |962 |0 |0,42 |400,30 |0 |400,30 |205,20 | | |3 |1 686 |0 |0,27 |452,83 |0 |452,83 |658,03 | |II|4 |2 024 |0 |0,17 |350,70 |0 |350,70 |1 | | | | | | | | | |008,73 | | |5 |2 362 |0 |0,11 |264,03 |0 |264,03 |1 | | | | | | | | | |272,76 | | |6 |2 700 |0 |0,07 |194,71 |0 |194,71 |1 | | | | | | | | | |467,48 | | |7 |3 038 |0 |0,05 |141,34 |0 |141,34 |1 | | | | | | | | | |608,82 | | |8 |3 376 |0 |0,03 |101,33 |0 |101,33 |1 | | | | | | | | | |710,16 | | |9 |3 714 |0 |0,02 |71,92 |0 |71,92 |1 | | | | | | | | | |782,08 | | |10|4 052 |0 |0,01 |50,62 |0 |50,62 |1 | | | | | | | | | |832,70 | |Итого |24 152 |348 | |2 |348 |1 | | | | | | |180,80 | |832,70 | |
Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще на 10 % и составит 87 % от объемов сделок. Объем сделок также останется неизменным, тогда по данным таблиц 21, 22 и 23 определим в таблице 24 значение ЧДД.
Таблица 21. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |117 |0 |0,65 |75,58 |0 |75,58 |-272,52| | |2 |512 |0 |0,42 |213,27 |0 |213,27 |-59,25 | | |3 |908 |0 |0,27 |243,72 |0 |243,72 |184,47 | |II|4 |1 092 |0 |0,17 |189,18 |0 |189,18 |373,64 | | |5 |1 276 |0 |0,11 |142,65 |0 |142,65 |516,30 | | |6 |1 461 |0 |0,07 |105,33 |0 |105,33 |621,63 | | |7 |1 645 |0 |0,05 |76,53 |0 |76,53 |698,15 | | |8 |1 829 |0 |0,03 |54,91 |0 |54,91 |753,06 | | |9 |2 014 |0 |0,02 |38,99 |0 |38,99 |792,05 | | |10|2 198 |0 |0,01 |27,46 |0 |27,46 |819,51 | |Итого |13 052 |348 | |1 |348 |819,51 | | | | | | |167,61 | | | |
Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще и составит 97 % от объемов сделок. Объем сделки, и остальные показатели, также останутся неизменными, тогда по данным таблиц 25, 26 и 27 определим в таблице 28 значение ЧДД.
Таблица 25. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |-3 |0 |0,65 |-1,84 |0 |-1,84 |-349,94| | |2 |63 |0 |0,42 |26,23 |0 |26,23 |-323,71| | |3 |129 |0 |0,27 |34,61 |0 |34,61 |-289,10| |II|4 |160 |0 |0,17 |27,65 |0 |27,65 |-261,44| | |5 |190 |0 |0,11 |21,27 |0 |21,27 |-240,17| | |6 |221 |0 |0,07 |15,94 |0 |15,94 |-224,23| | |7 |252 |0 |0,05 |11,71 |0 |11,71 |-212,51| | |8 |283 |0 |0,03 |8,48 |0 |8,48 |-204,03| | |9 |313 |0 |0,02 |6,07 |0 |6,07 |-197,97| | |10|344 |0 |0,01 |4,30 |0 |4,30 |-193,67| |Итого |1 952 |348 | |154,43 |348 |-193,67| |
В данном случае, т.к. при 10-ти процентном изменении себестоимости организации элемента тура она составит 77 %, следовательно, можно сделать вывод о том, что по данному показателю проект создания Web-узла устойчив и нечувствителен.
Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю: [pic]
Таким образом, по показателю «себестоимость организации элемента тура» проект создания Web-узла устойчив, нечувствителен и не рискован.
Исследуем устойчивость и чувствительность проекта создания Web-узла по показателю «объем сделок». Пусть планируемый объем сделок уменьшится на 5 000 тыс.руб. в месяц и составит 13 540 тыс.руб. Постоянные затраты и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблиц 29, 30, 31 и 32 определим в таблице 33 значение ЧДД.
Таблица 29. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |254 |0 |0,65 |163,61 |0 |163,61 |-184,49| | |2 |1 023 |0 |0,42 |425,91 |0 |425,91 |241,42 | | |3 |1 793 |0 |0,27 |481,47 |0 |481,47 |722,89 | |II|4 |2 152 |0 |0,17 |372,82 |0 |372,82 |1 | | | | | | | | | |095,71 | | |5 |2 511 |0 |0,11 |280,66 |0 |280,66 |1 | | | | | | | | | |376,37 | | |6 |2 870 |0 |0,07 |206,96 |0 |206,96 |1 | | | | | | | | | |583,33 | | |7 |3 229 |0 |0,05 |150,22 |0 |150,22 |1 | | | | | | | | | |733,55 | | |8 |3 588 |0 |0,03 |107,69 |0 |107,69 |1 | | | | | | | | | |841,24 | | |9 |3 947 |0 |0,02 |76,43 |0 |76,43 |1 | | | | | | | | | |917,68 | | |10|4 306 |0 |0,01 |53,80 |0 |53,80 |1 | | | | | | | | | |971,47 | |Итого |25 672 |348 | |2 |348 |1 | | | | | | |319,57 | |971,47 | |
Пусть планируемый объем сделок уменьшится еще на 5 320 тыс.руб. и составит 8 220 тыс.руб. Постоянные затраты и амортизация также останутся без изменений, тогда по данным таблиц 34, 35, 36 и 37 определим в таблице 38 значение ЧДД.
Таблица 34. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |143 |0 |0,65 |92,52 |0 |92,52 |-255,58| | |2 |611 |0 |0,42 |254,18 |0 |254,18 |-1,41 | | |3 |1 078 |0 |0,27 |289,46 |0 |289,46 |288,06 | |II|4 |1 296 |0 |0,17 |224,51 |0 |224,51 |512,56 | | |5 |1 514 |0 |0,11 |169,21 |0 |169,21 |681,77 | | |6 |1 732 |0 |0,07 |124,88 |0 |124,88 |806,65 | | |7 |1 950 |0 |0,05 |90,71 |0 |90,71 |897,36 | | |8 |2 168 |0 |0,03 |65,06 |0 |65,06 |962,42 | | |9 |2 386 |0 |0,02 |46,20 |0 |46,20 |1 | | | | | | | | | |008,62 | | |10|2 604 |0 |0,01 |32,53 |0 |32,53 |1 | | | | | | | | | |041,15 | |Итого |15 480 |348 | |1 |348 |1 | | | | | | |389,25 | |041,15 | |
Пусть планируемый объем сделок уменьшится еще на 6 000 тыс.руб. и составит 2 220 тыс.руб. Постоянные затраты и амортизация также останутся без изменений, тогда по данным таблиц 39, 40, 41 и 42 определим в таблице 43 значение ЧДД.
Таблица 39. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |19 |0 |0,65 |12,34 |0 |12,34 |-335,76| | |2 |145 |0 |0,42 |60,49 |0 |60,49 |-275,27| | |3 |272 |0 |0,27 |72,91 |0 |72,91 |-202,36| |II|4 |330 |0 |0,17 |57,24 |0 |57,24 |-145,12| | |5 |389 |0 |0,11 |43,51 |0 |43,51 |-101,61| | |6 |448 |0 |0,07 |32,31 |0 |32,31 |-69,30 | | |7 |507 |0 |0,05 |23,59 |0 |23,59 |-45,71 | | |8 |566 |0 |0,03 |16,98 |0 |16,98 |-28,73 | | |9 |625 |0 |0,02 |12,10 |0 |12,10 |-16,63 | | |10|684 |0 |0,01 |8,54 |0 |8,54 |-8,09 | |Итого |3 985 |348 | |340,01 |348 |-8,09 | |
В данном случае, т.к. при 10-ти процентном изменении объем сделок составит 16 686 тыс.руб., следовательно, можно сделать вывод о том, что данный проект устойчив и нечувствителен по этому показателю. Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю: [pic]
Таким образом, можно говорить о том, что данный инновационный проект по показателю «объем сделок» устойчив, нечувствителен и не рискован.
Исследуем устойчивость и чувствительность инновационного проекта по показателю «текущие затраты». Для этого увеличим итоговые данные таблицы 8 на 20 %, результаты изменений отразим в таблице 44. Единовременные затраты, объемы отгрузок и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблицы 45 определим в таблице 46 значение ЧДД.
Таблица 44. Затраты на проект, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |187 |0 |0,65 |120,68 |0 |120,68 |-227,42| | |2 |793 |0 |0,42 |330,09 |0 |330,09 |102,67 | | |3 |1 399 |0 |0,27 |375,69 |0 |375,69 |478,35 | |II|4 |1 682 |0 |0,17 |291,35 |0 |291,35 |769,71 | | |5 |1 964 |0 |0,11 |219,56 |0 |219,56 |989,27 | | |6 |2 247 |0 |0,07 |162,04 |0 |162,04 |1 | | | | | | | | | |151,30 | | |7 |2 530 |0 |0,05 |117,69 |0 |117,69 |1 | | | | | | | | | |268,99 | | |8 |2 812 |0 |0,03 |84,41 |0 |84,41 |1 | | | | | | | | | |353,40 | | |9 |3 095 |0 |0,02 |59,93 |0 |59,93 |1 | | | | | | | | | |413,34 | | |10|3 378 |0 |0,01 |42,20 |0 |42,20 |1 | | | | | | | | | |455,54 | |Итого |20 087 |348 | |1 |348 |1 | | | | | | |803,64 | |455,54 | |
Пусть итоговые данные таблицы 8 увеличатся еще на 15 %, результаты изменений отразим в таблице 47. Единовременные затраты, объемы сделок и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблицы 48 определим в таблице 49 значение ЧДД.
Таблица 47. Затраты на проект, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |59 |0 |0,65 |38,37 |0 |38,37 |-309,73| | |2 |330 |0 |0,42 |137,16 |0 |137,16 |-172,57| | |3 |600 |0 |0,27 |161,01 |0 |161,01 |-11,55 | |II|4 |726 |0 |0,17 |125,70 |0 |125,70 |114,15 | | |5 |852 |0 |0,11 |95,18 |0 |95,18 |209,33 | | |6 |977 |0 |0,07 |70,49 |0 |70,49 |279,82 | | |7 |1 103 |0 |0,05 |51,34 |0 |51,34 |331,16 | | |8 |1 229 |0 |0,03 |36,90 |0 |36,90 |368,06 | | |9 |1 355 |0 |0,02 |26,25 |0 |26,25 |394,30 | | |10|1 481 |0 |0,01 |18,51 |0 |18,51 |412,81 | |Итого |8 713 |348 | |760,91 |348 |412,81 | |
Пусть итоговые данные таблицы 8 увеличатся еще на 10 % что в последний месяц оценки реализации проекта составит 18 330 тыс.руб., результаты изменений по каждому периоду отразим в таблице 50. Единовременные затраты, объемы сделок и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблицы 51 определим в таблице 52 значение ЧДД.
Таблица 50. Затраты на проект, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II | |0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10| |I |1 |-26 |0 |0,65 |-16,50 |0 |-16,50 |-364,60| | |2 |21 |0 |0,42 |8,55 |0 |8,55 |-356,05| | |3 |67 |0 |0,27 |17,90 |0 |17,90 |-338,16| |II|4 |88 |0 |0,17 |15,27 |0 |15,27 |-322,89| | |5 |110 |0 |0,11 |12,26 |0 |12,26 |-310,63| | |6 |131 |0 |0,07 |9,46 |0 |9,46 |-301,17| | |7 |153 |0 |0,05 |7,10 |0 |7,10 |-294,07| | |8 |174 |0 |0,03 |5,23 |0 |5,23 |-288,84| | |9 |196 |0 |0,02 |3,79 |0 |3,79 |-285,05| | |10|217 |0 |0,01 |2,71 |0 |2,71 |-282,34| |Итого |1 130 |348 | |65,76 |348 |-282,34| |
В данном случае, т.к. в последнем периоде оценки реализации данного проекта, при 10-ти процентном увеличении текущих расходов, они составят 13 906 тыс.руб., следовательно, можно сделать вывод о том, что данный проект устойчив и нечувствителен по этому показателю. Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю: [pic]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
