На основе анализа фактического распределения дебиторской задолженности
по каждому периоду времени можно определить средневзвешенную длительность
погашения дебиторской задолженности:
Полученную величину сравнивают со среднеотраслевым значением по
конкретному направлению бизнеса либо со значением по принятой фирмой кредитной
политике.
Эффективное управление дебиторской задолженностью позволит увеличить
денежные поступления и повысить финансовую устойчивость фирмы.
Таким образом, величина дебиторской задолженности имеет важное значение
для управления финансами фирмы и зависит от ее кредитной политики.
3.2.4. Управление запасами.
В отличие от
сферы услуг торговые, производственные и оптовые предприятия (склады) вынуждены
иметь материально производственные запасы, которые обеспечивают их непрерывную
деятельность. Финансовая эффективность таких фирм зависит от величины запасов,
поэтому необходимо управлять их уровнем.
·
проводить анализ текущего состояния запасов и влияния их
уровня на финансовые показатели;
·
принимать плановые решения по уровню запасов на
предстоящий период;
·
сокращение расходов по хранению и управлению запасами;
·
определение ассортимента запасов, а также поддержание их
необходимого уровня для эффективной работы фирмы.
Для определения
и поддержания должного уровня запасов необходима информационная база,
включающая: оценку текущего уровня запасов, расчет необходимого уровня запасов
на предстоящий период, планируемый уровень продаж и срок восстановления
запасов, а также наличие складских помещений.
Общая величина
материальных запасов складывается из текущих (рабочих) запасов, требуемых для
непрерывного обеспечения производственного процесса (Iтек), и
страхового (резервного) запаса (Iстрах),
необходимого для предотвращения незапланированных ситуаций. Величина запасов
определяется суточного потребления материалов (Iсут),
длительностью периода текущей поставки (Тпост) и восстановления
страхового запаса (Твосст), то есть
Iтек = Iсут * Тпост; Iстрах = Iсут * Твосст.
Для поддержания
рационального уровня запасов требуется определенная система управления ими. За
динамикой изменения материальных запасов по наиболее дефицитным позициям
осуществляется непрерывное наблюдение (мониторинг), что отражается в картах
планирования запасов, например, в следующей:
Карта планирования запасов
Наименование
материального ресурса
Реквизиты
поставщика
Минимальная
величина заказа
Периодичность
поставки (дни)
Минимальный
запас
Цена
ресурса
Показатель
Месяцы
I
II
…
XII
Запас материального ресурса на начало периода
300
380
Планируемый объем продаж
450
350
Плановая величина запаса материального ресурса на конец
периода
300
300
Величина заказа, шт.
350
200
Стоимость заказа, тыс. руб.
12,5
10
Величина поставки, шт.
350
200
Стоимость поставки, тыс. руб.
12,5
10
Дата поставки
09.01
08.02
Фактический запас материального ресурса на конец
периода
280
100
Объем
продаж, шт.
370
480
Задачей
управления запасами является обеспечение непрерывности производственного
процесса при сохранении минимума страхового запаса. По результатам мониторинга
проводится корректировка планируемых величин.
Увеличение
запасов материально-производственных ресурсов, с одной стороны, влияет на
повышение расходов на хранение (складские расходы), рост величины оборотных
средств, увеличение объема «замороженного» инвестиционного капитала, а также
увеличение других расходов (страхование, проценты и т. д.). С другой стороны,
повышение среднего уровня запасов ресурсов способствует снижению затрат на
размещение заказа, его отгрузку и транспортировку, а также снижению потерь от
остановки производства из-за отсутствия запасов ресурсов.